Todo el mundo en Wall Street y más allá ha estado hablando de servicios de inversión automatizados, a veces denominados robo-advisors. El concepto es simple: en lugar de hacer su propia investigación o pagar altas tarifas para un administrador de dinero, dichos servicios permiten a los inversores depositar fondos y permitir que un algoritmo se encargue de todo. (Para obtener más información, consulte: ¿En qué difieren los Robo-Advisors? )

Cuando una nueva tecnología o vehículo de inversión aparece en escena, los inversionistas tienden a emocionarse mucho. La emoción se extiende, lo que ayuda a impulsar aún más la popularidad. Es similar a cuando un stock de impulso se impulsa más debido al aumento de la demanda. Algunas veces este movimiento es justificable, otras veces no.

Cuando se trata de robo-advisors, está en algún lugar en el medio. (Para obtener más información, consulte: Guía para elegir un Robo-Advisor. )

Estos servicios definitivamente ofrecen ventajas. El problema es que algunos inversionistas los ven como la inversión total y final, un reemplazo para otras estrategias de inversión. Si bien la tecnología tiene un potencial presente, existen algunas razones por las que un inversor estaría asumiendo un mayor riesgo con uno de estos servicios, a pesar de las tarifas más bajas.

Estos son los cinco mayores mitos sobre robo-advisors. (Para la lectura relacionada, vea: ¿Quién gana con RoboAdvisors? ¿Todos? )

Solo para jóvenes

Existe la idea errónea de que los jóvenes inversores están estampándose ante firmas que ofrecen robo-advisors , como Betterment y Wealthfront. Esto es probable porque es una tecnología bastante nueva, que encaja con la generación milenaria que ama la tecnología / los gadgets. La verdad es que los Millennials no están corriendo hacia los servicios de inversión automatizados, en parte porque muchos de ellos no confían en Wall Street. Piense en lo que han presenciado a lo largo de su vida: la burbuja de las puntocom, la Gran Recesión. Además, aproximadamente el 25% de los inversores en Betterment tienen más de 50 años.

Son perfectos para inversores de compra y retención

Esto solo sería cierto si hubiera un mercado alcista perpetuo. Desafortunadamente, no existe un algoritmo para un mercado bajista o para la volatilidad en general. Cuando el mercado empeora, la tecnología no puede protegerlo o escupir una solución, mientras que un administrador de dinero al menos puede ayudar a crear estrategias sobre cómo minimizar los riesgos a la baja. Los gerentes de dinero vienen con una comisión anual promedio del 2%, pero si el mercado se desplomara entre el 40% y el 50%, regalar un 2% para preservar el capital sería una ganancia. Otro aspecto negativo es que la tecnología no permite a los inversores adquirir experiencia y perfeccionar sus habilidades. Si la inversión es un tema de conversación en su empresa o en las redes sociales, no podrá encontrar palabras: no habrá tenido necesidad de investigar y mantenerse al día con lo que sucede en el mercado.(Para obtener más información, consulte: ¿Qué sigue para el espacio Robo-Advisor? )

Robo-Advisors = Asesores financieros

Eso es un gran negativo. En primer lugar, los asesores financieros no son administradores de dinero. De hecho, un buen asesor financiero le aconseja sobre un potencial empleado o el despido de un administrador de dinero. Un asesor financiero adopta un enfoque más integral de su situación financiera, considerando inversiones, deuda, flujo de caja, planificación de educación universitaria (para niños), planificación de jubilación, ahorro de impuestos, etc. En la mayoría de los casos, se forma una relación personal con la familia. Un robo-consejero no es capaz de lograr estas hazañas. (Para obtener más información, consulte: Cómo evaluar a un Robo-Advisor. )

Robo-Advisors reemplazará a los humanos

Robo-asesores a menudo no son buscados por alto valor patrimonial inversores. Muchos de estos inversionistas quieren sentarse y planear estrategias con un administrador de dinero (humano). Muchos de estos clientes son personalidades de Tipo A a quienes les gusta tener control sobre una situación. Un robo-consejero es la antítesis de lo que quieren, y esto no solo se aplica a una clase de inversores. Otros simplemente quieren control sobre su dinero. Esto nunca cambiará

Robo-Advisors están robando cuota de mercado

Irónicamente, muchos planificadores financieros están comenzando a utilizar servicios automatizados como una oferta complementaria. Take Betterment Institutional. Desde su sitio web: "Betterment Institutional es una nueva experiencia para los asesores de gestión patrimonial que está diseñada para agilizar y acelerar su capacidad de servir a sus clientes. Los asesores pueden utilizar las herramientas de administración de cartera líderes y automatizadas de Betterment y brindar a sus clientes una experiencia de cliente increíble. "(Para obtener más información, consulte: Cómo pueden los asesores financieros adaptarse a Robo-Advisors. )

Esta plataforma se creó debido a la gran demanda. Esa demanda se creó principalmente debido al aprovechamiento de Betterment de la recolección de pérdidas fiscales y la planificación de la cartera eficiente en términos de impuestos. Pero esas no son las únicas razones. Al utilizar Betterment International, los planificadores financieros ahorrarán tiempo en las carteras de acciones y bonos, lo que a su vez les permitirá pasar más tiempo con los clientes para otras necesidades, como la planificación de la jubilación y la planificación patrimonial.

The Robo-Future

El escenario más probable es que los robo-advisors crezcan en popularidad a la vez que complementan otras ofertas de servicios financieros, una conclusión muy diferente de ver cómo la tecnología reemplaza a los expertos humanos. Si bien es posible que robo-advisors robe parte de sus contrapartes en vivo, esta es la norma para las nuevas tecnologías en el mundo de la inversión. (Para obtener más información, consulte: Robo-Advisors y Human Touch: Better Together? )

Encontrará las tarifas más bajas en Betterment. Si invierte $ 100, 000 o más, la tarifa anual es de 0. 15%, que es mucho más baja que la de un administrador de dinero. Si invierte entre $ 10, 000 y $ 100, 000, la tarifa anual es 0. 25%, todavía muy baja. Y si invierte menos de $ 10, 000, la tarifa anual es 0. 35%. (Para la lectura relacionada, consulte: Asesores financieros con tarifa única: Lo que necesita saber. )

Ha habido numerosos estudios que muestran que la inversión en Vanguard Total Stock Market ETF (VTI VTIVng Ttl StckMrk133. 12 + 0. 23% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) ha superado la inversión en los populares fondos de Betterment, que están muy cargados de acciones. Los plazos de estos estudios han sido demasiado cortos para llegar a conclusiones, pero la relación de gastos de VTI es minúscula 0. 05%, actualmente rinde 1. 79% y ofrece diversificación (cubre más de 3, 000 acciones). Dado que Betterment utiliza los ETF de Vanguard de todos modos, el VTI sería un enfoque de inversión más directo. Lo negativo es que, dado que adoptas un enfoque directo, la emoción puede desempeñar un papel, lo cual es peligroso. Si hubiera un mercado bajista, entonces perdería dinero con Betterment o con VTI. Si temes a un mercado bajista, quieres acceso a un administrador de dinero. (Para obtener más información, consulte: ¿Cuál es el mejor asesor de Robo? )

The Bottom Line

Robo-advisors es una opción de inversión de bajo costo. Deben verse como una herramienta, no como un reemplazo de los métodos de inversión tradicionales. No hay algoritmo para la volatilidad; la tecnología aquí no puede reemplazar a un asesor humano. A pesar de los bajos honorarios, invertir en VTI ofrecerá tarifas aún más bajas y el potencial de mayores rendimientos. Dicho esto, es probable que un asesor robo sea la mejor opción para un inversor no intervencionista. (Para obtener más información, consulte: The Future of Robo-Advisors. )

Dan Moskowitz no posee acciones de VTI.