Cuando te jubiles, es probable que tengas dos o tres décadas de vida por delante. Pero la cantidad que compre su dólar en el primer año que se jubile no será tan alta como la última. Un jubilado que acumuló suficiente para obtener $ 1, 000 por mes en 1990 obtendría el equivalente de $ 550 dólares ahora, de acuerdo con la Oficina de Estadísticas Laborales, utilizando los datos del índice de precios al consumidor.

Las tasas de inflación promedio en los Estados Unidos han sido aproximadamente del 3,2% en el último siglo; bastante bajo para los estándares internacionales. Sin embargo, esa cifra enmascara mucha variación. Los mayores de 40 años podrían recordar la década de 1970, cuando las tasas de inflación alcanzan los dos dígitos. De tres a cinco por ciento por año ha sido la regla durante las últimas dos décadas, por lo que es prudente asumir algo en el extremo superior de ese rango.

Eso implica un retorno de la inversión de al menos 4-6% por año, además de cualquier ingreso que se genere o se ahorre. Es decir, uno debe suponer que la cantidad absoluta de dólares extraídos de los ahorros de jubilación aumentará esa cantidad cada año. Así que el primer año uno podría sacar $ 10, 000, el próximo año $ 10, 500, etcétera. En consecuencia, aquí hay algunas estrategias que los inversores, así como los asesores financieros, podrían querer adoptar.

Rent Your House

Si usted es dueño de su casa, alquilar parte de ella puede ser una buena protección contra la inflación porque los precios de alquiler reflejan la inflación local. Si la ubicación es buena, aumentar las rentas a lo largo del tiempo no afectará la obtención de un inquilino.

Más personas mayores están alquilando espacio por necesidad. El Centro Conjunto de Estudios de Vivienda de Harvard publicó un informe que mostró que en 2010, más del 30% de los propietarios de viviendas entre 65 y 69 años todavía tenían deudas hipotecarias. Si está jubilado, el doble golpe de la inflación y el interés hace que el alquiler de ese dormitorio extra sea una opción más atractiva. (Para obtener más información, consulte: Cómo alquilar su casa para que pueda pagar su hipoteca .)

¿Puedes usar tu casa para ahorrar para la jubilación? Probablemente no. Existe una gran diferencia entre la monetización de bienes inmuebles que posee y la inversión para la jubilación. Para obtener una ganancia en una propiedad, es necesario que su valor aumente más rápido que la inflación y la tasa de interés del préstamo, que podría ser un 3-5% adicional como mínimo. Por lo tanto, los bienes inmuebles tendrían que ganar valor a tasas cercanas al 6% cada año como mínimo, y más probablemente a los dos dígitos. Fuera de una burbuja inmobiliaria, eso no es probable. Hay muchas buenas razones para comprar una casa: construir una equidad es una, pero invertir para la jubilación probablemente no sea una de ellas. (Para obtener más información, consulte: La guía completa para convertirse en propietario .)

CONSEJOS

Valores protegidos contra la inflación del Tesoro, o TIPS, son una especie de bono respaldado por el gobierno introducido en 1997.A diferencia de los bonos del Tesoro convencionales, los TIPS tienen un capital ajustable, vinculado al índice de precios al consumidor, y una tasa de cupón fija. Eso significa que a medida que aumenta la inflación (o disminuye), la cantidad de dinero que va al titular varía con ella.

Por el lado positivo, no hay peligro de que la inflación suba lo suficiente como para convertirlos en perdedores de dinero, a diferencia de los bonos convencionales. Una tasa de cupón de 3. 5% no sirve de nada si la inflación alcanza el 4%. El riesgo, sin embargo, es cuando la inflación es negativa o extremadamente baja. La deflación no ocurre a menudo: el último gran período deflacionario en los Estados Unidos fue la Gran Depresión. Incluso la Gran Recesión no logró una tasa negativa, la más cercana fue en 2008, cuando la inflación llegó a 0. 1%. Sin embargo, una tasa de inflación muy baja puede empujar los rendimientos de la tesorería a un territorio negativo, ya que los inversores entran en pánico y se apresuran a la relativa seguridad de los bonos del Tesoro. (Para obtener más información, consulte: Proteja su cartera contra inflación .)

Anualidades

Las anualidades pueden ofrecer protección contra la inflación, dependiendo del tipo. Una anualidad es básicamente "seguro de jubilación". Usted paga una prima y, al final de un determinado período, obtiene un pago mensual fijo. (Para obtener más información, consulte: Una descripción general de anualidades .)

Las anualidades fijas generalmente ganan aquí; la combinación de tarifas más bajas y la seguridad que implica no tener que preocuparse por el valor de los activos subyacentes los hace mejores para la mayoría de las personas.

Las anualidades variables son rentas vitalicias que ofrecen mayores rendimientos si el mercado funciona bien. Uno puede continuar haciendo contribuciones después de la jubilación, y a veces se les grava a una tasa más baja. Sin embargo, tienen tarifas más altas y son inversiones complejas. (Para obtener más información, consulte: Anualidades protegidas contra la inflación: parte de un plan financiero sólido .)

Fondos mutuos, acciones y ETF

Por supuesto, siempre hay una inversión tradicional para obtener ingresos, poniendo dinero en fondos, acciones o fondos cotizados en bolsa y que viven de los rendimientos. Si uno invirtió solo $ 1, 000 en el mercado bursátil en 1994, en un fondo que rastreó el S & P 500, el valor neto sería de $ 3, 240, un rendimiento del 224%. Mantener la inflación durante ese período solo necesitaría un rendimiento de alrededor del 160%.

Los fondos, acciones y ETF son todos muy líquidos, e incluso si se contabilizan las ganancias de capital, la tasa impositiva es considerablemente menor, alrededor del 20% en el extremo superior, que la de los ingresos ordinarios. Los dividendos se gravan a la tasa ordinaria, pero las ganancias de capital a largo plazo, que es algo que se mantiene durante un año o más, no lo son.

Sin embargo, en la jubilación, la preocupación generalmente proporciona un flujo de ingresos, en lugar de aumentar los activos. Y como dice el refrán, "el tiempo lo es todo". Cualquiera que haya invertido dinero en ese fondo del S & P 500 en 2003, cuando los mercados tocaron mínimos después de la burbuja de las puntocom y los ataques del 11 de septiembre, habría perdido dinero en 2008. Si se hubieran retirado a fines de 2007, tendrían duplicó su inversión. La diferencia es solo de unos pocos meses. Muchos de los que pronto se jubilarían tuvieron que seguir trabajando a raíz de la crisis financiera porque gran parte de su riqueza estaba atada a acciones.(Para obtener más información, consulte: ¿Tendrá que retrasar su jubilación? )

Seguridad social

Luego tenemos los viejos recursos: planes de beneficios definidos y seguridad social. El Seguro Social es un "ingreso fijo", pero tiene un ajuste por el costo de la vida. Y retrasar la jubilación también puede ser muy importante: para un trabajador que gana unos $ 50,000 (el ingreso medio) que está a punto de jubilarse y tiene 65, el beneficio es de $ 1, 302 por mes. Pero si demoran hasta que cumplan los 67, ese cheque asciende a $ 1, 556. (Para obtener más información, consulte: Demorar el Seguro Social puede sumar .)

La Seguridad Social en sí misma no es mucho, de Por supuesto, pero en combinación con ahorros y un plan 401 (k), puede ayudar mucho.

Los planes de beneficios definidos (si tiene la suerte de tener uno) a menudo estructuran los beneficios de acuerdo con los últimos años de salario. Retrasar la jubilación puede aumentar el monto mensual, brindando una mayor protección contra la inflación incluso si el cheque es un número fijo.

The Bottom Line

Existen varias estrategias para controlar la inflación en sus ahorros de jubilación o los de su cliente. Lo más probable es que se emplee una combinación de las estrategias anteriores para garantizar que el poder adquisitivo esté protegido y que la reducción de los ahorros no ocurra demasiado rápido.