Si busca diversificar sus inversiones, los fondos mutuos son un excelente lugar para comenzar. Los fondos balanceados, en particular, son una excelente adición a su cartera porque son fáciles de adaptar a sus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo. Además de su personalización, otros beneficios de los fondos balanceados incluyen la administración profesional y una mayor diversificación en relación con otros tipos de fondos.

¿Qué es un fondo equilibrado?

Existen numerosos tipos de fondos mutuos, pero se incluyen principalmente en una de cuatro categorías: fondos de acciones, fondos de bonos, fondos del mercado monetario y fondos equilibrados.

Mientras que los fondos de acciones y bonos invierten solo en los valores que les dan sus nombres, los fondos del mercado monetario invierten en instrumentos de deuda a corto plazo altamente líquidos emitidos solo por las entidades más creíbles, principalmente gobiernos, municipalidades y las corporaciones estadounidenses mejor calificadas .

Los fondos de acciones ofrecen la posibilidad de obtener altos rendimientos, pero también conllevan altos niveles de riesgo. Los fondos de bonos generalmente son más seguros, pero es menos probable que generen ganancias sustanciales. Los fondos del mercado monetario son los más estables de todos, pero ofrecen rendimientos muy bajos en comparación con otros tipos de fondos. Los tres tipos de fondos pueden tener efectos negativos en su carga tributaria debido a dividendos anuales y pagos de intereses.

Solo los fondos balanceados toman los beneficios de cada tipo de inversión y los combinan en un solo fondo. Los fondos equilibrados incluyen una combinación de diferentes tipos de inversión que, cuando se combinan, crean una cartera que satisface las necesidades de los accionistas.

Personalización: su nivel de tolerancia al riesgo

La volatilidad y el riesgo están intrínsecamente relacionados con el potencial de éxito y fracaso de una inversión determinada. No puede obtener grandes ganancias sin asumir algún riesgo de pérdida. Si puede manejar más riesgos, obtendrá una mayor posibilidad de obtener ganancias. Está casi garantizado que encontrará al menos un fondo balanceado que se ajuste a su estilo de inversión y objetivos financieros específicos. Debido a que estas inversiones combinan las ventajas de acciones, bonos y títulos de deuda a corto plazo, los administradores de fondos pueden adaptar cada fondo a la tolerancia específica al riesgo de sus accionistas.

Por ejemplo, suponga que está dispuesto a arriesgar una pequeña parte de su inversión para obtener beneficios potencialmente enormes, pero aún desea mantener la mayor parte de su inversión de capital a salvo. Un fondo equilibrado que se compone principalmente de bonos corporativos gubernamentales o de alta calificación, pero también incluye algunas acciones volátiles, brinda seguridad con solo una pizca de riesgo. Si las acciones funcionan bien, el fondo verá algunas ganancias, aunque no tanto como si hubiera invertido en una cartera agresiva compuesta únicamente por acciones.Sin embargo, si las acciones fracasan, el valor del fondo se mantendrá relativamente estable, ya que la mayor parte de su capital está atado de forma segura en bonos de bajo riesgo.

En general, los inversores con mayores niveles de tolerancia al riesgo deberían elegir fondos equilibrados que sean más pesados, mientras que los inversores que prefieran mantener sus inversiones seguras a cambio de rendimientos más modestos deberían optar por fondos equilibrados con énfasis en la calificación alta bonos y otros valores de deuda.

Personalización: Eficiencia fiscal

Los fondos equilibrados también se pueden personalizar para satisfacer las necesidades fiscales de los inversores. Todos los tipos de inversiones tienen implicaciones fiscales, pero puede elegir un fondo equilibrado que combine sus objetivos de inversión con sus necesidades impositivas.

Los fondos mutuos se denominan inversiones de transferencia debido a que se les exige que transfieran todas sus ganancias netas a los accionistas cada año para evitar el pago de impuestos a las ganancias. Los accionistas del fondo terminan pagando impuestos sobre las ganancias del fondo. Los fondos mutuos realizan dos tipos de distribuciones: las distribuciones de ganancias de capital se realizan cuando el fondo obtiene un beneficio de la venta de un activo en su cartera, mientras que las distribuciones de dividendos ocurren cuando los activos del fondo pagan dividendos o intereses.

Dependiendo de cuánto tiempo el fondo ha mantenido el activo en cuestión, estas distribuciones pueden gravarse a su tasa de impuesto a la renta ordinaria o a la tasa de ganancias de capital mucho más baja. La diferencia entre estos tipos impositivos puede ser de hasta un 20%, por lo que es muy importante comprender cómo su fondo genera dinero y cómo sus distribuciones afectan sus impuestos anuales.

Si quiere minimizar sus ingresos de inversión anuales en el futuro cercano a cambio de mayores pagos en el futuro, busque fondos equilibrados que empleen una estrategia de inversión de compra y retención pero no incluyan acciones o intereses que devengan dividendos. los bonos. Estos fondos a menudo se conocen como eficientes desde el punto de vista tributario porque hacen pocas distribuciones anuales, si es que las hay, y hacen un pequeño número de distribuciones de ganancias a largo plazo mucho más grandes que gravan su tasa de ganancias de capital.

Mayor diversificación

La diversificación automática que viene con la inversión de fondos mutuos es una de las principales atracciones para la mayoría de los inversores. En lugar de trabajar incansablemente para crear una cartera que mitigue adecuadamente el riesgo mediante la distribución de una amplia variedad de inversiones, simplemente puede invertir en acciones de un fondo mutuo y permitir que el administrador del fondo haga todo el trabajo por usted.

Los fondos equilibrados son el tipo más diverso de fondos mutuos. En lugar de centrarse únicamente en acciones, bonos o instrumentos de deuda a corto plazo, los fondos equilibrados pueden combinar todos estos tipos de inversión para crear una cartera que ofrezca lo mejor de los tres.

Por ejemplo, es casi imposible que los fondos de acciones proporcionen protección total para su inversión de capital inicial. Independientemente de las acciones que incluya, en algún momento, el fondo tendrá que vender uno de sus activos a pérdida cuando el precio de las acciones se sumerja por debajo de lo que el fondo pagó por él. Mientras que los fondos de bonos pueden ofrecer un grado mucho más alto de seguridad mediante la inversión en bonos o instrumentos de deuda a corto plazo emitidos por la U.S. gobierno - que es mucho menos probable que se declare en bancarrota que cualquier corporación - no pueden brindar la misma oportunidad de obtener ganancias que las acciones. Los fondos equilibrados ofrecen ambas ventajas porque invierten en una gama más amplia de valores en varias combinaciones.

Gestión profesional

Los fondos mutuos son administrados por inversores profesionales cuyo único objetivo es que el fondo obtenga beneficios. Debido a que los fondos balanceados requieren un alto grado de ajuste para lograr el equilibrio óptimo de los tipos de inversión, esta orientación profesional es de suma importancia.

Si su cartera solo contiene un puñado de inversiones, es posible que pueda analizar su rendimiento pasado y su potencial futuro lo suficiente. Sin embargo, los fondos mutuos proporcionan un nivel de diversificación que los inversionistas individuales generalmente no pueden replicar por sí mismos. Hacer un seguimiento de esas inversiones y conocer los movimientos diarios del mercado requeriría una vigilancia constante para administrar su cartera correctamente. Los administradores de fondos, literalmente, no hacen más que monitorear la cartera del fondo y todos los factores que pueden influir en su desempeño para garantizar el mejor resultado posible.

El estilo de inversión del administrador del fondo es muy importante. Si desea una inversión que genere ganancias a largo plazo y tenga un índice de gastos más bajo, elija un fondo con un gerente que emplee una estrategia de compra y retención que permita que el fondo crezca con el tiempo con pocas compras y ventas cada año. Esto no significa que el gerente no participe activamente en el fondo, sino que limita la volatilidad del fondo para proporcionar estabilidad en lugar de perseguir constantemente el próximo gran giro.

Si quiere un fondo que invierta agresivamente en acciones de vanguardia y trabaje para aumentar los rendimientos de los bonos negociando con frecuencia, un gerente altamente activo puede proporcionarle a la montaña rusa la volatilidad de fondos que puede generar enormes ganancias y pérdidas masivas. Sin embargo, es probable que la mayor actividad comercial genere una mayor proporción de gastos.

Conclusión

Ya sea que sea un inversor experimentado o un principiante, los fondos equilibrados son una excelente adición a su cartera de inversiones. Hable con su asesor financiero sobre qué fondos son los más adecuados para sus objetivos específicos, tolerancia al riesgo y necesidades impositivas para garantizar que invierta en un fondo que satisfaga adecuadamente sus necesidades.