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Los fondos negociados en bolsa, o ETF, y los fondos de índice son muy populares entre los inversores; ambos ofrecen ventajas sobre los fondos mutuos administrados activamente. La cuestión de si incluirlos en su cartera de inversión depende en gran medida de si se adaptan a su estilo de inversión personal, estrategia y objetivos.

Los fondos indexados son fondos mutuos administrados pasivamente diseñados para reflejar el rendimiento de un índice de mercado como el S & P 500. Las dos ventajas principales de los fondos indexados administrados pasivamente sobre los fondos mutuos administrados activamente son (1) menores índices de gastos de administración, que son típicamente entre la mitad y dos tercios menos que los honorarios del fondo gestionados activamente y (2) simplemente el hecho de que los fondos indexados históricamente han superado a la mayoría de los fondos gestionados activamente. Sin embargo, hay algunos fondos activamente administrados que generan retornos de inversión significativamente más altos que los fondos indexados, y la principal desventaja de los fondos indexados es la falta de flexibilidad que automáticamente los imposibilita de lograr ganancias dramáticas por encima del desempeño promedio del mercado.

Un ETF es una inversión de capital construida para rastrear un producto, índice, sector de mercado o cesta de activos, que se comercializa de la misma manera que una acción individual. Los ETF se han disparado en popularidad entre los inversores desde su aparición en la etapa de inversión. La comparación de ETFs con fondos mutuos involucra varios factores, pero el consenso actual es que la ventaja general va a los ETF. Entre las notables ventajas, los ETF ofrecen lo siguiente:

- Dado que se pueden comercializar como acciones, los ETF ofrecen la ventaja de ser más líquidos. Se pueden comprar o vender en cualquier momento durante el horario comercial. Ellos son más flexibles. Se pueden vender cortos; Los ETF están incluso exentos de la regla de aumento de las ventas en corto que se aplica a las acciones. También se pueden comprar en margen, comprados con órdenes limitadas y cubiertos con opciones.
: los ETF tienen tarifas de gestión más bajas.
- Son más favorables en cuanto a impuestos; comprando y vendiendo en "intercambios de tipo similar", los ETFs evitan un evento sujeto a impuestos, lo que evita los costos de redención diaria en que incurren los fondos y minimiza los impuestos a las ganancias de capital.
- Los ETF son más accesibles para los pequeños inversores porque los inversores pueden comprar acciones individuales de un ETF, mientras que muchos fondos mutuos tienen inversiones mínimas de $ 2, 500 o más. Esto puede ser una desventaja en términos de costos de transacción ya que comprar ETF significa pagar una comisión de corretaje.
: los ETF brindan un acceso más fácil a inversiones alternativas, creando una gama más amplia de oportunidades de inversión. Existen ETF que invierten en productos básicos y bolsas extranjeras, y ofrecen la posibilidad de invertir ampliamente en mercados extranjeros y emergentes.

Una desventaja de los ETF es que no pueden reinvertir dividendos.

Los fondos de índice generalmente son más adecuados para inversores menos sofisticados y más aversos al riesgo que tienen horizontes de inversión a más largo plazo. Por ejemplo, aquellos que usan la inversión de capital como parte de un plan de jubilación a largo plazo y prefieren simplificar las cosas, minimizan los costos de inversión y buscan obtener ganancias razonables de la tendencia histórica de los valores de mercado para aumentar con el tiempo.

Los ETF son más atractivos para los inversores con estilos de inversión más prácticos, aquellos que buscan de forma agresiva mayores rendimientos a corto plazo de las inversiones y los inversores sofisticados que desean un mayor acceso a inversiones alternativas como el mercado de divisas y el futuro.