La dramática caída en el precio del petróleo ha creado muchas preguntas. Dos en particular son los más grandes. ¿Continuará el declive y esta es una buena o mala noticia para EE. UU.?

El mayor beneficio para bajar los precios del petróleo es precios más bajos en la bomba. Esto libera capital para los consumidores que pueden gastarse en otros lugares, potencialmente en artículos discrecionales. Este es un positivo a corto plazo. Por otro lado, la razón principal de la disminución de los precios del petróleo es la reducción de la demanda mundial, especialmente en la economía de más rápido crecimiento, China. La reducción de la demanda global conduce a la deflación, lo que significa una disminución de los precios de bienes y servicios en todos los ámbitos. El primer indicio de deflación es cuando las materias primas, como el petróleo, disminuyen. (Para más información, ver: The Upside of Deflation .)

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Deflación

Dado que nadie vivo hoy ha vivido una fase deflacionaria de varios años, muchas personas no lo entienden. La Reserva Federal ha estado luchando con uñas y dientes para evitar la deflación porque no quiere ver otra versión de La Gran Depresión. Antes de la Gran Depresión, las fases deflacionarias eran relativamente comunes. Y aunque son terribles para sobrevivir porque el crecimiento salarial y el empleo desaparecen, la deflación permite que la economía se restablezca para que pueda volver a crecer orgánicamente. Es una opción mejor y más saludable a largo plazo que intentar salir de una crisis, lo que solo prolonga lo inevitable y crea una deuda masiva. (Para más información, consulte: ¿Qué causó la gran depresión? )

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Para simplificar, los precios más bajos del petróleo podrían insinuar una deflación, que es negativa para los estadounidenses durante los próximos siete a 10 años, pero la deflación es la única forma real de salir de la deuda actual montado y muy desafiante entorno Main Street.

Dicho todo esto, es posible que esté más preocupado acerca de cómo beneficiarse de la caída de los precios del petróleo y la deflación si se produce. Echemos un vistazo a los seis fondos de inversión intercambiados (ETF) apalancados e invertidos más populares, que ofrecen formas de reducir el precio del petróleo y determinar cuál es la mejor opción. Idealmente, desea ver un alto volumen de operaciones, una baja relación de gastos, activos netos saludables y un rendimiento consistente. (Para obtener más información, consulte: Las 5 mejores razones para mantener los ETF apalancados para los profesionales .)

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ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil ETF (SCO SCOPrShrs Trust II27. 25-5. 91% Created with Highstock 4. 2. 6 ) > Sigue el 200% del rendimiento diario inverso del Bloomberg WTI Crude Oil Subindex.

Volumen promedio: 1. 4 millones (a partir del 31/3/15)

Gastos: 1. 15%

Total de activos: $ 362. 91 millones

Rendimiento a los 3 meses: 8. 25%

Rendimiento de 1 año: 193. 05%

Rendimiento de 3 años: 33. 40%

Rendimiento de 5 años: 5. 94%

ProShares Short Oil & Gas ETF

(DDG) Registra el rendimiento diario inverso del Dow Jones U.S. Oil & Gas Index.

Volumen promedio: 9, 352

Gastos: 0. 95%

Total de activos: $ 4. 53 millones

Rendimiento a los 3 meses: -0. 46%

Rendimiento de 1 año: 9. 31%

Rendimiento de 3 años: -7. Rendimiento de 76%

5 años: -12. 60%

ProShares UltraShort Oil & Gas ETF

(DUG DUGPrShs UlSht O & G39. 77-4. 77% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) Tracks el doble de rendimiento diario inverso del índice Dow Jones US Oil & Gas.

Volumen promedio: 197, 264

Gastos: 0. 95%

Total de activos: $ 55. 96 millones

Rendimiento a los 3 meses: -0. 29%

Rendimiento de 1 año: 11. 34%

Rendimiento de 3 años: -17. 05%

Rendimiento de 5 años: -26. 66%

ETF de Short Oil de Estados Unidos

(DNO Unidades de asociación de Fdd corta de petróleo DNOUS59. 54-3. 11% Creadas con Highstock 4. 2. 6 ) Pistas los cambios porcentuales inversos del precio spot del petróleo dulce liviano entregado a Cushing, Oklahoma.

Volumen promedio: 19, 330

Gastos: 0. 88%

Total de activos: $ 15. 09 millones

Rendimiento a los 3 meses: 9. 61%

Rendimiento de 1 año: 85. 29%

Rendimiento de 3 años: 20. 57%

Rendimiento de 5 años: 7. 43%

PowerShares DB Petróleo bruto ETN

(SZO) registra el rendimiento inverso del índice de productos líquidos de Deutsche Bank - Rendimiento excesivo del aceite de rendimiento óptimo.

Volumen promedio: 3, 171

Gastos: 0. 75%

Total de activos: $ 5. 61 millones

Rendimiento a los 3 meses: 14. 48%

Rendimiento de 1 año: 86. 83%

Rendimiento de 3 años: 21. 41%

Rendimiento de 5 años: 8. 65%

PowerShares DB Short Double Double ETN

(DTO DTODB London DB Petróleo crudo Double Exchange Trade Notes 2008-1. 6. 38 Lkd DB Liquid Comm Idx Light Crudo Exceso de retorno97. 50-5. 67 % Creado con Highstock 4. 2. 6 ) Sigue el doble del rendimiento diario inverso del índice de productos líquidos de Deutsche Bank - Rendimiento excesivo del aceite de rendimiento óptimo.

Volumen promedio: 126, 100

Gastos: 0. 75%

Total de activos: $ 58. 18 millones

Desempeño a los 3 meses: 31. 57%

Rendimiento de 1 año: 230. 31%

Rendimiento de 3 años: 41. 32%

Rendimiento de 5 años: 11. 80%

Y el ganador es …

A pesar de que SCO tiene el mayor volumen y los activos totales más saludables, su relación de gastos (1.15%) está en la parte alta. SZO ofrece una relación de gastos más baja y se ha desempeñado bien durante un período de cinco años. Sin embargo, el volumen aún es demasiado bajo, lo que puede provocar manipulación y dificultar la salida de una posición. DTO también ofrece una relación de gastos menor que la mayoría en esta lista. Ha sido un ejecutante constante y el volumen es lo suficientemente alto como para eliminar problemas de manipulación y liquidez. Todos los factores considerados, DTO parece ser la mejor opción.

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The Bottom Line

Si bien no hay garantías, la reducción de la demanda mundial es probable que conduzca a una mayor disminución del petróleo. Además de un crecimiento más lento en China, Japón y Europa están al borde de la deflación. Los Estados Unidos pueden seguir pronto. Si quiere sacar provecho de esta tendencia, es probable que DTO sea la mejor opción. Sin embargo, tenga en cuenta que los eventos geopolíticos, un anuncio sorpresa de la reducción de la producción de Arabia Saudita y muchos otros eventos podrían llevar a un aumento en el precio del petróleo.Hay riesgos significativos. (Para obtener más información, consulte:

Petróleo aún para encontrar abajo: ir corto con estos ETF .)

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Dan Moskowitz no tiene ninguna posición en SCO, DDG, DNO, DUG, DTO o SZO.