Ahorrar para la jubilación de manera eficiente en impuestos es un objetivo importante de cualquier estrategia de planificación de la jubilación. En los Estados Unidos, las cuentas individuales de jubilación (IRA) son una herramienta establecida para alcanzar este objetivo. Estos arreglos se pueden estructurar como planes tradicionales, donde la cuenta se financia con dólares antes de impuestos y se grava con la distribución, o según los planes de Roth, donde los fondos provienen de dólares después de impuestos y las distribuciones son libres de impuestos.

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U. Los códigos de impuestos S. requieren que una IRA sea un fideicomiso o una cuenta de custodia creada u organizada en los Estados Unidos para el beneficio exclusivo de un individuo o de los beneficiarios de la persona. La cuenta debe estar regida por instrucciones escritas y cumplir con ciertos requisitos relacionados con las contribuciones, distribuciones, participaciones y la identidad del fideicomisario o custodio. Estos requisitos y restricciones relacionados con el custodio y las tenencias permitidas de una cuenta dan lugar a un tipo especial de IRA: una IRA autodirigida (SDIRA).

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Arreglos de jubilación individuales: autogestionados vs. autodirigidos

En todas las IRA, los propietarios de cuentas pueden elegir entre las opciones de inversión permitidas por el acuerdo de fideicomiso IRA, y comprar y vender esas inversiones en la discreción del propietario de la cuenta, siempre que el producto de la venta permanezca en la cuenta. La restricción para la elección del inversionista surge porque los custodios del IRA pueden determinar los tipos de activos que manejarán dentro de los límites establecidos por las reglamentaciones tributarias. La mayoría de los custodios de IRA solo permiten inversiones en productos altamente líquidos y de fácil valoración, como acciones, bonos, fondos mutuos, ETF y CD aprobados.

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Sin embargo, ciertos custodios están dispuestos a administrar cuentas con inversiones alternativas y a proporcionar al propietario de la cuenta un control significativo para determinar o "autodirigir" esas inversiones, sujeto a las prohibiciones establecidas por las regulaciones fiscales. La lista de inversiones alternativas es expansiva, limitada solo por un puñado de prohibiciones del IRS contra actividades ilíquidas o ilegales y la disposición de un custodio para administrar la explotación.

El ejemplo más frecuentemente citado de una inversión alternativa de SDIRA es la propiedad directa de bienes inmuebles, que podría involucrar propiedades de alquiler o una situación de redesarrollo. La propiedad inmobiliaria directa contrasta las inversiones REIT cotizadas en bolsa, ya que esta última suele estar disponible a través de cuentas IRA más tradicionales. Otros ejemplos comunes incluyen acciones de pequeñas empresas, intereses de LLC, metales preciosos, hipotecas, sociedades, capital privado y gravámenes fiscales.

Ventajas y desventajas de un IRA autodirigido

Las ventajas asociadas con un SDIRA se relacionan con la capacidad del propietario de una cuenta de utilizar inversiones alternativas para lograr alfa en una situación con ventajas impositivas.Las desventajas incluyen los mayores niveles de riesgo asociados con inversiones alternativas, así como los costos de cumplimiento y los riesgos de cumplimiento específicos de una SDIRA. El éxito en una SDIRA depende en última instancia de que el propietario de la cuenta tenga conocimiento o experiencia únicos diseñados para capturar los retornos que, después de ajustar por el riesgo, exceden los rendimientos del mercado.

Requisitos reglamentarios y trampas

Un tema general en la regulación de SDIRA es que el negocio propio, donde el propietario del IRA u otras personas designadas usan la cuenta para beneficio personal o de una manera que elude la ley tributaria, es prohibido. Los elementos clave de la regulación y el cumplimiento de SDIRA son la identificación de las personas descalificadas y los tipos de transacciones que estas personas no pueden iniciar con la cuenta. Las consecuencias de violar las reglas de transacción prohibidas pueden ser severas, incluyendo que el IRS declare que el IRA completo está sujeto a impuestos en su mercado al comienzo del año en que ocurrió la transacción prohibida, exponiendo al contribuyente a pagar impuestos diferidos previos y un 10% penalización por retiro anticipado.

Además del propietario del IRA, el IRS identifica a una "persona descalificada" como cualquier persona que controle los activos, recibos, desembolsos e inversiones, o aquellos que puedan influir en las decisiones de inversión. Esta lista incluye fiduciarios de cuenta IRA, el cónyuge del propietario del IRA, descendientes directos y cónyuges de descendientes directos.

Los ejemplos específicos de transacciones prohibidas son demasiado numerosos para enumerarlos, pero existen ciertos principios generales. Entre estos principios, el IRA no puede utilizarse para comprar acciones u otros activos de una persona descalificada, alquilar activos de o para una persona descalificada, comprar acciones en una corporación en la que una persona descalificada tiene una participación mayoritaria, o prestar o tomar préstamos de una persona descalificada