Los principales ETF (VWO) de Vanguard Emerging Market

Los principales ETF de Vanguard Emerging Market (VWO)

Establecido a principios de 2005, el ETF Vanguard FTSE Emerging Markets (VWO VWOVng FTSE EmgMrk45. 05 + 0. 96% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) logró un rendimiento promedio anual de 8. 16% durante sus primeros 10 años al seguir el Índice de Mercados Emergentes de FSTE. Su cartera está dominada por acciones de corporaciones ubicadas en mercados emergentes, particularmente China, Taiwán, Brasil, India y Sudáfrica.

Las economías de los países en desarrollo tienden a crecer a un ritmo mucho más rápido que las economías de los principales países como Estados Unidos o Japón. Esto a menudo deja espacio para mayores rendimientos, y son precisamente esos retornos los que el índice de referencia del Vanguard FTSE Emerging Market ETF intenta capturar.

VWO utiliza un enfoque de indexación estándar de Vanguard, aplicando casi todos (95% más) de sus activos de inversión en acciones comunes que se enumeran en el índice emergente FTSE (generalmente hay entre 900 y 1000 acciones en el índice).

Históricamente, las acciones de VWO han tenido una fuerte influencia en los sectores de tecnología y servicios financieros, que es estándar para esta categoría de ETF. También hay activos importantes dedicados a energía y telecomunicaciones. Las grandes explotaciones suelen incluir importantes asociaciones público-privadas en el sudeste asiático, como China Construction Bank Corp., China Life Insurance Corp. y Taiwan Semiconductor Manufacturing Corp.

Características

VWO es una empresa de inversión abierta administrada por Vanguard y asesorada por Vanguard Group, Inc. Al igual que con todas las ofertas de Vanguard, este ETF destaca por sus bajas proporciones de gastos y relativamente estrategia de cartera pasiva.

Dado que el índice de gastos promedio para su categoría (mercados emergentes diversificados) fluctúa entre 0. 6% y 0. 7%, el índice de gastos de VWO es notablemente bajo en 0. 15%. Esto se debe, en parte, a la baja tasa de rotación y las fórmulas de indexación de la compañía. Tenga en cuenta que esto no incluye los honorarios del corredor, que pueden variar.

Los inversores pueden negociar VWO en plataformas múltiples sin comisiones. Cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) y Nasdaq.

Idoneidad y recomendaciones

Todas las inversiones tienen riesgos. Dado que Vanguard FTSE Emerging Markets EFT sigue el stock común de corporaciones extranjeras, está particularmente expuesto al riesgo de mercado, al riesgo cambiario y al riesgo emergente del país. Los inversores y los inversores potenciales deberían prestar especial atención al desarrollo de la asociación económica BRICS, ya que se realiza el seguimiento de todas las economías miembros a excepción de la Federación de Rusia.

En relación con otros ETF, sin embargo, el riesgo de muestreo del índice para VWO es bajo. Esto se debe en parte a la estrategia de indexación de Vanguard y en parte a las bajas tarifas.

Para aquellos que siguen la moderna teoría de cartera (MPT), VWO sería más adecuada para aquellos con una estrategia de inversión de crecimiento. Hay tenencias de bonos cero en VWO. No existe un fuerte sesgo hacia acciones de capitalización pequeña o grande en VWO, ya que se pueden incluir corporaciones de todos los tamaños y valoraciones.

A partir de 2015, VWO tenía una beta final de 3 años de 1. 08 y un alfa de -0. 96, con un valor R-cuadrado de 97. 09. Su desviación estándar durante el mismo período de tiempo fue 13. 26. Si bien se consideran promedio o superiores a la media para la categoría de fondos, los inversores deben tener en cuenta que las acciones de mercados emergentes tienden a ser más riesgosas que muchas otras clases de activos.

Como casi todos los fondos ponderados por capital, VWO perdió sustancialmente durante la Crisis financiera de 2007-08; sin embargo, VWO se recuperó mucho más rápido que el Dow Jones o el S & P 500 en los dos años posteriores al desplome. Desde entonces, la cartera se ha vuelto un poco más India y Hong Kong, dejando atrás regiones ligeramente más volátiles como Tailandia o Malasia.

Este ETF es el más adecuado para los inversores que buscan equilibrar y diversificar sus tenencias de acciones fuera de los Estados Unidos y Europa. Esto es común entre quienes buscan perspectivas de crecimiento, pero podrían estar preocupados por la volatilidad futura o el lento desarrollo en los mercados nacionales.