Los bonos tienden a ser inversiones clave para las carteras de inversores de renta fija. La firma analista financiera Aon Hewitt indica que los bonos a mediano plazo, a menudo en forma de fondos negociados en bolsa (ETF), son elementos comunes de inversión en el 401 (k) de un individuo. Cuando las condiciones del mercado son normales y cuando la curva de rendimiento es positiva, los bonos a mediano plazo generalmente ofrecen rendimientos más altos que los bonos a corto plazo para determinadas calidades de crédito. Un ETF de bonos a plazo intermedio proporciona a los inversores un enfoque efectivo para invertir en bonos que han sido emitidos por una variedad de gobiernos y corporaciones.

Un bono de plazo intermedio es un título de renta fija con una fecha de vencimiento o una fecha en la que debe darse el reembolso del principal. En general, un bono de plazo intermedio típicamente tendrá una fecha de vencimiento programada dentro de tres a 10 años. Los parámetros exactos para un enlace a plazo intermedio no están escritos en piedra y pueden ser algo difíciles de definir. Algunos expertos indicaron que la duración de estos bonos a plazo intermedio puede durar hasta 15 años. El período de tiempo, aunque no está estrictamente determinado, es importante porque es el punto en el que un bono restablece completamente el pago del valor nominal del bono al inversor. Durante la duración del bono, los inversores ganan intereses hasta la fecha de vencimiento.

A los inversores se les ofrece una serie de fondos intercambiables de bonos intermedios rentables y populares. Entre estos se encuentran el ETF iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF, el ETF de bonos de plazo intermedio, el Fondo Index de Bonos Corporativos de Término Intermedio y el ETF iShares Intermediate Credit Bond.

iShares ETF de bonos a 7-10 años ETF

emitido por BlackRock en 2002, el ETF iShares 7-10 Year Treasury Bond (NYSEARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106. 48-0. 02% < Created with Highstock 4. 2. 6 ) rastrea el índice de bonos del Tesoro de Estados Unidos de 7-10 años de Barclays. Este índice subyacente está ponderado por el mercado y está compuesto por deuda emitida por el Tesoro de los Estados Unidos. Para calificar para un puesto en la canasta de este fondo, el total de años restantes de vencimiento de cada bono debe ser igual a un mínimo de siete, pero no superior a 10. Todos los bonos del Tesoro están excluidos.

El vencimiento medio ponderado de este fondo es de 8. 5 años. Debido a que IEF tiene un vencimiento promedio más largo, por lo tanto, tiene un juego de mayor duración en el segmento del Tesoro Intermedio de los Estados Unidos. Más del 90% de los activos de este fondo se encuentran en forma de pagarés del Tesoro que expiran entre siete y 10 años a partir de la fecha actual. El rendimiento al vencimiento de este fondo es uno de los más altos en el segmento de renta fija. Este mayor rendimiento, sin embargo, trae consigo una sensibilidad mucho mayor a los cambios en las tasas, específicamente las tasas en el extremo más largo de la curva de rendimiento.Por lo tanto, IEF es más adecuado para los inversores cómodos con un mayor nivel de riesgo de fluctuación de tasas. IEF se encuentra entre los ETFs de bonos intermedios más fáciles de negociar y tiene gran aceptación entre los inversores debido al enfoque concentrado y estrecho de la cartera.

El índice de gastos para este fondo es de aproximadamente 0. 15%. El rendimiento actual hasta el vencimiento es 2. 11%. El rendimiento anualizado de cinco años para este fondo es de aproximadamente 3. 9%. IEF tiene más de $ 8 mil millones en activos totales bajo administración. Morningstar otorga a IEF una calificación promedio para los rendimientos y una calificación de riesgo por debajo del promedio. En la actualidad, la totalidad de las tenencias de este fondo está compuesta por bonos del Tesoro de los Estados Unidos.

ETF de bonos a plazo intermedio

Emitido en 2007 por Vanguard, el ETF de bonos de mediano plazo (NYSEARCA: BIV

BIVVg Intrmdt-Trm84. 53-0. 01% Creado con Highstock 4. 2 .6 ) hace un seguimiento del Índice Barclays US 5-10 Year Government / Credit Float Adjusted. Este índice subyacente está ponderado por el mercado y está compuesto por todos los bonos de renta fija de grado de inversión con fechas de vencimiento de al menos cinco años pero no más de 10 años a partir de la fecha actual. BIV tiene solo otro competidor en el segmento intermedio de gobierno y crédito. Es mucho más grande y mucho más líquido que su competencia, el iShares Intermediate Government / Credit Bond ETF (GVI). También tiene una tarifa mucho más baja. BIV se distingue de GVI de dos maneras. En primer lugar, en más de $ 40 millones, BIV tiene un volumen de operaciones diarias sustancialmente mayor. En segundo lugar, este fondo tiene una visión ligeramente diferente de cómo define la madurez intermedia. Para este fondo, los bonos se consideran para el segmento intermedio con una fecha de vencimiento mínima de cinco años. Esto es diferente al mínimo tradicional de uno o tres años. Por lo tanto, BIV tiene un vencimiento promedio más largo y, por lo tanto, un período de duración efectiva más largo. Tener una cartera de mayor plazo culmina en un mayor riesgo de tasa de interés para el fondo y un rendimiento actual hasta el vencimiento de aproximadamente el 2,7%.

Este fondo tiene un total de más de $ 7. 4 mil millones en activos bajo administración. El índice de gastos para este fondo es bajo en 0. 1%. El rendimiento anualizado de cinco años del fondo es aproximadamente 4. 3%. Morningstar otorga a BIV una clasificación de alto riesgo, pero también otorga al fondo una calificación superior a la media sobre el rendimiento de la rentabilidad. La mayor parte de este ETF se compone de bonos del Tesoro de los Estados Unidos. Próximamente, se encuentra JPMorgan Chase & Company, seguido en tercer lugar por Bank of America Corporation.

Fondo de índice de bonos corporativos de plazo intermedio

Emitido por Vanguard en 2009, el Fondo de índice de bonos corporativos de plazo intermedio (NYSEARCA: VCIT

VCITVgrd Intrm-Trm87. 82-0. 04% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) rastrea el índice de bonos corporativos de los Estados Unidos de 5-10 años de Barclays. El índice subyacente del fondo está ponderado por el mercado y está compuesto por bonos corporativos de tasa fija de grado de inversión que tienen vencimientos mínimos y máximos de cinco y 10 años, respectivamente. VCIT define bonos corporativos intermedios como aquellos con una fecha de vencimiento dentro de los cinco a 10 años de la fecha actual.Debido a esto, el fondo tiene un vencimiento promedio ponderado significativamente más largo que la mayoría de los otros ETF a medio plazo en el segmento de inversión corporativa de renta fija. Este fondo también tiene una duración efectiva más larga que la mayoría de estos otros fondos. Sin embargo, tiene un rendimiento hasta el vencimiento que es uno de los más altos entre esos mismos fondos. En términos de cobertura sectorial, VCIT es notablemente similar a un mercado; el sector industrial posee más del 60% de la asignación de activos. En el segmento, este fondo tiene uno de los índices de gastos más bajos y se encuentra entre los más líquidos de todos los fondos. Por lo tanto, VCIT se adapta bien a los inversores que buscan una exposición equilibrada al espacio de bonos corporativos de grado de inversión con un bolsillo de vencimiento de cinco a diez años.

Los activos administrados de este fondo totalizan más de $ 6 mil millones. En 0. 12%, tiene una relación de gastos increíblemente baja. El rendimiento actual hasta el vencimiento es 3. 65%. El retorno anualizado de cinco años de este fondo es de aproximadamente 4. 9%. Morningstar otorga a VCIT una calificación de riesgo superior a la media, pero también otorga al fondo una calificación superior al promedio para el rendimiento del rendimiento. Las principales participaciones para este fondo incluyen JPMorgan Chase & Company, Bank of America Corporation y Verizon Communications.