Los fondos mutuos de bonos ultracortos invierten solo en valores de renta fija con plazos muy cortos hasta el vencimiento. Estos fondos mutuos sirven como vehículos de inversión, que son grupos de fondos recaudados de los inversores, para el mercado de renta fija a corto plazo. Las carteras de fondos mutuos de bonos ultracortos son estructuradas y gestionadas por sus respectivos asesores de inversión para proporcionar resultados de inversión correspondientes a los objetivos de inversión establecidos en sus prospectos. Este tipo de fondo mutuo generalmente invierte en títulos de deuda con vencimiento residual de aproximadamente un año.

Los fondos mutuos de bonos ultracortos brindan a los inversores acceso a carteras gestionadas profesionalmente de instrumentos y bonos del mercado monetario bien diversificados. Estos fondos de inversión generalmente tienen requisitos mínimos de inversión, que pueden no ser adecuados para pequeños inversores que buscan carteras bien diversificadas con inversiones en diversas clases de activos.

Los fondos mutuos de bonos ultracortos tienden a ofrecer mayores rendimientos que los instrumentos del mercado monetario y generalmente experimentan bajos niveles de volatilidad. Dado que los fondos mutuos de bonos ultracortos tienen una duración efectiva baja, pueden servir como cobertura alternativa contra el riesgo de tasa de interés para inversiones o fondos de bonos a mediano y largo plazo.

Inversor del fondo de bonos a corto plazo Vanguard

El fondo de inversión del fondo de bonos a corto plazo Vanguard (NASDAQ: VUBFX) fue emitido el 24 de febrero de 2015 por The Vanguard Group, Inc. Vanguard Fixed Income Group administra los activos netos totales de VUBFX de $ 332. 90 millones y cobra una proporción de gastos de 0. 2%. Al 31 de julio de 2015, el fondo posee 599 bonos con un vencimiento efectivo promedio de un año y una duración promedio de un año. A partir del 3 de septiembre de 2015, el fondo ofrece un rendimiento SEC de 30 días de 0. 64%.

VUBFX busca generar ingresos y minimizar la volatilidad de los precios. Para alcanzar su objetivo de inversión, invierte en una cartera diversificada de valores de renta fija de mediana y alta calidad. VUBFX tiene un gran peso hacia las reservas a corto plazo respaldadas por activos, y los valores del Tesoro y de las agencias, que en conjunto representan el 72. 6% de su cartera.

VUBFX es el más adecuado para los inversores que buscan una exposición a bajo costo a valores de renta fija a corto plazo de bajo grado y con grado de inversión mientras reciben un ingreso mensual. Dado que el fondo ofrece exposición especializada en valores de grado de inversión a corto plazo, VUBFX puede servir como cobertura frente a un entorno de tasas de interés en alza.

Hipoteca AMF Ultra Corta

La Hipoteca AMF Ultra Corta (NASDAQ: ASARX) fue emitida el 18 de septiembre de 1991 por el Fondo de Administración de Activos. Shay Assets Management, Inc. asesora y administra ASARX, y cobra una alta proporción de gastos de 0.83%. Al 30 de junio de 2015, ASARX ha generado un rendimiento anualizado de 2. 8% desde su inicio. Tiene un rendimiento promedio de 30 días de 1. 26% y un rendimiento SEC de 30 días de 0. 47%.

El fondo busca proporcionar un alto nivel de ingresos preservando capital y manteniendo la liquidez. Para lograr este objetivo de inversión, ASARX invierte en valores de agencias gubernamentales y gubernamentales con duraciones similares a la nota del Tesoro de los EE. UU. A un año, y no mayor a la duración de la nota del Tesoro de los EE. UU. De dos años. ASARX tiene una duración efectiva de 1.17 años y está fuertemente ponderado para la tasa de InterBank ofrecida en Londres, o LIBOR, hipotecas de tasa ajustable.

En base a los datos a 10 años posteriores, ASARX experimentó una desviación estándar anualizada promedio de 3. 31% y generó un rendimiento anualizado de 0.25%. ASARX tenía una relación de Sharpe de -0. 30 durante este período, lo que indica que no proporcionó suficientes rendimientos sobre una base ajustada al riesgo. En términos de la teoría de cartera moderna o MPT, ASARX es más adecuada para inversores de corto plazo, de renta fija, de moderados a altos, tolerantes al riesgo que buscan una exposición manejada profesionalmente al mercado de bonos hipotecarios mientras generan rendimiento con bajos niveles de tasa de interés riesgo y riesgo de crédito.

BBH Limited Duration N

Expedido el 22 de diciembre de 2000 por Brown Brothers Harriman & Co., el fondo BBH Limited Duration N (NASDAQ: BBBMX) busca proporcionar el máximo rendimiento total preservando al mismo tiempo el capital. BBBMX invierte sus activos netos totales en una cartera bien diversificada de valores de renta fija de alta calidad a corto plazo. El administrador de inversiones del fondo, Brown Brothers Harriman Investment Management, invierte en valores en muchos sectores del mercado de renta fija, y ha generado un rendimiento anualizado de 4. 21% desde su creación, al 30 de junio de 2015.

BBBMX's la cartera se centra en bonos corporativos a corto plazo de grado de inversión y valores respaldados por activos, y asigna 27,7% y 39,6% a estos sectores, respectivamente. BBBMX posee 301 valores de renta fija y tiene una duración efectiva de 0. 53 años. Sobre la base de los datos a 10 años, BBBMX tuvo un nivel de volatilidad superior a la media, junto con un rendimiento superior a la media en comparación con el fondo promedio de bonos sin colas ultracortos.

Este fondo es el más adecuado para inversores con un grado moderado de tolerancia al riesgo que busca ganar exposición a una cartera diversificada de valores de renta fija a corto plazo, centrada principalmente en aquellos con calificaciones crediticias de grado de inversión. Debido a esto y su baja duración efectiva, BBBMX conlleva un bajo grado de riesgo crediticio y riesgo de tasa de interés. Su exposición especializada es la más adecuada para inversores con carteras bien diversificadas entre muchas clases de activos.

Administración de AMG. Gobierno de duración corta

AMG Managers Short Duration Government Fund (NASDAQ: MGSDX) fue emitido el 31 de marzo de 1992 por AMG Funds, LLC. MGSDX es administrado por AMG Funds, LLC. y subadvisado por Amundi Smith Breeden. Para invertir en este fondo, los inversores deben realizar una inversión inicial de $ 2 000 si tienen cuentas regulares, o $ 1 000 si tienen cuentas individuales de jubilación (IRA, por sus siglas en inglés).El fondo cobra un alto índice de gastos anuales de 0. 81%. A partir del 31 de agosto de 2015, MGSDX ha generado un rendimiento promedio anual de 3. 6% desde su inicio.

MGSDX busca proporcionar a los inversionistas un rendimiento total y logra su objetivo invirtiendo en valores con duraciones similares a su índice de referencia, el índice BofA Merrill Lynch de 6 meses para T-Bill. En condiciones normales de mercado, MGSDX invierte al menos el 80% de su activo neto total en valores de deuda emitidos por el gobierno de EE. UU., Agencias gubernamentales de los EE. UU. O derivados con características similares a los títulos de deuda.

MGSDX busca minimizar el riesgo de crédito invirtiendo en valores de grado de inversión y limitando sus inversiones a valores calificados como AAA por Standard & Poor's Ratings Services. El fondo generalmente implementa estrategias de cobertura para reducir el nivel de riesgo de tasa de interés de sus tenencias. MGSDX participa en futuros de tasas de interés, límites máximos, pisos, opciones y swaps.

Al 30 de junio de 2015, MGSDX posee 407 valores de renta fija y tiene $ 373. 30 millones en activos netos totales. Dada su baja duración efectiva de 0. 2 años, el fondo ofrece un alto rendimiento SEC de 30 días de 0. 88%. Con base en la teoría moderna de la cartera (MPT) y las estadísticas de volatilidad, MGSDX tiene un bajo grado de volatilidad y puede generar altos rendimientos potenciales en comparación con el fondo promedio de bonos de ultracorta sin carga. MGSDX es el más adecuado para inversores que buscan exposición al mercado de valores de renta fija del gobierno estadounidense a corto plazo, manteniendo un bajo nivel de riesgo de tasa de interés y riesgo de crédito, y generando ingresos mensuales.