Dodge & Cox Funds tiene una larga y colorida historia que data de la década de 1930, cuando sus dos fundadores, Van Duyn Dodge y E. Morris Cox, formaron una sociedad independiente y separada de Wall Street, que es cómo la compañía continúa operando hoy. Dodge & Cox tiene una pequeña oferta de fondos, pero su pequeño tamaño la hace muy ágil, con la capacidad de concentrar décadas de experiencia en sus fondos. Cada uno de los administradores de fondos es un accionista en el Dodge & Cox, y la mayoría de ellos eran originarios de la empresa. De los seis fondos ofrecidos por Dodge & Cox, cuatro se destacan como fondos principales para la diversificación de jubilaciones.

Fondo de acciones de Dodge & Cox

El Fondo de acciones de Dodge & Cox utiliza la experiencia combinada de nueve administradores de fondos con décadas de experiencia en la identificación de acciones infravaloradas. Esa puede ser la razón principal por la cual el fondo ha tenido un rendimiento consistente desde su inicio en 1965. También es la razón por la cual muchos de los planes de jubilación calificados más grandes incluyen el Fondo de Acciones Dodge & Cox. El fondo invierte sus $ 56 mil millones de activos en acciones domésticas de gran capitalización con una pequeña porción asignada a acciones extranjeras de gran capitalización. Sus principales participaciones se encuentran en servicios financieros, atención médica, consumo discrecional y tecnología. El fondo ha sido un miembro perenne de Kiplinger 25, generando un rendimiento anual promedio de 13. 03% en los últimos cinco años y 5. 53% en la última década. Su índice de gastos de 0. 52% es muy bajo para un fondo administrado activamente.

Dodge & Cox International Stock Fund

Al igual que Stock Fund, el Dodge & Cox International Stock Fund utiliza nueve administradores, cada uno de los cuales tiene al menos $ 500,000 de su propio dinero invertido en el fondo. El equipo de gestión decidió a principios de 2015 cerrar el fondo a nuevos inversores debido a su tamaño. Sin embargo, el fondo está abierto a nuevos inversores que tengan acceso a través de sus planes 401 (k). Sus activos de casi $ 63 mil millones están distribuidos en 91 tenencias que consisten en capitalización grande no-U. S. existencias. Tres cuartas partes de sus explotaciones son de países desarrollados, y menos de una cuarta parte provienen de mercados emergentes. El fondo es una participación favorita en muchos planes de jubilación calificados porque proporciona un sólido contrapeso a los movimientos de los precios de las acciones con sede en EE. UU. Su índice de rotación del 12% es más bajo que muchos fondos de acciones extranjeras, lo cual es una de las razones de su índice de gastos relativamente bajo de 0. 64%. El fondo ha regresado 4. 21% en los últimos 10 años.

Dodge & Cox Balanced Fund

El objetivo de los fondos balanceados es generar un crecimiento de los ingresos además de los ingresos actuales a la vez que se preserva el capital. El Dodge & Cox Balanced Fund es uno de los más antiguos en su categoría, ya que se estableció en 1931.Los $ 14. 62 mil millones de fondos se han mantenido bien a lo largo de los años, lo que se puede atribuir a un enfoque de gestión coherente. A diferencia de muchos fondos equilibrados, que siguen una combinación simple de acciones y bonos en torno a 50/50, los administradores del fondo pueden invertir entre un 25% y un 75% en acciones. Pueden cambiar la asignación en función de las condiciones del mercado, como lo han hecho en los últimos años cuando las acciones han tenido un buen rendimiento. Al 30 de junio de 2015, tenía un poco menos del 70% en acciones de gran capitalización. Su cartera de renta fija está invertida en bonos corporativos de grado de inversión, valores respaldados por hipotecas (MBS) y una pequeña cantidad de bonos del gobierno de los EE. UU. El fondo ha devuelto 5. 65% en los últimos 10 años y 10. 66% en los últimos cinco años. Su relación de gastos de 0. 53% es muy razonable para su categoría.

Dodge & Cox Income Fund

El rendimiento constante del Dodge & Cox Income Fund se basa en gran medida en el enfoque deliberadamente cauteloso y paciente de su equipo de gestión. Tomando un enfoque más gradual para la creación de rendimiento, la administración mantiene baja la facturación y los costos del fondo. La cartera de $ 44 mil millones está completamente abastecida con 930 tenencias diferentes con una alta concentración de bonos corporativos de grado de inversión. Bank of America, Macy's y Time Warner se encuentran entre sus principales activos. La duración promedio de sus bonos es de tres a cinco años. Aunque su exposición desmesurada a bonos corporativos podría generar más volatilidad que los fondos con mayor exposición a bonos del gobierno, el fondo ha generado retornos constantes de 5. 06% en los últimos 10 años. La relación de gastos de 0.44% está por debajo del promedio para su categoría.