Desde la Gran Recesión, las nuevas empresas tecnológicas han sido la fuente de mayor creación de valor y oportunidad. La tecnología continúa afectando la forma en que los humanos viven e interactúan entre sí a un ritmo rápido. Algunas empresas se han beneficiado de estas tendencias. Algunas de las áreas con mayor crecimiento incluyen los teléfonos inteligentes, la economía colaborativa, la computación en la nube y la biotecnología.

AD:

Los desarrollos tecnológicos permiten que nuevas empresas estén expuestas a millones de personas dada la naturaleza de Internet. La innovación se ha democratizado y puede proliferar en semanas o días. Además, para muchas empresas de tecnología, el costo de desarrollar y mantener el software no es radicalmente diferente, independientemente de la cantidad de clientes, lo que les da a estas empresas el potencial de ampliarse. Por lo tanto, estas empresas ofrecen rendimientos excepcionales a los inversores, ya que tienden a tener altos márgenes con el potencial de un crecimiento rápido.

AD:

Startup Investing

Desafortunadamente para la mayoría de los inversores, las startups no están disponibles en los mercados públicos. Una tendencia desde la Gran Recesión es la enorme cantidad de dinero que ingresa a los mercados privados. Por lo tanto, las empresas pueden crecer a grandes tamaños sin tener que acceder a los mercados públicos. De hecho, Uber ha crecido a una valoración de $ 50 mil millones como una empresa privada.

Las startups tienden a permanecer privadas el mayor tiempo posible dado que los fundadores pueden ejercer un mayor control en términos de equidad y las visiones de las compañías. Una vez que las empresas son públicas, su valoración es propensa a los caprichos y deseos de Wall Street, que tiende a centrarse a corto plazo.

AD:

Sin embargo, para los inversores, sus opciones se limitan a convertirse en inversores ángeles acreditados y encontrar ofertas por su cuenta o a través de plataformas como AngelList. En los mercados públicos, han surgido algunos vehículos que brindan a los inversores exposición a nuevas empresas.

Renaissance IPO ETF

Renaissance IPO ETF (NYSEARCA: IPO IPORnaissance Cap27. 94 + 0. 59% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) permite a los inversores obtener exposición a una amplia y diversificada mezcla de compañías que acaban de hacerse públicas. Por supuesto, esto no es una exposición directa a nuevas empresas, pero las mismas tendencias que impulsan la valoración de startups en los mercados privados también generan valoraciones para las empresas que acaban de aparecer.

Por lo tanto, la oferta pública inicial es un proxy efectivo para los apetitos de riesgo en la inversión inicial. Cuando los inversores son optimistas con respecto a la salida a bolsa, es un buen augurio para las valoraciones de inicio. Lo contrario también es cierto, ya que los inversores privados de nueva creación retienen las acciones de nuevas empresas públicas o las adquieren si las valoraciones son comparables a los mercados privados. Dada la espuma en los mercados privados, muchos están encontrando mejores oportunidades en los mercados públicos a través de ETF como IPO.

GSV Capital

GSV Capital (Nasdaq: GSVC GSVCGSV Capital Corp5. 62 + 1. 81% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) no es técnicamente un ETF, ya que su las decisiones no se basan en un índice o una fórmula, sino en la discreción del equipo de gestión. De alguna manera, es superior a un ETF, ya que no hay una relación de gastos. Sin embargo, proporciona la misma función que un ETF que brinda a los inversores una exposición diversificada y de bajo costo a un sector de la economía. GSVC ofrece a los inversores exposición a algunas de las startups más innovadoras y de más rápido crecimiento.

A partir de agosto de 2015, algunas de las principales participaciones de GSVC incluyen Dropbox, SugarCRM, Coursera, Dataminr, Palantir, Spotify y Jawbone. Todas estas empresas han demostrado un fuerte crecimiento en términos de usuarios o ingresos, y sus IPO son muy esperadas. Un inversor que espera una inflación continua en los mercados privados en relación con los mercados públicos podría jugar este tema comprando GSVC.

Adaptado como un stock que invierte en startups en etapas iniciales, GSVC ha sido bastante volátil. La acción hizo su debut en junio de 2011 a $ 15. En este momento, se convirtió en una propiedad caliente ya que tenía acciones de Facebook y Twitter, lo que permitía a los inversores obtener exposición antes de sus OPI. Sin embargo, una vez que estas compañías comenzaron, la demanda se enfrió para GSVC y las acciones se redujeron a la mitad. Desde entonces, se ha recuperado lentamente a $ 10 a partir de agosto de 2015.