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El índice Standard and Poor's 500 (S & P 500) se considera el principal índice de referencia para medir el rendimiento de los mercados de acciones de los EE. UU. El índice se formó en 1923 con un puñado de acciones, y finalmente creció a 500 acciones en 1957, cuando Standard Statistics se fusionó con Poor's Publishing para formar Standard and Poor's. El índice contiene aproximadamente 500 de las principales compañías que cotizan en bolsa que representan la economía, según lo determinado por el comité de Standard and Poor's. Recientemente, el índice también incluyó compañías extranjeras, que aumentaron a 505 participaciones a partir del 15 de abril de 2016. El rendimiento a cinco años del S & P 500 fue 12. 18%, y el rendimiento anual hasta la fecha (YTD) fue de 3. .8%, a partir del 18 de abril de 2016. Los inversores que se sienten muy optimistas sobre el índice S & P 500 pueden considerar agregar acciones de un fondo indexado negociado en bolsa (ETF) a sus portafolios. La siguiente es una comparación de dos ETF S & P 500 apalancados.
ProShares Ultra S & P 500
ProShares ULTRA S & P 500 (NYSEARCA: SSO SSOProShs Ultr S & P102. 30 + 0. 21% Creado con Highstock 4. 2. 6 >) es un ETF de doble apalancamiento que busca duplicar el rendimiento de un día del S & P 500 en un 200%. Formado el 19 de junio de 2006, el SSO ha generado una rentabilidad anual promedio (AAR) del 8. 02% desde su inicio. Como un ETF apalancado, los inversores deben tener en cuenta que el exceso de volatilidad puede tener un impacto negativo en el rendimiento, debido al efecto de capitalización. El SSO está diseñado para duplicar el rendimiento de un día del S & P 500, y luego se restablece para comenzar de nuevo al día siguiente. El SSO tiene $ 192 mil millones en activos y tiene una relación de gastos de 0. 89%. Poseía 504 tenencias y tenía una relación precio-ganancias (P / E) de 18. 27 que cotizaba a 2. 8X precio-a-libro (P / B), al 31 de marzo de 2016.
AAPLApple Inc174. 59 + 1. 21% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 23 + 0. 11% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 61 + 0. 51% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJ Johnson & Johnson140. 11 + 0 . 02% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y General Electric Company (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 14-0. 03% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). El rendimiento trienal del fondo es 23. 36% comparado con 12. 90% para el S & P 500. El rendimiento de un año es 1. 97% comparado con el desempeño del S & P 500 de 3. 18%. El rendimiento de YTD fue 5.62%, en comparación con 3. 46% del S & P 500, al 19 de abril de 2016. El volumen de negociación diario promedio es 4.86 millones de acciones. SSO es el más adecuado para inversores alcistas con un marco de tiempo de tenencia de corto a mediano plazo.
ProShares UltraPro S & P 500 (NYSEARCA: UPRO
UPROPSh UPr S & P500126. 64 + 0. 29% Creado con Highstock 4. 2. 6 < ) es un ETF de triple apalancamiento que busca duplicar el rendimiento de un día del S & P 500 en un 300%. La UPRO posee las mismas compañías que el S & P 500, y tiene un índice de gastos de 0. 95%. Formado el 23 de junio de 2009, la UPRO ha devuelto 39. 68% desde su creación. Los efectos negativos de la composición son más pronunciados en el UPRO que en el SSO. Esto se evidencia por el rendimiento de un año de 1. 08% negativo comparado con 1. 97% para el SSO, y 3. 18% del S & P 500, al 19 de abril de 2016. El apalancamiento adicional es de doble filo. espada que puede erosionar el rendimiento durante los períodos de mercado volátiles. El mayor impacto se produce cuando se mantiene por períodos de tiempo más allá de los seis meses. El rendimiento de tres meses de UPRO es 37. 97%, en comparación con 12. 32% para el S & P 500, que coincide con el objetivo de una mejora del rendimiento del 300%. El rendimiento a los seis meses comienza a disminuir en 21. 38% en comparación con 8. 49% para el S & P 500. El rendimiento de YTD es 7. 28% en comparación con 3. 46% para el S & P 500. Cuanto más tiempo se mantenga el UPRO, mayor es la caída de los precios, ya que la volatilidad inevitablemente entra en escena. Por lo tanto, el tiempo de retención ideal para UPRO varía de un día, como fue diseñado, a menos de seis meses. Los períodos de mantenimiento de más de seis meses han demostrado que la efectividad del apalancamiento no solo disminuye, sino que en realidad es contraproducente. El volumen de negociación diario promedio es 3. 9 millones de acciones. El UPRO es el más adecuado para inversores muy alcistas con un marco de tiempo de tenencia a corto plazo.
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