Inversores que están más cerca de la jubilación, o aquellos que son más reacios al riesgo, pueden querer mantener bonos en sus carteras. Los bonos ofrecen baja volatilidad y una fuente constante de ingresos de sus rendimientos. Los bonos también se pueden usar para diversificar una cartera que contiene acciones. Sin embargo, los bonos no están exentos de riesgos.

Una de las principales preocupaciones para los inversores en bonos en 2016 es el riesgo de tasa de interés. La Reserva Federal ha declarado que probablemente elevará las tasas de interés a fines de 2015 o principios de 2016. Esto podría tener un impacto negativo en los precios de los bonos, que tienen una relación inversa con los precios de las tasas de interés. A medida que aumentan las tasas de interés, los precios de los bonos bajan.

Los bonos con vencimientos más largos tienen más probabilidades de verse afectados por un alza en las tasas de interés que los bonos de vencimiento más corto. Además, el mercado ya puede haber tenido un precio en alza de tasas de interés en cierta medida. Varios fondos mutuos de bonos están disponibles, dependiendo de las tolerancias de riesgo de los inversores.

Acciones del inversor del índice de mercado de bonos total de Vanguard

Las acciones del inversor del índice de mercado de bonos total de Vanguard proporcionan una amplia exposición a los bonos con grado de inversión de los Estados Unidos. El fondo invierte sus activos en aproximadamente un 30% en bonos corporativos y en un 70% en bonos del gobierno de los EE. UU. De varios vencimientos. El fondo está diseñado para ser una tenencia de bonos básicos para las carteras.

El fondo tiene $ 147. 9 mil millones en activos bajo administración (AUM) con un rendimiento de 2. 2% a octubre de 2015. La cartera del fondo tiene 7 mil 747 bonos con un vencimiento efectivo de ocho años y una duración promedio de 5. 8 años. Tiene un índice de gastos de 0. 2%, que es 76% más bajo que los fondos comparables. Vanguard es conocido por tener algunos de los índices de gastos más bajos en la industria.

Más del 43% de las tenencias del fondo son bonos del Tesoro y de agencias. A esto le sigue una ponderación del 20% para valores respaldados por hipotecas gubernamentales (MBS). El fondo tiene una ponderación de 16. 1% para las empresas industriales. Para un desglose por vencimiento, el fondo tiene el 37% de sus tenencias con un vencimiento de cinco a 10 años. La segunda ponderación más alta es 23. 9% para los bonos con vencimientos de uno a tres años.

Fondo de bonos de devolución total DoubleLine

El fondo de bonos de devolución total DoubleLine se enfoca principalmente en MBS. Este riesgo se compensa en cierta medida con asignaciones a bonos del gobierno con vencimientos cortos. El fondo es administrado por Jeffrey Gundlach, que es ampliamente considerado como uno de los administradores de fondos de bonos más calificados.

El fondo tiene $ 50 mil millones en AUM con 1, 977 tenencias a partir de noviembre de 2015. Las tenencias de bonos tienen una baja duración de 3. 51 con un vencimiento promedio ponderado de 5. 2%. El fondo tiene un índice de gastos brutos razonable de 0. 47% para las acciones de los inversores en los fondos.El fondo rinde alrededor de 3. 76%. Durante el tercer trimestre de 2015, el Fondo de Bonos de Retorno Total DoubleLine ha superado su índice de referencia en 1.49%, que es una cantidad sustancial para un fondo de bonos.

La asignación más grande es para traspasos de agencias a 27. 5%. Esto es seguido por MBSs no agenciales y obligaciones hipotecarias colaterales de la agencia en 22. 3% cada una.

Fidelity Total Bond Fund

El Fidelity Total Bond Fund invierte al menos el 80% de su cartera en valores de deuda de todo tipo. Asigna sus activos a todos los tipos de bonos, incluidos los títulos de renta fija de grado de inversión, de alto rendimiento y de mercados emergentes. Al menos el 20% de los activos del fondo se asignan a bonos de menor calidad con mayor riesgo y mayores rendimientos. El fondo participa en derivados de negociación, lo que le permite obtener un mayor apalancamiento. Estos derivados incluyen swaps, opciones y contratos de futuros. Los derivados comerciales pueden crear un mayor riesgo para el fondo.

El fondo tiene $ 22 mil millones en AUM, con un rendimiento de 2. 96%. Tiene una relación de gastos respetable de 0. 45% también. El vencimiento medio ponderado de los bonos es 7. 6 años con una duración de 5. 33 años. El fondo ha tenido un rendimiento ligeramente inferior a su índice de referencia en alrededor de 75 puntos básicos (pb) a partir de octubre de 2015. El fondo tiene una baja desviación estándar de 3. 03 y una relación de Sharpe de 0. 62.

T. Fondo de tasa flotante de Rowe Price

El Fondo de tasa variable flotante de T. Rowe se enfoca en préstamos a tasa flotante y títulos de deuda. Muchos de los bonos tienen calificaciones de bonos basura y, por lo tanto, son más riesgosos. Los valores de renta fija a menudo se emiten en relación con recapitalizaciones, adquisiciones y compras apalancadas. Estos tipos de préstamos y bonos pueden tener una volatilidad sustancialmente mayor. Por otro lado, la naturaleza de tasa flotante de las inversiones puede aislarlo en mayor medida de los aumentos de las tasas de interés.

El fondo tiene activos de $ 580 millones con un rendimiento del 3. 81% a noviembre de 2015. Tiene un índice de gastos mayor de 0. 86%, probablemente debido a la administración más activa que requiere el fondo. Alrededor del 76% de los activos del fondo se invierten en bonos nacionales, con más del 16% en bonos extranjeros. El fondo tiene una beta de 0. 14, que es comparable con el S & P 500.

Más del 36% de los bonos en la cartera tienen una calificación B. El Fondo de Tasas Flotantes de T. Rowe Price tiene una duración ponderada promedio muy baja de 0. 4 años, con un vencimiento medio ponderado de 4. 94 años. La baja duración muestra que el fondo tiene un riesgo de tasa de interés muy bajo. Aún así, el fondo tiene una mayor exposición a una disminución en el mercado bursátil general debido a la deuda de menor calidad que posee.

Acciones del inversionista del Fondo del Índice de Bonos a Corto Plazo Vanguard

Las Acciones del Inversionista del Fondo del Índice de Bonos a Corto Plazo Vanguard es otra opción para los inversionistas que están preocupados por el riesgo del alza en las tasas de interés. El fondo se enfoca en bonos de grado de inversión con vencimientos de uno a cinco años. Debido a los cortos vencimientos, el rendimiento es bastante bajo en 1. 2%. Esto es de esperar, ya que los bonos a corto plazo generalmente tienen rendimientos más bajos.

El fondo tiene $ 42 mil millones en AUM con un índice de gastos muy bajo de 0. 2% a noviembre de 2015. La cartera del fondo tiene un vencimiento efectivo promedio de 2. 8 años, con una duración promedio de 2. 7 años. La baja duración significa un menor riesgo de tasa de interés. Más del 66% de las tenencias del fondo están en bonos del Tesoro de los Estados Unidos.