Trading es el intercambio de bienes o servicios entre dos o más partes. Entonces, si necesita gasolina para su automóvil, entonces cambiaría sus dólares por gasolina. En los viejos tiempos, y todavía en algunas sociedades, el comercio se realizaba mediante el trueque, donde un producto se intercambiaba por otro. Una operación puede haber sido así: la Persona A arreglará la ventana rota de la Persona B a cambio de una cesta de manzanas del árbol de la Persona B. Este es un ejemplo práctico, fácil de administrar, día a día de realizar una operación, con una administración de riesgo relativamente fácil. Para disminuir el riesgo, la persona A podría pedirle a la persona B que muestre sus manzanas, para asegurarse de que sean buenas para comer, antes de arreglar la ventana. Así es como ha sido el comercio durante milenios: un proceso humano práctico y reflexivo.

Ahora es
Ahora ingrese a la red mundial y, de repente, el riesgo puede perder completamente el control, en parte debido a la velocidad a la que se puede llevar a cabo una transacción. De hecho, la velocidad de la transacción, la gratificación instantánea y la adrenalina de obtener ganancias en menos de 60 segundos a menudo pueden desencadenar un instinto de juego, al que muchos operadores pueden sucumbir. Por lo tanto, podrían recurrir a las operaciones en línea como una forma de juego en lugar de acercarse a la negociación como un negocio profesional que requiere hábitos especulativos adecuados. (Obtenga más información en ¿Está invirtiendo o apostando? )

Especulando como un comerciante no es el juego. La diferencia entre el juego y la especulación es la gestión del riesgo. En otras palabras, con la especulación, usted tiene algún tipo de control sobre su riesgo, mientras que con el juego no lo hace. Incluso un juego de cartas como el Poker se puede jugar ya sea con la mentalidad de un jugador o con la mentalidad de un especulador, generalmente con resultados totalmente diferentes.

Estrategias de apuestas Hay tres formas básicas de hacer una apuesta: Martingala, anti-Martingale o especulativo. La especulación proviene de la palabra latina "speculari", que significa espiar o mirar hacia adelante.

En una estrategia de Martingale, duplicarías tu apuesta cada vez que pierdes, y esperarás que la racha perdedora finalice y harás una apuesta favorable, recuperando así todas tus pérdidas e incluso obteniendo un pequeño beneficio

Usando una estrategia anti-Martingale, reduciría a la mitad sus apuestas cada vez que perdiera, pero duplicaría sus apuestas cada vez que ganara. Esta teoría supone que puede capitalizar una racha ganadora y obtener ganancias en consecuencia. Claramente, para los comerciantes en línea, esta es la mejor de las dos estrategias para adoptar. Siempre es menos arriesgado tomar sus pérdidas rápidamente y agregar o aumentar su tamaño comercial cuando está ganando.

Sin embargo, no se debe realizar ninguna transacción sin antes apilar las probabilidades a su favor, y si esto no es claramente posible, entonces no se debe tomar ninguna operación en absoluto.(Para obtener más información sobre el método de Martingale, lea FX Trading The Martingale Way .)

Know the Odds
Entonces, la primera regla en la administración de riesgos es calcular las probabilidades de que su operación sea exitosa. Para hacer eso, debe comprender tanto el análisis fundamental como el técnico. Tendrá que comprender la dinámica del mercado en el que está negociando, y también saber dónde están los probables puntos de activación del precio psicológico, que un gráfico de precios puede ayudarlo a decidir.

Una vez que se toma la decisión de tomar el negocio, el siguiente factor más importante es cómo controlar o administrar el riesgo. Recuerde, si puede medir el riesgo, puede, en su mayor parte, administrarlo.

Al acumular las probabilidades a su favor, es importante dibujar una línea en la arena, que será su punto de corte si el mercado cambia a ese nivel. La diferencia entre este punto de corte y dónde ingresa al mercado es su riesgo. Psicológicamente, debe aceptar este riesgo por adelantado incluso antes de aceptar el intercambio. Si puede aceptar la posible pérdida y está de acuerdo con ella, entonces puede considerar el comercio más. Si la pérdida será demasiado para usted, entonces no debe asumir el oficio o de lo contrario estará severamente estresado e incapaz de ser objetivo a medida que avanza su comercio.

Dado que el riesgo es el lado opuesto de la moneda para recompensar, debe dibujar una segunda línea en la arena, que es donde, si el mercado cambia hasta ese punto, moverá su línea de corte original para asegurar su posición . Esto se conoce como deslizamiento de tus paradas. Esta segunda línea es el precio al que se divide incluso si el mercado lo interrumpe en ese momento. Una vez que esté protegido por una parada de equilibrio, su riesgo prácticamente se ha reducido a cero, siempre que el mercado sea muy líquido y sepa que su operación se ejecutará a ese precio. Asegúrese de comprender la diferencia entre las órdenes stop, las órdenes límite y las órdenes de mercado.

Liquidez El siguiente factor de riesgo para estudiar es la liquidez. La liquidez significa que hay un número suficiente de compradores y vendedores a precios actuales para tomar su comercio de manera fácil y eficiente. En el caso de los mercados de divisas, la liquidez, al menos en las principales monedas, nunca es un problema. Esta liquidez se conoce como liquidez del mercado, y en el mercado de divisas al contado, representa alrededor de $ 2 billones por día en volumen de operaciones.

Sin embargo, esta liquidez no está necesariamente disponible para todos los intermediarios y no es igual en todos los pares de divisas. En realidad, es la liquidez del corredor la que lo afectará como comerciante. A menos que opere directamente con un gran banco de negociación de divisas, lo más probable es que necesite confiar en un agente en línea para mantener su cuenta y ejecutar sus operaciones en consecuencia. Las preguntas relacionadas con el riesgo del corredor están más allá del alcance de este artículo, pero los corredores grandes, bien conocidos y bien capitalizados deberían estar bien para la mayoría de los comerciantes minoristas en línea, al menos en términos de tener suficiente liquidez para ejecutar efectivamente su operación.

Riesgo por transacción Otro aspecto del riesgo está determinado por la cantidad de capital comercial que tiene disponible.El riesgo por operación siempre debe ser un pequeño porcentaje de su capital total. Un buen porcentaje de inicio podría ser el 2% de su capital comercial disponible. Entonces, por ejemplo, si tiene $ 5000 en su cuenta, la pérdida máxima permitida no debe ser mayor al 2%. Con estos parámetros, su pérdida máxima sería de $ 100 por operación. Una pérdida del 2% por operación significaría que puede estar equivocado 50 veces seguidas antes de borrar su cuenta. Este es un escenario poco probable si tiene un sistema adecuado para apilar las probabilidades a su favor.

Entonces, ¿cómo medimos el riesgo?

La forma de medir el riesgo por operación es mediante el uso de su tabla de precios. Esto se demuestra mejor al mirar un cuadro de la siguiente manera:

Figura 1: Cuadro de tiempo de una hora EUR / USD

Gráfico de Netdania. com

Ya hemos determinado que nuestra primera línea en la arena (stop loss) debe dibujarse donde podríamos cortar la posición si el mercado se negocia en este nivel. La línea se establece en 1. 3534. Para darle al mercado un poco de espacio, establecería el stop loss en 1. 3530. (Obtenga más información acerca de cómo detener pérdidas en El arte de vender una posición de pérdida. )

Un buen lugar para ingresar en la posición sería en 1. 3580, que, en este ejemplo, está justo por encima del máximo del cierre por hora después de que falló un intento de formar un triple fondo. La diferencia entre este punto de entrada y el punto de salida es por lo tanto 50 pips. Si está operando con $ 5,000 en su cuenta, limitaría su pérdida al 2% de su capital comercial, que es de $ 100.

Supongamos que estás intercambiando mini lotes. Si una pipa en un mini lote equivale a aproximadamente $ 1 y tu riesgo es de 50 pips, por cada lote que cambies, estás arriesgando $ 50. Podría cambiar uno o dos mini lotes y mantener su riesgo entre $ 50-100. No debe cambiar más de tres mini lotes en este ejemplo, si no desea violar su regla del 2%.

Apalancamiento La próxima lupa de alto riesgo es el apalancamiento. El apalancamiento es el uso del dinero del banco o intermediario en lugar del uso estricto del suyo. El mercado spot forex es un mercado muy apalancado, en el sentido de que puede depositar un depósito de solo $ 1, 000 para realmente negociar $ 100, 000. Este es un factor de apalancamiento de 100: 1. Una pérdida de un solo pip en una situación apalancada 100: 1 es igual a $ 10. Entonces, si tuviera 10 mini lotes en el mercado y hubiera perdido 50 pepitas, su pérdida sería de $ 500, no de $ 50.

Sin embargo, uno de los grandes beneficios de operar en los mercados spot de divisas es la disponibilidad de un alto apalancamiento. Este alto apalancamiento está disponible porque el mercado es tan líquido que es fácil desconectarse de una posición muy rápidamente y, por lo tanto, es más fácil en comparación con la mayoría de los otros mercados para administrar las posiciones apalancadas. El apalancamiento por supuesto corta de dos maneras. Si está apalancado y obtiene ganancias, sus rendimientos se magnifican muy rápidamente, pero, al contrario, las pérdidas erosionarán su cuenta también con la misma rapidez. (Consulte La "Espada de doble filo" de Apalancamiento no necesita recortar en profundidad para obtener más información.) Pero de todos los riesgos inherentes a una operación, el riesgo más difícil de gestionar y, con mucho, el riesgo más común atribuido para la pérdida del comerciante, es los malos patrones de hábito del comerciante mismo.

Todos los operadores deben asumir la responsabilidad de sus propias decisiones. En el comercio, las pérdidas son parte de la norma, por lo que un comerciante debe aprender a aceptar las pérdidas como parte del proceso. Las pérdidas no son fallas. Sin embargo, no tomar una pérdida rápidamente es una falla en la gestión comercial adecuada. Por lo general, un operador, cuando su posición se mueve hacia una pérdida, adivinará su sistema y esperará a que la pérdida cambie y la posición sea rentable. Esto está bien para aquellas ocasiones en que el mercado se da vuelta, pero puede ser un desastre cuando la pérdida empeora. (Aprenda a superar este gran obstáculo en

Master Your Trading Mindtraps. ) La solución al riesgo del trader es trabajar en sus propios hábitos y ser lo suficientemente honesto como para reconocer los momentos en que su ego entra en el forma de tomar las decisiones correctas o cuando simplemente no puede manejar la atracción instintiva de un mal hábito.

La mejor manera de objetivar su negociación es manteniendo un diario de cada operación, anotando los motivos de entrada y salida y manteniendo un puntaje de cuán efectivo es su sistema. En otras palabras, ¿qué tan seguro está usted de que su sistema proporciona un método confiable para apilar las probabilidades a su favor y así proporcionarle oportunidades comerciales más rentables que pérdidas potenciales?

Conclusión

El riesgo es inherente a cada operación que realiza, pero siempre que pueda medir el riesgo puede hacerlo. Simplemente no pase por alto el hecho de que el riesgo puede ampliarse mediante el uso de un apalancamiento excesivo con respecto a su capital comercial, además de verse magnificado por la falta de liquidez en el mercado. Con un enfoque disciplinado y buenos hábitos comerciales, asumir el riesgo es la única forma de generar buenas recompensas.
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Técnicas de gestión de riesgos para operadores activos .