La inversión socialmente responsable ha existido durante décadas, pero ha tardado en penetrar en el mercado de planes de jubilación patrocinados por el empleador. El Departamento de Trabajo ha sido parcialmente responsable de esto, ya que emitió una opinión en 2008 que indicaba que la inversión de los participantes en el sector socialmente responsable debería ser "rara". "Esta opinión por lo tanto desalentó a muchos proveedores de planes de incluir estas opciones para sus participantes, y la mayoría de las inversiones en el sector SRI se han realizado en cuentas minoristas e IRA.

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Pero un anuncio del DOL a fines de 2015 sobre la inversión socialmente responsable en los planes de jubilación refleja claramente una tendencia cambiante en este ámbito. Y más recientemente, DoL actualizó su guía para reconocer que los fiduciarios pueden aplicar de forma proactiva los factores ambientales, sociales y de gobierno (ESG) al tomar decisiones de inversión siempre que se concentren en el mérito económico.

Se busca: alternativas socialmente responsables

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A medida que los inversores minoristas y los participantes en planes de jubilación se han vuelto más conocedores y sofisticados en los últimos años, la demanda de opciones de inversión que reflejen sus valores también ha crecido. Una encuesta realizada por Mercer, un grupo de consultoría de recursos humanos en 2011 mostró que el 14% de los encuestados de su plan ofrecían alternativas de inversión socialmente responsables, y el Foro de Inversión Sostenible y Responsable mostró que la base de activos en este sector se ha multiplicado en los últimos años: $ 639 mil millones en 1995; $ 2. 7 billones en 2007; $ 6. 5 billones en 2014 (estas cifras incluyen saldos mantenidos en planes calificados, pero no los dividieron por separado). Dichos fondos pueden evaluar a las compañías para una variedad de criterios, como empoderar a las mujeres, la ética / el pecado, el medio ambiente, las preocupaciones religiosas y más.

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Aprobación de DoL

A raíz de este crecimiento, el Departamento de Trabajo emitió una nueva opinión sobre SRI a finales de 2015, declarando que no tiene nada en contra de estas inversiones, siempre y cuando cumplan con los mismos criterios fiduciarios como cualquier otro tipo de seguridad que se ofrece en planes calificados. También admitió que su opinión de 2008 había "desanimado indebidamente" a los patrocinadores del plan de incluir ofertas de SRI en sus planes.

Una encuesta de 2015 realizada por Calvert Investments también revela que la gran mayoría de los participantes del plan de jubilación hoy quieren alternativas socialmente responsables dentro de sus planes de jubilación. La encuesta abarcó a 1, 200 participantes del plan y 300 no participantes elegibles, y el 87% de ellos estaban interesados ​​en ofertas de inversión que coincidieran con sus valores personales y más del 80% dijeron que invertirían en tales ofertas si estuvieran disponibles. Más de la mitad de ellos también dijo que sería más probable que participaran en un plan patrocinado por un empleador si llevaba ofertas de SRI.

Estas cifras hablan sobre el rápido crecimiento de la industria de SRI y su popularidad entre los participantes del plan de jubilación y los inversores minoristas. Los datos de Brightscope mostraron que incluso tan recientemente como 2009, las ofertas de SRI se encontraron en solo el 9% de los fondos que se encuestaron. Parte de la razón de este crecimiento puede venir de la generación del milenio, que ha mostrado una predisposición mucho mayor para invertir en ofertas que coincidan con sus filosofías y estilos de vida. Esta generación ha demostrado tener una mentalidad mucho más global y ambiental que sus predecesores, y los fondos que se concentran en compañías que tienen un historial ambiental limpio han visto un aumento en el sentimiento del consumidor en los últimos años. Los planes en entidades sin fines de lucro también tienen más del doble de probabilidades de ofrecer alternativas SRI que sus contrapartes con fines de lucro, según un estudio realizado por Asset International.

Registro de SRI

Otra razón por la que la inversión socialmente responsable se ha vuelto más popular es porque ahora hay una mayor cantidad de fondos de SRI que han tenido un buen desempeño en los últimos años. El Fondo Minorista de Equidad Social TIAA-CREF (TICRX) ha registrado un rendimiento promedio de 8. 5% durante los últimos cinco años, y el Portafolio de Capital A de Calvert (CSIEX) ha crecido en un promedio de 10. 65% cada año para el últimos tres años. Otras familias de fondos como Timothy Group, una firma de inversión que ofrece fondos que invierten en compañías que adoptan valores judeocristianos, también tienen fondos que han tenido buenos resultados en los últimos años, como su fondo de capitalización de gran capitalización (TLVAX). ha publicado un rendimiento ajustado por la carga a cinco años de 9. 11%. El fondo de acciones Small Cap de Thrivent (TSCSX) ha registrado una rentabilidad anual promedio de alrededor del 11% durante el mismo período.

The Bottom Line

La inversión socialmente responsable se está convirtiendo rápidamente en un sector principal en el mercado financiero. Los patrocinadores calificados del plan que hasta ahora han evitado las ofertas de SRI en sus planes, sería prudente pensarlo nuevamente, ya que la base de activos de estos fondos ha crecido exponencialmente en los últimos años. Ahora hay suficientes tipos diferentes de SRI para facilitar la creación de carteras enteras de ellos para los clientes que desean abstenerse absolutamente de respaldar financieramente a ciertos tipos de compañías. Pero los clientes deben hacer su tarea para asegurarse de que los SRI que compran tienen criterios de selección que coinciden exactamente con sus valores, de modo que no hay posibilidad de que inadvertidamente tengan acciones de una empresa que se ocupa de actividades que desaprueban. Para obtener más información sobre fondos con conciencia social, visite el libro blanco de Morningstar sobre el tema www. estrella de la mañana. com.