Tal vez el cambio financiero más grande que viene con la jubilación es la transición de acumular los activos monetarios a usarlos. Una vez que la fase de ganancia ha finalizado, el jubilado se vuelve completamente dependiente de las pensiones garantizadas como la Seguridad Social y los rendimientos generados por sus inversiones para la supervivencia. Muchos clientes con activos limitados están muy preocupados por sobrevivir a sus ingresos, mientras que otros temen la posibilidad de sufrir pérdidas importantes en los mercados o incurrir en gastos de salud que no podrán pagar.

Estrategias financieras

El primer y más lógico paso que puede dar como asesor financiero es examinar la cartera de su cliente y evaluar la cantidad de riesgo a la que están expuestos. Y aunque al menos una parte de sus activos probablemente aún debería estar en renta variable en este momento, debería analizar detenidamente el riesgo de reducción que están tomando con sus tenencias no garantizadas.

Este riesgo se mide por la cantidad de tiempo que le tomaría al cliente recuperarse de una pérdida importante del mercado, y a menudo se calcula en función de la última caída importante en el precio de una inversión o índice dado . También se deben evaluar otros tipos de riesgo, como la inflación, el tipo de interés y el riesgo de reinversión, para garantizar que coincidan con los objetivos del cliente y la tolerancia al riesgo. (Para obtener más información, consulte: Cómo los asesores financieros pueden ayudar a los inversores de Gun-Shy .)

Muchos asesores han decidido dividir las carteras de sus clientes retirados en segmentos separados para que puedan administrar cada porción de manera más eficiente. El primer segmento de sus activos está designado para el uso actual y se invierte en instrumentos seguros y líquidos, como un fondo del mercado monetario, acciones preferentes o fondos de valor estable. Esta porción probablemente debería ser lo suficientemente grande en la mayoría de los casos para cubrir los gastos básicos de vida del cliente durante al menos un año.

El siguiente segmento es mucho más grande y puede contener fondos suficientes para cubrir al cliente por quizás una década de gastos de subsistencia. Este dinero también se invierte de forma conservadora, pero probablemente de una manera menos líquida. Los bonos corporativos, los fondos de préstamos senior garantizados y otros instrumentos similares pueden ser apropiados aquí, así como las ofertas de rentas de capital y los fondos mutuos de alto rendimiento o ETF. Todos los activos restantes se invierten en el segmento final, que generalmente está más centrado en el crecimiento. Este segmento está diseñado para proporcionar una cobertura contra la inflación e invertirá en acciones ordinarias y fondos comunes de acciones y ETF y otras tenencias más agresivas que contienen el riesgo de mercado. Este fondo se utiliza para reemplazar el segundo segmento después de que se agote y con suerte no se agotará en ese momento. (Para obtener más información, consulte: Explicación del reequilibrio de la cartera con los clientes .)

Seguros

Los clientes que tienen buenas posibilidades de vivir hasta los ochenta o más años también pueden ser buenos candidatos para contratos de anualidades. Estos vehículos pueden proporcionar ingresos garantizados de por vida si el contrato se anuitiza o si el cliente compra y activa un beneficiario de beneficios de ingresos garantizados. Esta última opción es a menudo más popular hoy en día porque todavía permite que el cliente tenga acceso limitado al principio en el contrato en muchos casos. El seguro de longevidad es otra alternativa que puede proporcionar un ingreso sustancial garantizado a los clientes en sus últimos años. Aunque esta opción puede ser costosa, también puede reducir sustancialmente la cantidad de años durante los cuales un cliente debe estirar sus ahorros para la jubilación. (Para obtener más información, consulte: Cómo los asesores pueden ayudar a abordar el riesgo de longevidad .)

Aquellos que pueden obtener cobertura de cuidados a largo plazo también pueden descansar más tranquilos sabiendo que sus posibles gastos de atención médica probablemente serán limitados. a los límites deducibles en su política. Muchas pólizas de seguro de vida que se venden ahora también tienen corredores de beneficios acelerados que pagarán un beneficio por enfermedad crítica, discapacidad y cuidado a largo plazo. Es aconsejable que los clientes que todavía son médicamente asegurables compren una de estas políticas si sus historias familiares indican un patrón de necesidad de cobertura en una o más de estas áreas. (Para obtener más información, consulte: 'Esenciales del donut de Medicare' para el asesor financiero .)

Apoyo emocional

Cualquier asesor experimentado sabe que parte de su trabajo es desempeñar el papel de psiquiatra en su trabajo. clientes en ocasiones. Aquellos que están luchando con los aspectos emocionales de la transición a menudo se enfrentan con algo más que la mera preocupación sobre si podrán pagar sus cuentas. Debido a que los clientes ahora están entrando en una fase en la que van a cosechar directamente el fruto de sus esfuerzos pasados, a menudo experimentarán un período de reflexión y evaluación de su capacidad para proveerse por sí mismos. Las dificultades financieras pueden llevar a una baja autoestima, sentimientos de incompetencia y desilusión y otros síntomas que pueden requerir el asesoramiento de un consejero profesional o espiritual. (Para obtener más información, consulte: Money Can not Buy Retirement Bliss .)

En algunos casos, los clientes pueden tratar de compensar sus deficiencias financieras tomando demasiado o muy poco riesgo en sus carteras o haciendo compras importantes que no pueden pagar en un esfuerzo por "probar" que pueden hacerlo. Aquellos que están tomando decisiones claramente irracionales pueden necesitar ser empujados a examinar su orden de pensamiento para evitar que interrumpan su futuro financiero. (Para obtener más información, consulte: Evite estas trampas comunes de psicología para la inversión .)

Conclusión

Puede ser uno de los aspectos más desafiantes ayudar a los clientes a realizar la transición a la fase final final de sus vidas de la profesión de planificación financiera. Por supuesto, una cartera de jubilación adecuadamente construida y una cobertura de seguro adecuada son componentes vitalmente necesarios de este proceso, pero ayudar a los clientes a enfrentar sus miedos y sentimientos subyacentes puede ser una tarea mucho más difícil en algunos casos.Para obtener más recursos sobre cómo puede ayudar a sus clientes a lidiar con este cambio, visite el sitio web de la Asociación de planificación financiera en www. fpanet org. (Para obtener más información, consulte: ¿Cómo cerrar su Jubilación? Lea estos consejos .)