¿No sería genial si pudiera comprar una inversión que se beneficia del crecimiento en los mercados financieros y también tiene una garantía sin pérdida? Si usted es ciudadano canadiense, puede hacer exactamente eso invirtiendo en un fondo segregado.

Los fondos segregados consisten en carteras de inversión gestionadas profesionalmente que garantizan devolver un porcentaje predeterminado de la inversión al vencimiento o tras la muerte del inversor. Estos fondos derivan su nombre del hecho de que sus activos se apartan para pagar a los asegurados y no son parte de los activos generales de la compañía de seguros emisora.

Los fondos segregados comenzaron como un producto de plan de pensiones, pero con el tiempo comenzaron a llamar la atención del público inversor. A fines de la década de 1990, las compañías de fondos mutuos comenzaron a trabajar con compañías de seguros para crear fondos segregados que reflejaban fondos mutuos populares. (Lea más sobre fondos mutuos en Análisis de riesgo de fondos mutuos .)

Los beneficios de inversión de un fondo mutuo
Los fondos segregados a menudo se describen como "fondos mutuos con garantía". Si bien funcionan como fondos mutuos, en realidad son contratos de anualidades con características de fondos mutuos. Esas características incluyen administración de dinero profesional, una variedad de carteras de inversiones (incluidas, como se señaló anteriormente, muchas que reflejan fondos mutuos populares), diversificación y ganancias que están sujetas a impuestos a menos que se encuentren en un vehículo de inversión con impuestos diferidos. (Para obtener más información sobre los fondos segregados y los fondos mutuos, consulte la respuesta a nuestra pregunta frecuente ¿Cómo se diferencian los fondos segregados de los fondos de inversión? )

La protección de una anualidad
Si bien ofrecen fondos de inversión similares a los fondos de inversión, los fondos segregados son en realidad contratos de anualidades variables. Emitidos por compañías de seguros de vida, ofrecen un rendimiento garantizado de la inversión inicial de al menos el 75% si se mantiene durante al menos 10 años o tras la muerte del titular de la cuenta. Algunos fondos segregados ofrecen una opción para la devolución del 100% de la inversión original. Los fondos segregados están protegidos por Assuris, anteriormente la Corporación Canadiense de Compensación del Seguro de Vida y Salud, o Comp Corp. Si la aseguradora que emitió el fondo falla, Assuris ofrece una protección de $ 60,000 por cuenta (a partir de 2009).

¡Y más!
Además de la oportunidad de participar en ganancias de inversión y la garantía de una garantía mínima de retorno de inversión, los fondos segregados también ofrecen una serie de beneficios adicionales.

Opciones de reinicio
Los fondos segregados ofrecen una variedad de opciones de "reinicio", por las cuales aumenta la cantidad de dinero cubierta por la garantía. Por ejemplo, muchos fondos ofrecen un reinicio de tres años.Entonces, si una cuenta de $ 100, 000 aumenta en valor a $ 125, 000 en el transcurso de tres años, un inversor con una garantía del 100% vería que la cantidad mínima de su garantía aumenta desde el monto de inversión original de $ 100, 000 a incluye la ganancia de $ 25, 000. El número de veces que dichos aumentos están disponibles varía según el contrato, y aceptar un aumento puede extender la fecha de vencimiento del contrato. Los depósitos adicionales a una cuenta existente dan como resultado una fecha de vencimiento diferente para cada depósito adicional. En este ejemplo, si el fondo tenía una fecha de vencimiento de 10 años, la garantía se cumpliría si el fondo se conservara hasta 10 años a partir de la fecha del restablecimiento a $ 125, 000. (Para obtener más información, lea Cómo su Annuity Company determina tasas de renovación .)

Liquidez
Los inversores generalmente pueden retirar el 10% de los activos que han invertido en un fondo segregado cada año sin ninguna penalización. Esa cifra se eleva al 20% en las cuentas de jubilación. Las sanciones existen en la forma de cargos por ventas diferidas que a menudo comienzan mucho más altos que los fondos comunes de inversión. Estos cargos a menudo disminuyen en cantidades establecidas cada año hasta que alcanzan el 0%.

Protección de los acreedores
Desde una perspectiva legal, los derechos de los beneficiarios de los seguros de vida prevalecen sobre los de los acreedores. Esto significa que los activos mantenidos en fondos segregados generalmente están protegidos si el titular de la cuenta se declara en quiebra, siempre y cuando los activos no se transfieran a la cuenta estrictamente con el propósito de evasión de los acreedores. Esto protege a los cónyuges, hijos, nietos y otros si el titular de la cuenta encuentra dificultades financieras. (Para conocer otras formas de proteger a su familia de los acreedores, lea Proteja sus activos personales .)

Para cumplir con el requisito de protección, el contacto de anualidad debe haber estado vigente durante al menos dos años. Además, los impuestos a las sucesiones no se deben a un plan de ahorro de jubilación registrado (RRSP) ni a un fondo de ingresos de jubilación registrado (RRIF).

Planificación patrimonial
Los activos mantenidos en fondos segregados no están sujetos a sucesiones. Los ingresos van directamente al beneficiario designado al morir el titular de la cuenta. Esto acelera el proceso y minimiza los costos asociados con la transferencia de riqueza. (Lea Descontando los costos de testamento para saber cómo evitar los altos costos asociados con la transferencia de su patrimonio.)

Los fondos segregados de Downside
ofrecen una serie de características y beneficios, pero esos servicios no son gratuitos. El costo de invertir en fondos segregados a menudo es significativamente más alto que el costo de invertir en fondos mutuos similares. Si bien hay retiros parciales disponibles, las multas por el canje temprano de montos que exceden los límites designados suelen ser de hasta 6% en el primer año, disminuyendo 1% por año hasta llegar al 0%. Esta penalización puede dificultar y encarecer el acceso a los activos antes de su vencimiento. (Para obtener más información sobre los honorarios del fondo y cómo evitarlos, asegúrese de leer Dejar de pagar altas comisiones de fondos mutuos .)

Si un inversor desea transferir fondos para cambiar las inversiones subyacentes, puede haber una tarifa adicional.Muchos fondos segregados también restringen la cantidad de transferencias que se pueden realizar.

Los fondos segregados Best of All Worlds
ofrecen una opción de inversión única para los inversores que buscan participar en los mercados financieros. Ofrecen la oportunidad de beneficiarse del potencial alcista, pero protegen de la posibilidad de perder dinero. La tranquilidad que proporciona la protección del seguro puede valer la pena el precio de la admisión.

Asegúrese de leer toda la documentación y comprender las diversas tarifas y estipulaciones del contrato antes de invertir, ya que los fondos segregados varían significativamente de un proveedor a otro. Del mismo modo, la compra de fondos segregados de compañías aseguradoras bien establecidas y altamente calificadas minimizará el riesgo de que el proveedor contratado cierre.