Los fondos negociados en bolsa (ETF) que invierten en bonos del Tesoro de los EE. UU. Protegidos contra la inflación representan una forma muy conveniente para que los inversores obtengan exposición a instrumentos de renta fija garantizados por el gobierno de EE. UU. que están protegidos contra la inflación. Los TIPS se emiten con una tasa de interés fija y vienen con vencimientos de cinco, 10 y 30 años. El saldo principal de TIPS cambia con el índice de precios al consumidor, o IPC. Con la inflación, el principal aumenta, mientras que la deflación hace que el principal baje. Dado que el monto del capital fluctúa con el IPC, también lo hace la tasa de interés real pagada en TIPS. El capital reembolsado al vencimiento es el principal ajustado o el principal, el que sea mayor. Por lo tanto, los inversores están protegidos contra la deflación.

A partir de agosto de 2015, los ETF de TIPS han generado un rendimiento anual promedio de alrededor del 3 al 4% en los últimos cinco a 10 años. Debido a las presiones deflacionarias significativas y al aumento de las tasas de interés en los Estados Unidos durante los últimos tres años, los ETF de TIPS han demostrado rendimientos negativos en dígitos bajos.

iShares TIPS Bond

El iShares TIPS Bond ETF (NYSEARCA: TIP TIPiSh TIPS Bd114. 14 + 0. 17% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) realiza un seguimiento del rendimiento de el índice TIPS de los valores protegidos de la inflación del Tesoro de los EE. UU. de Barclays, que se compone de TIPS con vencimientos que van de uno a más de 20 años. La mayoría de las tenencias del fondo se concentra en valores con vencimientos de cinco a siete años, y el vencimiento promedio ponderado del fondo es de 8. 6 años. El rendimiento a 12 meses se ubica en 0. 23%, y los inversores pueden esperar recibir un rendimiento ponderado hasta el vencimiento de 1. 76%. La duración efectiva del TIP es de 7. 9 años, por lo que es algo sensible a los cambios en las tasas de interés. El índice de gastos anuales del fondo es 0. 2%.

Este ETF es más adecuado para los inversores que estén interesados ​​en invertir en TIPS con una duración efectiva de aproximadamente ocho años y no les importa que sus tenencias sean sensibles a los cambios en la tasa de interés, que se espera que Aumento dentro de los próximos uno o dos años en los EE. UU.

Vanguard ETF a corto plazo Infl-Prot Secs ETF

ETF Infl-Prot Secs a corto plazo Vanguard (NASDAQ: VTIP VTIPVng Sh-Tr InfPr49. 62 + 12% Created with Highstock 4. 2. 6 ) realiza un seguimiento del rendimiento del Índice de precios TIPS 0-5 de los valores protegidos de la inflación del Tesoro de los EE. UU. De Barclays, que está compuesto por TIPS que vencen en menos de cinco años. A partir de agosto de 2015, VTIP posee 16 bonos diferentes con una tasa de cupón promedio de 0. 9%. La duración efectiva del fondo es de 2. 6 años, por lo que es mucho menos sensible a los cambios en la tasa de interés de referencia pero responde mucho más a los cambios en el IPC. Por esta razón, VTIP ofrece una fuerte protección contra la inflación en comparación con otros ETF con mayor duración efectiva.El rendimiento de VTIP al vencimiento es del 1% y tiene un índice de gastos anual de 0. 1%, que es mucho más bajo que el índice de gastos del 0.17% para fondos similares.

VTIP es más apropiado para inversores que están preocupados por una inflación inesperada pero al mismo tiempo quieren exposición a TIPS con duraciones más cortas que son menos sensibles a los cambios en las tasas de interés en los EE. UU.

PIMCO 15 + Año US TIPS ETF

The PIMCO 15+ Year US TIPS ETF (NYSEARCA: LTPZ LTPZPIMCO ETF67. 50 + 0. 52% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) busca obtener los resultados de inversión que corresponden a los del Índice de Tesorería Vinculado a la Inflación de Estados Unidos BofA Merrill Lynch de más de 15 años, que se compone de TIPS con vencimientos de al menos 15 años. A partir de agosto de 2015, LTPZ tiene siete TIPS diferentes que vencen entre 2032 y 2045, y el vencimiento efectivo del fondo es de aproximadamente 26 años, mientras que su duración efectiva es de 22 años. LTPZ tiene un rendimiento al vencimiento de 2. 9% y una tasa de cupón promedio de 1. 5%. El índice de gastos del fondo es 0. 2%. El fondo no solo está expuesto a los cambios en la tasa de inflación, sino que también es muy sensible a los cambios en las tasas de interés. Demuestra una desviación estándar de cinco años de 11. 5%, que es el doble que la de los ETF de TIP y VTIP.

LTPZ es más adecuado para inversores que estén interesados ​​en invertir en TIPS con un vencimiento mucho más largo y que tengan una tolerancia de alto riesgo a los riesgos de las tasas de interés.

PIMCO Global Advtg Infl-Lkd Bd Actv ETF

PIMCO Global Advtg Infl-Lkd Bd Actv ETF (NYSEARCA: ILB) es un ETF activamente administrado que invierte en bonos de grado de inversión vinculados a la inflación con una gran concentración en CONSEJOS. Los puntos de referencia del fondo son el Índice de Bonos Vinculados a la Inflación Global Advantage y el Índice de Bonos Vinculados a la Inflación del Gobierno Universal de Barclays Capital. Alrededor del 74% de las tenencias de ILB se invierten en U. S. TIPS, mientras que el resto se distribuye entre bonos vinculados a la inflación emitidos por Dinamarca, Sudáfrica, Turquía, Canadá y el Reino Unido. Debido a la duración efectiva del fondo de 7. 7 años, no es muy sensible a los cambios en las tasas de interés. Debido a la exposición a los países desarrollados y los países de mercados emergentes, el rendimiento de ILB hasta el vencimiento es del 4,7%. Tiene una relación de gastos de 0. 6%.

Este fondo es más apropiado para inversores que buscan exposición a U. S. TIPS pero también no les importa tener bonos vinculados a la inflación emitidos por países de mercados emergentes, que ofrecen mayores tasas de retorno en comparación con los ETF que invierten solo en U. S. TIPS.

ProShares UltraShort TIPs

Para aquellos que son bajistas en TIPS y desean obtener una posición corta sobre ellos, el fondo ProShares UltraShort TIPS ofrece resultados de inversión diaria que corresponden a dos veces el inverso, o -2x, del diario desempeño del índice TIPS de los valores protegidos de la inflación del Tesoro de Barclays. A diferencia de los ETF largos, este fondo no invierte en TIPS, sino que contiene instrumentos derivados, como swaps, que ofrecen posiciones cortas diarias en el índice de referencia.Debido a que los rendimientos de TPS se combinan a diario, el rendimiento del fondo puede diferir significativamente de dos veces la inversa de los rendimientos totales del índice subyacente a largo plazo. Los inversores deben tener cuidado con la celebración de este fondo por períodos prolongados. Además, el fondo exhibe una alta volatilidad con su desviación estándar de tres años del 10. 3%. Tiene una relación de gastos algo alta de 0. 95%.

Este fondo es el más apropiado para inversores que tienen una visión bajista sobre el rendimiento de U. S. TIPS en el corto plazo y desean obtener posiciones especulativas que apuesten a la disminución de precios de TIPS. Debido a que el fondo proporciona rendimientos apalancados, los inversionistas deben evaluar cuidadosamente el TPS antes de invertir en este fondo.