Los fondos mutuos de bonos municipales de Nueva York ofrecen a los inversores una exposición administrada profesionalmente al mercado de bonos municipales de Nueva York. Los fondos de bonos municipales de Nueva York principalmente invierten en bonos emitidos por el estado de Nueva York, los gobiernos locales, los gobiernos regionales y los distritos con fines especiales. Los fondos mutuos de bonos municipales de Nueva York ofrecen a los inversores una apreciación constante del capital a largo plazo con un bajo grado de volatilidad.

Los riesgos inherentes a estos fondos incluyen el riesgo de crédito, el riesgo de ingresos, el riesgo de liquidez, el riesgo de no participación, el riesgo específico del estado y el riesgo de ingresos. Dado que muchos fondos mutuos de bonos municipales de Nueva York invierten en bonos a mediano y largo plazo, estos fondos tienden a tener duraciones más efectivas. A su vez, tienen más riesgo de tasa de interés y fondos de bonos a más corto plazo. Estos fondos mutuos proporcionan ingresos exentos de impuestos federales y del estado de Nueva York y pueden ser tentadores para los inversionistas en los altos niveles de impuestos que residen en Nueva York y están dispuestos a asumir estos riesgos.

Acciones del inversionista del Fondo a largo plazo Vanguard New York exentas de impuestos

Vanguard emitió las acciones del inversionista del Fondo a largo plazo Vanguard New York exentas de impuestos el 7 de abril de 1986. El fondo es informado por Vanguard Fixed Income y cobra un índice de gastos de 0. 2%. Al 31 de julio de 2015, el fondo tiene una cartera de 785 bonos municipales de Nueva York de grado de inversión con activos netos totales de $ 3. 7 billones. Desde su inicio, el fondo ha logrado un rendimiento promedio anual de 5. 88%.

Este fondo normalmente invierte al menos el 80% de su activo neto total en valores de deuda cuyos ingresos están exentos de impuestos federales y del estado de Nueva York. El fondo no limita los vencimientos de estos valores y espera que su vencimiento promedio ponderado en dólares sea de entre 10 y 25 años. Al 31 de julio de 2015, los títulos de deuda con vencimientos remanentes entre 10 y 20 años, y 20 y 30 años representan el 72. 6% de la cartera del fondo. El fondo tiene un rendimiento de vencimiento de 2. 4%; un cupón promedio de 4. 8%; una duración promedio de 6. 3 años; y un rendimiento SEC de 2. 2%.

El fondo es el más adecuado para inversores de renta fija que residen en Nueva York con un horizonte de inversión a largo plazo que busca una exposición especializada al mercado de bonos municipales de Nueva York. Este fondo mutuo permite a los inversores recibir ingresos exentos de impuestos federales y del estado de Nueva York, manteniendo un nivel constante, pero lento, de revalorización del capital con un bajo nivel de volatilidad.

Franklin New York Tax-Free Income Fund

Expedido el 13 de septiembre de 1982, por Franklin Templeton Investments, el Fondo de Ingresos Libres de Impuestos Franklin New York ha logrado un rendimiento promedio anual de 6.68%, a partir de 30 de junio de 2015. Al 31 de julio de 2015, tiene activos netos totales de aproximadamente $ 5.17 mil millones y tiene 346 bonos en su cartera, que es administrado por Franklin advisors, Inc.

Bajo condiciones normales de mercado, el Fondo de Ingresos Libres de Impuestos Franklin New York invierte al menos 80% de su activo neto total en títulos de deuda que están exentos de los impuestos federales sobre la renta, el impuesto mínimo alternativo federal y los impuestos estatales de Nueva York. Aunque el fondo busca invertir una cantidad sustancial de sus activos netos totales en valores libres de impuestos, puede invertir en títulos de deuda sujetos al impuesto mínimo federal alternativo. Además, puede invertir hasta el 35% de sus activos en valores municipales de emisores domiciliados en los territorios de EE. UU.

Al 31 de julio de 2015, el fondo asigna 97. 86% de su cartera a valores de deuda de emisores en el estado de Nueva York y 2. 14% a emisores en Puerto Rico. El fondo tiene una tasa de cupón promedio de 5. 16%; una duración efectiva promedio de 3. 96 años; una tasa de distribución de 3. 61%; y un rendimiento de SEC estandarizado a 30 días de 1. 54%. Sobre la base de los datos a tres años posteriores, el fondo tiene una versión beta, en comparación con su índice de referencia, el índice de bonos municipales Barclays, de 1. 06; un valor de R cuadrado del 93%; y una relación de Sharpe de 0. 42.

En términos de la teoría de cartera moderna (MPT), el Fondo de Ingresos Libres de Impuestos de Franklin New York es el más adecuado para inversores de renta fija ubicados en Nueva York con un corto a mediano plazo. horizonte de inversión a término que busca ganar exposición al mercado de bonos de Nueva York mientras genera ingresos libres de impuestos con un grado moderado de riesgo de tasa de interés y riesgo de crédito. Dado que ofrece una exposición especializada a los bonos municipales de Nueva York, el fondo debe comprarse como una participación satelital para generar ingresos libres de impuestos en una cartera bien diversificada.

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Clase A

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Clase A fue emitida el 15 de mayo de 1986 por Oppenheimer Funds. Es asesorado por OFI Global Asset Management, Inc. y supervisado por OppenheimerFunds, Inc. El fondo tiene una tasa de rotación del 8% y, en consecuencia, cobra un índice de gastos netos relativamente bajo de 0. 77%.

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Clase A normalmente invierte al menos el 80% de su activo neto total en valores que están exentos de los impuestos federales y los impuestos a la renta del estado de Nueva York. El fondo invierte principalmente en bonos municipales de Nueva York de grado de inversión. Sin embargo, el fondo también puede invertir en títulos de deuda de emisores fuera de Nueva York, como los territorios de EE. UU. Al 31 de julio de 2015, asigna el 77% de su cartera a valores de deuda de emisores en Nueva York y el 24,5% a valores de deuda en Puerto Rico.

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Clase A tiene una duración efectiva de 7. 69 años, lo que indica que conlleva un alto grado de riesgo de tasa de interés. Si las tasas aumentan en un 1% instantáneo a través de la curva de rendimiento, el valor del activo neto del fondo teóricamente caería en un 7. 69%. Este alto grado de riesgo de tipo de interés se compensa con el alto rendimiento potencial del fondo. El fondo ofreció una rentabilidad por dividendo de 6. 63% y un rendimiento SEC estandarizado a 30 días de 6.1%

Con base en los datos de tres años posteriores, cuando se compara con su índice de referencia, el índice municipal de Barclays, este fondo tiene una beta de 1. 7 y una relación de Sharpe de 0. 2. Además, Oppenheimer Rochester Fund Municipals Clase A experimentó una volatilidad anualizada de 7. 3%. En términos de MPT, el fondo es el más adecuado para inversores de renta fija con alta tolerancia al riesgo y de largo plazo que residen en Nueva York, están dispuestos a asumir un riesgo moderado a alto de crédito y tasa de interés, y buscan generar ingresos libres de impuestos.

Fidelity New York Municipal Income Fund

Lanzado el 10 de julio de 1984 por Fidelity Investments, el Fidelity New York Municipal Income Fund busca proporcionar a los inversionistas un alto nivel de ingresos exentos de los impuestos federales y del estado de Nueva York. . Para alcanzar su objetivo de inversión, el fondo normalmente invierte al menos el 80% de su activo neto total en títulos municipales libres de impuestos de grado de inversión de emisores de diferentes sectores y vencimientos. El fondo es asesorado por FMR, LLC. y cobra una baja relación de gastos netos de 0. 46%.

Al 31 de julio de 2015, el Fidelity New York Municipal Income Fund tiene una duración de 6. 89 años; un rendimiento SEC de 30 días de 1. 81%; y un rendimiento equivalente a impuestos de 3. 68%. Con base en los datos a 10 años posteriores, el fondo ha experimentado una volatilidad anualizada promedio de 4. 4% y generó un rendimiento anual promedio de 4. 27%. La exposición de bajo costo del fondo al mercado de bonos municipales de Nueva York es la más adecuada para los inversionistas de renta fija a largo plazo que viven en Nueva York y que buscan una apreciación constante del capital e ingresos libres de impuestos.