La gestión de riesgos es un requisito previo esencial pero a menudo pasado por alto para una negociación activa exitosa. Después de todo, un operador que ha generado beneficios sustanciales a lo largo de su vida puede perderlo todo en solo uno o dos malos intercambios si no se emplea una gestión de riesgos adecuada. Este artículo discutirá algunas estrategias simples que pueden usarse para proteger sus ganancias comerciales.

Planificando tus oficios

Como dijo el general militar chino Sun Tzu: "Toda batalla se gana antes de que se dispute". La frase implica que la planificación y la estrategia, no las batallas, ganan guerras. Del mismo modo, los comerciantes exitosos comúnmente citan la frase: "Planifique el comercio y canjee el plan". Al igual que en la guerra, planificar con anticipación a menudo puede significar la diferencia entre el éxito y el fracaso.

AD:

Puntos de Stop-loss (S / L) y take-profit (T / P) representan dos formas clave en las que los operadores pueden planear con anticipación al operar. Los comerciantes exitosos saben qué precio están dispuestos a pagar y a qué precio están dispuestos a vender, y miden los rendimientos resultantes frente a la probabilidad de que la acción alcance sus objetivos. Si el rendimiento ajustado es lo suficientemente alto, entonces ejecutan el intercambio.

Por el contrario, los comerciantes sin éxito a menudo entran en un comercio sin tener idea de los puntos en los que venderán con ganancias o pérdidas. Como los jugadores en una racha afortunada o desafortunada, las emociones comienzan a dominar y dictar sus intercambios. Las pérdidas a menudo provocan que la gente se aferre y espere recuperar su dinero, mientras que las ganancias a menudo atraen a los traders a retener imprudentemente aún más ganancias.

AD:

Puntos de Stop-Loss y Take-Profit

Un punto de stop-loss es el precio al cual un comerciante venderá una acción y tendrá una pérdida en el intercambio. A menudo, esto sucede cuando una operación no funciona como esperaba un operador. Los puntos están diseñados para evitar la mentalidad de "volverá" y limitar las pérdidas antes de que escalen. Por ejemplo, si un stock se divide por debajo de un nivel de soporte clave, los operadores suelen vender lo antes posible.

AD:

En el otro lado de la mesa, un punto de ganancia es el precio al que un comerciante venderá una acción y obtendrá un beneficio de la operación. A menudo, esto es cuando el aumento adicional es limitado dados los riesgos. Por ejemplo, si una acción se acerca a un nivel de resistencia clave después de un gran movimiento hacia arriba, los operadores pueden querer vender antes de que tenga lugar un período de consolidación.

Cómo establecer de manera efectiva los puntos de Stop-Loss

Establecer los puntos de stop-loss y take-profit a menudo se hace usando análisis técnico, pero el análisis fundamental también puede desempeñar un papel clave en el tiempo. Por ejemplo, si un comerciante mantiene una acción por encima de las ganancias a medida que crece la emoción, es posible que desee vender antes de que las noticias lleguen al mercado si las expectativas se han vuelto demasiado altas, independientemente de si se alcanzó el precio de la ganancia.

Los promedios móviles representan la manera más popular de establecer estos puntos, ya que son fáciles de calcular y el mercado los rastrea.Los promedios móviles clave incluyen los promedios de cinco, nueve, 20, 50, 100 y 200 días. Estos se establecen mejor al aplicarlos al gráfico de una acción y determinar si el precio de la acción ha reaccionado ante ellos en el pasado como nivel de soporte o resistencia.

Otra excelente manera de ubicar los niveles de stop-loss o take-profit es en las líneas de tendencia de soporte o resistencia. Estos se pueden dibujar conectando altibajos previos que ocurrieron en un volumen significativo superior al promedio. Al igual que los promedios móviles, la clave es determinar los niveles en los que el precio reacciona a las líneas de tendencia y, por supuesto, con un gran volumen.

Al establecer estos puntos, aquí hay algunas consideraciones clave:

• Use promedios móviles a más largo plazo para valores más volátiles a fin de reducir la posibilidad de que un giro de precio sin sentido active la ejecución de una orden stop-loss.
• Ajuste los promedios móviles para que coincidan con los rangos de precios objetivo; por ejemplo, los objetivos más largos deberían usar promedios móviles más grandes para reducir la cantidad de señales generadas.
• Las pérdidas de detención no deberían ser más bajas que 1. 5 veces el rango actual alto-bajo (volatilidad), ya que es muy probable que se ejecuten sin razón.
• Ajuste el stop-loss de acuerdo con la volatilidad del mercado; si el precio de las acciones no se mueve demasiado, entonces los puntos de stop-loss se pueden ajustar.
• Use eventos fundamentales conocidos, como lanzamientos de ganancias, como períodos de tiempo clave para entrar o salir de una operación, ya que la volatilidad y la incertidumbre pueden aumentar.

Cálculo del retorno previsto

El establecimiento de puntos de stop-loss y take-profit también es necesario para calcular el rendimiento esperado. La importancia de este cálculo no puede ser exagerada, ya que obliga a los operadores a pensar en sus intercambios y racionalizarlos. Además, les brinda una forma sistemática de comparar varios negocios y seleccionar solo los más rentables.

Esto puede calcularse usando la siguiente fórmula:

[(Probability of Gain) x (Take Profit% Gain)] + [(Probability of Loss) x (Stop Loss% Loss)]

El resultado de este cálculo es un rendimiento esperado para el comerciante activo, que luego lo medirá frente a otras oportunidades para determinar qué acciones negociar. La probabilidad de ganancia o pérdida se puede calcular mediante el uso de rupturas históricas y desgloses de los niveles de soporte o resistencia; o para operadores experimentados, al hacer una conjetura educada.

The Bottom Line

Los operadores siempre deben saber cuándo planean ingresar o salir de una operación antes de que se ejecuten. Al utilizar las pérdidas de parada de forma efectiva, un comerciante puede minimizar no solo las pérdidas, sino también la cantidad de veces que se interrumpe innecesariamente una operación. Haz tu plan de batalla antes de tiempo para que ya sepas que has ganado la guerra.