Los inversores actuales y los operadores activos tienen acceso a un número cada vez mayor de instrumentos de negociación, desde blue chips e industriales probados hasta mercados de futuros y divisas de ritmo acelerado. Decidir cuál de estos mercados comerciar puede ser complicado, y se deben considerar muchos factores para tomar la mejor decisión.

El elemento más importante puede ser la tolerancia al riesgo y el estilo de negociación del comerciante o inversor. Por ejemplo, los inversores que compran y mantienen suelen ser más aptos para participar en el mercado accionario, mientras que los comerciantes a corto plazo, incluidos los operadores de swing, day y scalp, prefieren los mercados donde la volatilidad de los precios es más pronunciada. En este artículo, compararemos la inversión en el mercado de divisas con la compra de acciones, índices e industriales de primera línea. (Obtenga información sobre el mercado de divisas y conozca algunas estrategias de negociación para principiantes, consulte Forex Trading: una guía para principiantes .)
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Forex vs. Blue Chips

El mercado de divisas es el mercado financiero más grande del mundo, representando más de $ 4 billones en valor comercial promedio cada día a partir de 2011. Muchos comerciantes se sienten atraídos por el mercado de divisas debido a su alta liquidez, alrededor del reloj de comercio y la cantidad de apalancamiento que se ofrece a los participantes.

Blue chips, por otro lado, son acciones de compañías bien establecidas y financieramente sólidas. En general, estas acciones pueden operar rentablemente en condiciones económicas difíciles y tienen un historial de pago de dividendos. Generalmente, se considera que los blue chips son menos volátiles que muchas otras inversiones y, a menudo, se utilizan para proporcionar un potencial de crecimiento constante a las carteras de los inversores.

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Volatilidad

La volatilidad es una medida de las fluctuaciones de los precios a corto plazo. Si bien algunos operadores, en particular los traders de corto y largo plazo, confían en la volatilidad para aprovechar las rápidas oscilaciones de precios en el mercado, otros operadores se sienten más cómodos con inversiones menos volátiles y menos arriesgadas. Como tal, muchos comerciantes a corto plazo se sienten atraídos por los mercados de divisas, mientras que los inversores de compra y venta pueden preferir la estabilidad que ofrecen los blue chips.

Apalancamiento
El apalancamiento es otra consideración. En los Estados Unidos, los inversores generalmente tienen acceso a un apalancamiento de 2: 1 para las acciones. El mercado de divisas ofrece un apalancamiento sustancialmente más alto de hasta 50: 1, y en partes del mundo hay disponible un mayor apalancamiento. ¿Todo este apalancamiento es algo bueno? No necesariamente. Si bien ciertamente proporciona el trampolín para generar capital con una inversión muy pequeña (las cuentas de divisas se pueden abrir con tan solo $ 100), el apalancamiento puede destruir fácilmente una cuenta de operaciones.(Para obtener más información, consulte Apalancamiento de Forex: una espada de doble filo .)

Horas de operación

Otra consideración al elegir un instrumento de negociación es el período de tiempo en que se negocia cada una. Las sesiones de negociación de acciones están limitadas a horas de cambio, generalmente de 9:30 a.m. a 4 p.m., hora estándar del este, de lunes a viernes, a excepción de los feriados de mercado. El mercado forex, por otro lado, permanece activo las 24 horas EST los domingos, hasta las 5 p.m. EST los viernes, abriéndose en Sydney, luego viajando por todo el mundo a Tokio, Londres y Nueva York. La flexibilidad para negociar durante los mercados estadounidenses y europeos de EE. UU., Con buena liquidez prácticamente en cualquier momento del día, es una ventaja adicional para los operadores cuyos horarios de lo contrario limitarían su actividad comercial. (El hecho de que el mercado cambiario opere las 24 horas del día no significa que deba hacerlo. Consulte Cómo establecer un calendario de operaciones en Forex .)

Forex vs. Índices

Los índices bursátiles son una combinación de acciones similares, que pueden utilizarse como punto de referencia para una cartera en particular o para el mercado en general. En los mercados financieros de EE. UU., Los principales índices incluyen Dow Jones Industrial Average (DJIA), Nasdaq Composite Index, Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) y Russell 2000. Los índices proporcionan a los comerciantes e inversores un importante método de medición el movimiento del mercado en general.

Una gama de productos ofrece a los comerciantes e inversores una amplia exposición en el mercado a través de índices bursátiles. Los fondos cotizados (ETF) basados ​​en índices bursátiles, tales como S & P Depository Receipts (SPY) y el Nasdaq-100 (QQQQ), son ampliamente negociados. Los futuros sobre índices bursátiles y futuros sobre índices e-mini son otros instrumentos populares basados ​​en los índices subyacentes. Los e-minis cuentan con una gran liquidez y se han convertido en favoritos entre los comerciantes a corto plazo debido a los rangos favorables promedio de precios diarios. Además, el tamaño del contrato es mucho más asequible que los contratos de futuros de índices bursátiles de tamaño completo. Los e-minis, incluidos el e-mini S & P 500, el e-mini Nasdaq 100, el e-mini Russell 2000 y el mini-tamaño Dow Futures se comercializan las 24 horas en redes transparentes totalmente electrónicas. (Para obtener más información, consulte Forex Minis Shrink Risk Exposure .)

Volatility
La volatilidad y la liquidez de los contratos e-mini es disfrutada por los muchos comerciantes a corto plazo que participan en stock índices de mercado. Los principales futuros del índice bursátil cotizan a un valor nocional promedio por día de $ 145 mil millones, que excede el volumen combinado de dólares negociados de las 500 acciones subyacentes. El rango diario promedio en el movimiento de precios de los contratos e-mini ofrece una gran oportunidad para beneficiarse de los movimientos del mercado a corto plazo.

Si bien el valor promedio diario negociado es insignificante en comparación con el de los mercados forex, los e-minis ofrecen muchos de los mismos beneficios que están disponibles para los operadores de divisas, incluida la liquidez confiable, cotizaciones diarias de precios medios que son propicias para corto las ganancias a término, y el comercio fuera del horario habitual del mercado de los EE. UU.

Apalancamiento

Los operadores de futuros pueden usar grandes cantidades de apalancamiento similares a las disponibles para los operadores de divisas.Con los futuros, el apalancamiento se conoce como margen, un depósito obligatorio que puede ser utilizado por un corredor para cubrir las pérdidas de la cuenta. Los requisitos mínimos de margen son establecidos por las bolsas donde se negocian los contratos, y pueden ser tan pequeños como el 5% del valor del contrato. Los corredores pueden optar por exigir montos de margen más altos. Al igual que el mercado de divisas, los operadores de futuros tienen la capacidad de negociar en grandes tamaños de posición con una pequeña inversión, creando la oportunidad de disfrutar enormes ganancias o sufrir pérdidas devastadoras.

Horas de negociación

Si bien la negociación existe prácticamente durante todo el día para los e-minis que se negocian electrónicamente (la negociación cesa por alrededor de una hora al día para permitir a los inversores institucionales valorar sus posiciones), el volumen puede ser menor que el de divisas mercado, y la liquidez durante las horas fuera del mercado podría ser una preocupación dependiendo del contrato en particular y la hora del día.

Tratamiento impositivo

Si bien está fuera del alcance de este artículo, debe tenerse en cuenta que varios instrumentos de negociación se tratan de manera diferente en el momento del impuesto. Las ganancias a corto plazo en los contratos de futuros, por ejemplo, pueden ser elegibles para tasas impositivas más bajas que las ganancias a corto plazo en acciones. Además, los traders activos pueden ser elegibles para elegir el estado de mark-to-market (MTM) para fines del IRS, lo que permite deducciones para gastos relacionados con la negociación, como tarifas de plataforma o educación. Con el fin de reclamar el estado de MTM, el IRS espera que el comercio sea el negocio principal del individuo; La Publicación 550 del IRS y el Procedimiento de Ingresos 99-17 cubren las pautas básicas sobre cómo calificar adecuadamente como un comerciante para fines tributarios. Se recomienda encarecidamente que los comerciantes e inversores busquen el asesoramiento y la experiencia de un contador calificado u otro especialista en impuestos para gestionar de manera más favorable las actividades de inversión y los pasivos fiscales relacionados. (Operar con forex puede ser una tarea complicada para organizar sus impuestos. Estos sencillos pasos lo mantendrán todo en línea. Consulte Aspectos básicos sobre impuestos de Forex .)

The Bottom Line

Se han abierto Internet y el comercio electrónico. las puertas a los comerciantes e inversores activos de todo el mundo para participar en una creciente variedad de mercados. La decisión de negociar acciones, divisas o contratos de futuros a menudo se basa en la tolerancia al riesgo, el tamaño de la cuenta y la conveniencia. Si un operador activo no está disponible durante el horario regular de mercado para ingresar, salir o gestionar adecuadamente las operaciones, las acciones no son la mejor opción. Sin embargo, si la estrategia de mercado de un inversor es comprar y mantener a largo plazo, generando un crecimiento constante y obteniendo dividendos, las acciones son una opción práctica. Independientemente de qué instrumento (s) selecciona un inversor o inversor, la decisión debe basarse en cuál es la mejor opción.