¿Sufre de sobreabundancia crónica de herramientas financieras? Siempre te encuentras diciendo: "Necesito realizar un análisis fundamental de un stock, pero no puedo decidir qué herramienta es la adecuada para mí. "No busques más ya que este artículo enfrenta Yahoo Finance contra Market Watch en una pelea por el título para las edades para determinar qué herramienta financiera es la reina. Los criterios: un análisis fundamental desde una perspectiva de valor. Cada sitio se clasificará según la disponibilidad de datos, la facilidad de uso, la legibilidad y los huevos de Pascua con valor agregado, como gráficos, informes de analistas y funcionalidad de valor agregado para las siguientes métricas clave:

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• Ganancias por acción
• Rentabilidad sobre el capital
• Solvencia
• Valoración
• Características económicas del foso

¡Saltemos directamente! ¡Ronda 1!

EPS

En el mundo de la inversión de valor a largo plazo, es penúltimo encontrar un negocio con un historial de ganancias por acción constante y ascendente (piense en la pista de esquí). Este historial equivale a un mayor valor para los accionistas a lo largo del tiempo, y aunque Market Watch ofrece un récord de 5 años en el estado de resultados en la sección de Finanzas, no se encuentra un registro de 10 años más revelador. Yahoo Finance envía un recorte superior fallido en esta categoría, ya que simplemente entrega tres años de ingresos netos en el Estado de Resultados; sin EPS aquí.

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Yahoo Finance ofrece un fabricante de paquetes decente en esta categoría, ya que proporciona comparaciones directas directas entre el stock en cuestión y sus competidores; Wal-Mart Stores, Inc. (WMT WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), por ejemplo, se enfrenta a Target (TGT TGTTarget Corp59. 29-0. 12% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Costco Wholesale Corporation (COST COSTCostco Wholesale Corp165. 05-0. 84% Created with Highstock 4 .2 6 ) en métricas clave tales como ingresos, margen bruto y EPS. Aún así, Yahoo no logra ningún golpe sólido, ya que no proporciona el importantísimo historial de EPS.

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Ganador : Market Watch

ROE

El rendimiento del capital revela cuán efectiva es la administración para reinvertir los fondos dentro del negocio y describe el nivel de rentabilidad que un inversionista puede esperar a largo plazo recorrido. (En igualdad de condiciones, un negocio con un ROE promedio de 10 años del 20% es mucho más preferible que un negocio con un rendimiento del 10%). Market Watch ofrece un golpe fuerte al granero con una instantánea de categoría clave en su página de perfil, que contiene el número de ROE que buscamos junto con la valoración, la rentabilidad, la eficiencia, la estructura de capital y las métricas de liquidez. Este complemento lleva a un análisis de razón general útil y rápido; Wal-Mart, por ejemplo, tiene una proporción actual de. 97, una relación de deuda a capital de 61. 90, la rotación total de activos de 2.38, un ROE de 20. 53% y un P / E actual de 12. 86.

Yahoo Finance recupera con una instantánea de análisis de proporción similar pero diferente que también cubre solvencia, deuda, eficiencia de activos, rentabilidad y mercado. ratios de valor junto con métricas WMT adicionales, incluyendo el total de caja del balance general ($ 5 .75 billones), cambio de historia de precios de acciones de 52 semanas (-14. 27%) y el índice de pago de dividendos, que actualmente es de 39. 7% .

Sin embargo, en última instancia, ninguna herramienta financiera presenta un histórico historial de ROE. Saliendo de la analogía del boxeo por un segundo, en el béisbol, el empate va para el corredor, pero en este caso, ninguno de los corredores llegó a la base.

Ganador: Morningstar

Solvencia

¿Puede el negocio pagar las facturas? ¿Está cargado de deudas? ¿El ROE está inflado debido a una gran cantidad de deuda? Esta ronda trata de responder a estas preguntas clave según lo determinado por los números de solvencia presentados por nuestros dos contendientes. Para Market Watch, además de las ratios de solvencia actuales, rápidas y de efectivo que se encuentran en la página de perfil, el pugilista entrega información de deuda a cinco años en el balance de la sección de Finanzas. Aquí podemos ver que la deuda a largo plazo de WMT se ha mantenido relativamente nivelada en los últimos cinco años, aumentando ligeramente desde $ 40. 69 mil millones en 2011 a $ 43. 69 mil millones en 2015. Como un bono adicional, los estados financieros de Market Watch contienen "Huevos de Pascua" de valor agregado en forma de gráficos de líneas de chispa de tendencia de 5 años para cada elemento del balance, un fuerte golpe para Yahoo. Es fácil ver en el gráfico de chispa que la deuda a largo plazo de WMT se ha mantenido relativamente estable en los últimos cinco años, mientras que la deuda a corto plazo se disparó brevemente en 2013 y 2014 a $ 6. 81 mil millones y $ 7. 67 mil millones, respectivamente, en comparación con los niveles actuales de 1. 59 mil millones.

Yahoo Finance recurre a la opción de dividir sus estados financieros en categorías trimestrales, una característica que no se encuentra en Market Watch. Yahoo aterriza un clip en el mentón con su página de estadísticas clave, su respuesta a la página de perfiles de Market Watch que incluye tres métricas de solvencia: deuda total, deuda total / capital y la proporción actual. Sin embargo, el golpe definitivo lo entrega Market Watch, ya que ofrece tanto una sección de solvencia (liquidez) como una sección de estructura de capital que detalla la deuda total de WMT con los activos totales y la deuda a largo plazo con capital, - 24. 73 y 53. 68 respectivamente. Este detalle, junto con los cinco años de finanzas de Market Watch, en comparación con los tres de Yahoo, lleva a un ganador claro para esta ronda.

Ganador: Valoración del mercado

Valoración

Según Warren Buffett, las claves del éxito de la inversión incluyen 1) la compra de un negocio comprensible con una ventaja competitiva duradera que tenga 2) racionalidad y gestión honesta y 3 ) un precio de compra que está por debajo del valor intrínseco con un margen de seguridad. La valoración se trata del punto número tres.

Market Watch ofrece una serie de métricas de valuación en su página de perfil que incluyen una variedad de sabores p / e (actual, p / e con elementos extraordinarios, p / p sin artículos extraordinarios), precio a ventas, precio a reservar y las relaciones de precio a flujo de efectivo junto con el valor de la empresa a EBITDA y a las ventas.Los contadores de Yahoo Finance tienen un buen número de métricas de valuación con el contexto: p / e posterior, p / p forward y la relación de peg. Estas proporciones de "contexto" muestran que WMT puede estar infravalorado en su p / e final de 13. 55 en comparación con su p / p forward de 7. 7. La ventaja leve va a Yahoo Finance para esta ronda.

La verdadera utilidad de la valoración radica en calcular el valor intrínseco de una acción utilizando un modelo de flujo de efectivo descontado y los factores necesarios para completar este cálculo incluyen las ganancias del propietario (ingreso neto más depreciación y amortización menos gastos de capital), una tasa de crecimiento de las ganancias, una tasa de descuento y las acciones ordinarias en circulación. Veamos si alguno de los pesos pesados ​​entrega estos productos.

Ganancias del propietario

Las ganancias del propietario se determinan sumando la depreciación y la amortización a los ingresos netos y restando los gastos de capital. La depreciación, amortización y los gastos de capital se pueden encontrar en el estado de flujos de efectivo de la compañía, y los ingresos netos se pueden encontrar en el estado de resultados. Yahoo Finance y Market Watch resuelven la disponibilidad de números ya que ambos ofrecen estos estados financieros, pero Market Watch arroja un montón de estados financieros que son mucho más claros y legibles con menús de detalles ampliables que muestran el crecimiento y las proporciones anuales, como el flujo de caja operativo neto. /ventas. Yahoo golpea las cuerdas. Market Watch arroja el corte superior con sus cinco años de financiación, que se pueden utilizar para calcular un promedio de ganancias a largo plazo del propietario en comparación con los tres de Yahoo.

Ganador: Market Watch

Tasa de crecimiento de ganancias

Como se mencionó anteriormente, ninguno de los sitios ofrece una "profundidad" sobre las ganancias históricas, pero ambos terminan con las estimaciones de los analistas: Market Watch sirve las estimaciones de EPS para el próximo año fiscal en su página de estimaciones de analistas, y Yahoo ofrece una tasa de crecimiento de las ganancias del "próximo año" en su página de estimaciones de analistas. Esta última métrica es realmente el golpe decisivo, ya que estamos buscando una tasa de crecimiento de las ganancias a largo plazo.

Ganador: Yahoo Finance

Acciones comunes en circulación

La tasa de descuento se determina a partir de fuentes externas, como la tesorería. el sitio web de Gov y Aswath Damodaran y, por lo tanto, ninguno de los pugilistas tiene una clasificación en esta métrica. Por lo tanto, la última medida que buscamos para el modelo de valuación de flujo de efectivo descontado es acciones ordinarias en circulación. Ambos sitios presentan acciones comunes en circulación, aunque sorprendentemente, fue difícil encontrar este número en Market Watch; se encuentra solo en la declaración de ingresos, mientras que Yahoo presenta la información en su página de estadísticas clave.

Ganador: Yahoo Finance

Ganador global de valuación: Yahoo Finance

Moes competitivos

Por último, una empresa que vale la pena ser propietaria por un largo período de tiempo es una que tiene una posición competitiva ya sea en forma de Coca Cola Co. (KO KOCoca-Cola Co45. 47-1. 09% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) indomable, 120 años- la marca anterior o la cadena de suministro anémica de Wal-Mart. Veamos qué sitio toma la distancia al describir la imagen cualitativa del foso.¡Ronda 5!

Market Watch dispara una cruz aguda con su propio contenido desarrollado internamente. Wal-Mart, por ejemplo, tiene una gran cantidad de artículos y videos en la página de perfiles, incluido el video "En Wal-Mart es Navidad en agosto" y el artículo "Wal-Mart recorta las perspectivas a medida que Profit Falls Short". "Yahoo Finance se balancea y teje y lanza un sacacorchos con artículos de noticias y comunicados de prensa en su página Resumen. Market Watch contraataca con comunicados de prensa y enlaces a noticias adicionales externas en WMT. Yahoo ofrece una inyección de riñón con un calendario de eventos de la compañía y tableros de mensajes de WMT. Los tableros de mensajes resultan ser irrelevantes, ya que contienen discusiones no relacionadas con WMT, por ejemplo: "¿Hay alguien aquí que apoye a Joe Biden como presidente? "Y" ¿Alguien podrá vencer a American Pharoah en el Breeder's Cup Classic este año? "Los artículos de Market Watch desarrollados internamente ofrecen un corte superior sólido, ya que contienen calidad, contenido que define foso.

Ganador: Market Watch

The Bottom Line

Market Watch: 3

Yahoo Finance: 1

Ganador general por knock-out: Market Watch

Dentro del canon de los fundamentales análisis Yahoo Finance realmente tiene algunas ventajas de peso pesado en sus ofertas de una tasa de crecimiento de las ganancias "en los próximos cinco años" y su contexto proporciona proporciones P / E avanzadas y futuras. Sin embargo, fuera de estas métricas, el sitio se ve superado por los estados financieros limpios, desplegables, proporcionados por la relación de Market Watch, a cinco años, sus robustos componentes de análisis de razones, gráficos de líneas de chispa y su amplia información cualitativa seleccionada del original y contenido de noticias subcontratado que ayuda a describir el foso competitivo de una empresa. Ambos sitios podrían beneficiarse de los datos de los registros EPS y ROE a más largo plazo, pero en una pelea por el título cabeza a cabeza, Market Watch se erige en vencedor.

Divulgación: el autor de este artículo posee acciones de Wal-Mart.