Puede pensar en el seguro de vida como un producto que reemplaza sus ingresos cuando fallece, brindando así apoyo a sus dependientes. Pero algunas pólizas de seguro de vida actúan más como inversiones que como seguro. También pueden proporcionarle otro flujo de ingresos después de que se jubile (pero aún está muy vivo).

El seguro de vida universal es uno de esos instrumentos. Una variedad de plan de seguro de vida permanente (que no caduca, a diferencia del seguro de vida a término), este tipo de póliza cubre a su familia si usted muere durante sus años laborales, pero también tiene la capacidad de generar ahorros que pueden aprovecharse más adelante. vida. ¿Pero es correcto para jubilados actuales o futuros? Preguntamos a algunos expertos sobre las posibles dificultades de mantener y utilizar este tipo de seguro de esta manera.

Tipos de políticas

Las políticas de vida universal se pueden dividir en tres tipos básicos, según Jason Silverberg, vicepresidente de planificación financiera de Financial Advantage Associates en Rockville, Maryland. Con cada uno, sus primas variables se destinan parcialmente a la cobertura del seguro y, en parte, al ahorro. Pero cada uno invierte el componente de ahorro de la política, conocido como el valor en efectivo de la política, de manera diferente.

"El primer sabor es vida universal fija. Esta política tiene valores en efectivo invertidos en una cuenta de interés garantizado; algunas tasas [ahora] son ​​tan altas como 4%. Piense en ello como un CD o un fondo del mercado monetario. Su capital está protegido y se declara una tasa de interés fija.

"El segundo sabor es la vida universal variable, continúa Silverberg. Estas políticas tienen valores en efectivo invertidos en 'subcuentas', que son muy similares a los fondos mutuos. Las subcuentas podrían invertirse en instrumentos agresivos o instrumentos conservadores. Al igual que un 401 (k), se recomienda crear una cartera de muchas subcuentas diferentes que coincidan con el perfil de riesgo general del cliente, ya que los fondos están sujetos a las fluctuaciones del mercado.

"Finalmente, el tercer sabor es la vida universal indexada. El valor en efectivo de estas políticas técnicamente no está invertido en el mercado; [en cambio, está vinculado] a una tasa de interés basada en un índice elegido. Una de las características únicas de estos productos es que estos índices suelen tener una tasa mínima y una tasa máxima, lo que permite que una persona intente ganar más que [lo haría con] la política fija, sin el riesgo negativo de una política variable. "

A Dicey Income Source

¿Cómo se traduce el valor en efectivo en ingresos? Técnicamente, no tomará retiros reales de su póliza. En cambio, puede tomar préstamos, solo que nunca tendrá que devolverlos. (No paga impuestos sobre la renta tampoco.) Cualquier dinero que retire se transfiere de su beneficio por fallecimiento; cuanto más te retiras, más se reduce tu beneficio de muerte. Se le cobran intereses sobre los préstamos; muchas personas también lo pagan con el valor en efectivo acumulado de la póliza.

Hasta ahora, muy bien. Pero, ¿qué sucede si no tiene suficiente valor en efectivo para cubrir los pagos de intereses? Se agrega al saldo total del préstamo y, dado que generalmente se trata de pagos de intereses compuestos, el tamaño de su deuda puede crecer rápidamente.

No lo olvide: con los planes de vida universales, el valor en efectivo a menudo se usa para pagar todas o algunas de las primas de la póliza. Si aumentan drásticamente (son variables, recuerde) y el valor en efectivo es insuficiente para cubrirlos, debe pagarlos de su bolsillo. Si no puede hacerlo, es posible que la política no se mantenga vigente.

Eso es exactamente lo que sucedió con muchas de las políticas de vida universal de primera generación, establecidas hace unos 30 años. "Puede hablar con muchos propietarios de pólizas de vida universales que compraron en los años 80 y han visto cómo se vencieron sus pólizas", dice Brad Cummins, fundador de Local Life Agents, una firma de agentes de seguros independientes con sede en Columbus, Ohio. "Esto sucede cuando los agentes y las compañías de seguros usan tasas de rendimiento poco realistas en la ilustración [el término de la industria para el documento que explica cómo funciona una política].

"Algunas ilustraciones se usaban entre 11% y 15% de devoluciones, porque esa era la tasa actual en ese momento. "Cummins explica. "Cuando las tasas de rendimiento bajarían con el tiempo [porque las tasas de interés vigentes disminuyeron], significaba que el asegurado no estaba pagando lo suficiente en primas para mantener la política. Como resultado, las primas no eran suficientes para cubrir los honorarios y el costo del seguro, y los tomarían directamente de la cuenta de valor en efectivo para garantizar que la póliza se mantuviera vigente. Esto consumiría rápidamente el valor en efectivo de la cuenta y eventualmente caducaría una política de vida universal. "

Cuando una política caduca, pierdes tu beneficio por muerte, por supuesto. Pero eso no es todo. Después de un lapso, cualquier préstamo previamente exento de impuestos que haya tomado de la póliza se considerará ganancias y estará sujeto al impuesto a la renta. Los propietarios de pólizas caducadas que se habían endeudado podrían enfrentar una factura considerable del IRS. Para obtener más información, consulte Vida universal: ¿cuánto valor en efectivo por jubilación?

Políticas con exceso de protección de préstamos

Afortunadamente, "la sobre-ilustración de una política de vida universal no es tan fácil de hacer como lo fue antes", dice Cummins. En junio de 2015, la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros adoptó una nueva guía actuarial para regular y estandarizar las ilustraciones. "La nueva ley AG49 se asegura de que la tasa de rendimiento ilustrada y su crecimiento sean realistas. "

Aun así, los titulares de pólizas de vida universal deberían pensar en algo llamado" sobre la protección de préstamos ", sugiere Andrew Carrillo, fundador y presidente de Barnett Capital Advisors, una firma de planificadores financieros certificados y asesores de gestión patrimonial con sede en Miami. A diferencia de la protección contra sobregiros para una cuenta de cheques, "sobre la protección de préstamos protege la póliza contra la caducidad cuando tiene préstamos pendientes.Esto es importante porque una política caducada hará que todos los préstamos anteriores que se tomaron sean totalmente gravables, lo que puede ser un gran desastre. Es importante verificar si su política tiene esta característica antes de comenzar a tomar préstamos, y si no lo hace, entonces puede tener sentido cambiar a uno que sí lo haga. "

Factor de edad

Debido a que el valor en efectivo de su póliza puede usarse para pagar primas, la vida universal puede parecer un ahorro de dinero: un seguro que se paga solo, por así decirlo. Pero tenga en cuenta que, a medida que envejece, la prima aumenta, a veces dramáticamente, a medida que alcanza los hitos principales y comienza a superar las tablas de esperanza de vida. Como resultado, el huevo que pensaste que estabas construyendo podría erosionarse rápidamente. Asegúrese de evaluar su póliza con regularidad para asegurarse de que la porción del valor en efectivo genera suficiente interés para cubrir las primas y los costos.

Por el contrario, si el valor en efectivo está funcionando muy bien, manténgalo aún más atento. Cuando muera, ¿habrá generado la póliza suficiente (en conjunto con sus otros activos) para generar impuestos estatales y federales? No desea que la mayor parte de su beneficio por fallecimiento termine en manos del IRS, en lugar de sus herederos. Si eso pudiera ser un problema, Eugene Solomon, director de la Agencia de Seguros Solomon (El Segundo, California), sugiere cambiar su propiedad y convertirla en una confianza irrevocable. Eso lo elimina efectivamente de su patrimonio: una de las 7 razones para tener un seguro de vida en un fideicomiso irrevocable .

The Bottom Line

Las pólizas de seguro de vida universales son animales complicados, y algunos asesores financieros creen que pueden ser simplemente demasiado impredecibles y demasiado llenos de consecuencias imprevistas para el jubilado promedio como una vaca de efectivo. Las inversiones tradicionales, como los bonos y otros productos de seguros, como las rentas vitalicias, pueden ofrecer fuentes de ingreso más estables y directas, aunque menos atractivas, en sus años de jubilación.