Los inversores suelen centrar su atención en los rendimientos de sus carteras de renta fija, pero ¿qué pasaría si sus tenencias también pudieran ayudar a reducir la contaminación y las emisiones de gases de efecto invernadero que son los subproductos de la quema de combustibles fósiles? Conocidos como bonos de energía alternativa, estos vehículos de inversión se pueden utilizar para financiar compañías y proyectos relacionados con la energía solar, parques eólicos, hidroelectricidad y plantas geotérmicas.

A medida que la inversión socialmente responsable (SRI) gana tracción con los inversores que buscan dirigir su dinero hacia preocupaciones ambientales y sociales, un número creciente de administradores de fondos mutuos están aumentando su exposición a bonos de energía alternativa, así como otros vehículos de renta fija considerados como inversiones sostenibles, ecológicas y / o éticas.

Como resultado, el mercado para estos bonos continúa expandiéndose, con 2015 marcando el segundo año consecutivo en emisiones récord de bonos verdes. Las emisiones fueron fuertes durante todo el año ya que el mercado de bonos verdes duplicó su tamaño a $ 100 mil millones de $ 50 mil millones a fines de 2014. A pesar del crecimiento en este mercado, a febrero de 2016, un fondo mutuo de "pure-play" para energías alternativas bonos aún no se ha creado. Sin embargo, hay cinco fondos que incluyen bonos de energía alternativa en sus carteras.

Fondo Minorista de Bonos de Elección Social TIAA-CREF (TSBRX)

El Fondo Minoritario de Bonos de Elección Social (TSBRX) es parte de la familia de fondos TIAA-CREF que, con $ 13 mil millones en activos bajo Management (AUM), es uno de los principales administradores de activos rigurosamente seleccionados para garantizar que cumplan con los parámetros de inversión socialmente responsables. El fondo mezcla bonos de grado de inversión subvaluados con tenencias en bonos del Tesoro y bonos hipotecarios, lo que ha resultado en una rentabilidad anual promedio de tres años que la ubica en el 3% superior en su categoría al 24 de febrero de 2016.

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Además de mantener bonos de energía alternativa, el fondo compra instrumentos de deuda en recursos naturales, viviendas asequibles y desarrollo comunitario. El Social Choice Bond Retail Fund es un fondo sin carga que requiere una inversión mínima de $ 2, 500.

El Calvert Green Bond A (CGAFX)

Este fondo normalmente invierte al menos el 80% de sus activos en bonos verdes. , concentrándose en vehículos de renta fija asociados con la reducción de emisiones de gases de efecto invernadero y tecnologías ambientales. La cartera del fondo es una combinación de bonos del Tesoro con diferentes vencimientos, bonos hipotecarios y deuda de alto rendimiento de compañías y proyectos relacionados con energía alternativa y tecnología ambiental.

El Calvert Green Bond A (CGAFX) es un recién llegado relativo, con una fecha de inicio del 31 de octubre de 2013.El rendimiento para los últimos 12 meses fue 1. 56% a partir del 24 de febrero de 2016, y la carga es 3. 75%. La inversión mínima para cuentas regulares es de $ 2, 000, mientras que el mínimo para cuentas de jubilación es de $ 1 000.

El Fondo equilibrado de Green Century (GCBLX)

Con una fecha de inicio del 18 de marzo de 1992, el Siglo verde equilibrado Fund (GCBLX) es una persona de la tercera edad entre los fondos mutuos que adoptan enfoques de inversión socialmente responsables. El fondo invierte en acciones y bonos de compañías que cumplen con los estándares de cribado de energía renovable y responsabilidad ambiental, con una asignación que generalmente oscila entre 60 y 75% en acciones y entre 25 y 40% en bonos. La estrategia principal para las acciones es "crecimiento a un precio razonable" con acciones que varían en tamaño desde pequeñas a grandes. Además de sus asignaciones de acciones y bonos, los administradores del fondo tienden a mantener un pequeño porcentaje de la cartera en efectivo.

Para la asignación de bonos, los administradores de cartera buscan vehículos de renta fija de grado de inversión para generar ingresos y reducir el riesgo de la cartera. El fondo busca inversiones en bonos verdes de todo el mundo para empresas y proyectos relacionados con la energía renovable, la reducción de las emisiones de combustibles fósiles y la eficiencia energética.

Durante los cinco años que finalizaron el 31 de diciembre de 2015, el fondo tuvo un rendimiento anual promedio de 8. 16%. Los inversores pueden comprar en el fondo sin pagar una carga, pero los reembolsos realizados dentro de los 60 días posteriores a la compra de acciones tienen un cargo del 2%. La inversión mínima para cuentas regulares es de $ 2, 500 y el mínimo para cuentas de jubilación es de $ 1 000.

Inv. Individual de alto rendimiento de Pax World (PAXHX)

La filosofía de los fondos de Pax World es que todas las inversiones se evalúen tanto para el mérito financiero como para los factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG). Dentro de esta familia de fondos, Pax World High Bond Bond Inv (PAXHX) ofrece una solución para los inversores que buscan bonos verdes, incluida la exposición a bonos de energía alternativa, y puede tolerar los riesgos relacionados con los bonos basura.

El fondo normalmente se queda invertido al menos en un 90% en bonos corporativos de alto rendimiento que cumplen con los puntos de referencia de ESG; a partir del 24 de febrero de 2016, tuvo un rendimiento a los últimos 12 meses de 5. 93%. El Invx Individual de alto rendimiento de Pax World Inv es un fondo sin carga con una inversión mínima requerida de $ 1 000.

Ingresos intermedios A de Praxis (MIIAX)

La familia de fondos Praxis adopta un enfoque de fe y valores para evaluar acciones y bonos como inversiones prudentes que también deben pasar la prueba para los estándares ESG. Para las inversiones verdes de renta fija, incluidos los bonos de energía alternativa, los inversores deben considerar el ingreso intermedio Praxis A (MIIAX), que posee bonos relacionados con la energía eólica, las granjas solares y la energía hidroeléctrica.

Este fondo también formó parte del grupo que compró el primer bono verde corporativo, emitido por Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBankBank of America Corp27. 75-0. 25% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en noviembre de 2013 para financiar proyectos de energía eólica, solar y geotérmica.El rendimiento promedio anualizado del fondo en los últimos cinco años, al 24 de febrero de 2016, es 3. 24%, y el rendimiento a los últimos 12 meses es 2. 29%. Hay una carga de 3. 75% y la inversión mínima es de $ 2, 500.

The Bottom Line

El mercado de bonos de energía alternativa es aún relativamente pequeño y los fondos de inversión pura no están disponibles. Los inversores, sin embargo, pueden obtener exposición a estos y otros bonos verdes mediante la compra de fondos que los incluyen en sus carteras.

El mercado de bonos relacionados con opciones de inversión socialmente responsables, incluidos los bonos de energía alternativa, está creciendo rápidamente debido a su gran atractivo para los inversores. Gran parte de este atractivo proviene de los inversores que están preocupados por el calentamiento global y desean realizar inversiones que no solo proporcionen ganancias, sino que también contribuyan a soluciones energéticas sostenibles que eventualmente pueden reemplazar a los combustibles fósiles.

Un segundo factor que acelera la tasa de crecimiento de los bonos verdes es su aceptación como adiciones viables de carteras por parte de los administradores de fondos. Con el tiempo, la combinación de una emisión de bonos cada vez mayor, la demanda de los inversores y el apoyo institucional probablemente creará un mercado que se convertirá en lo suficientemente grande como para ser segmentado en inversiones específicas de juego puro. En ese momento, los inversores pueden seleccionar fondos de bonos de energía alternativos que inviertan en industrias altamente específicas como la energía solar, eólica y geotérmica. Hasta entonces, los inversores deberían considerar los fondos mutuos mencionados anteriormente como una forma de "hacerlo bien y hacer el bien". "