La negociación requiere puntos de referencia (soporte y resistencia), que se utilizan para determinar cuándo ingresar al mercado, colocar paradas y obtener ganancias. Sin embargo, muchos operadores principiantes desvían demasiada atención a los indicadores técnicos, como la divergencia de convergencia promedio móvil (MACD) y el índice de fuerza relativa (RSI) (por nombrar algunos) y no identifican un punto que define el riesgo. El riesgo desconocido puede generar llamadas de margen, pero el riesgo calculado mejora significativamente las probabilidades de éxito a largo plazo.

Una herramienta que proporciona soporte y resistencia potenciales y ayuda a minimizar el riesgo es el punto de pivote y sus derivados. En este artículo, argumentaremos por qué una combinación de puntos de pivote y herramientas técnicas tradicionales es mucho más poderosa que las herramientas técnicas por sí solas y muestra cómo esta combinación se puede utilizar de manera efectiva en el mercado de divisas.

Pivot Points 101 Originalmente empleados por operadores de piso en bolsas de valores y futuros, el pivot point ha demostrado ser excepcionalmente útil en el mercado FX. De hecho, el soporte proyectado y la resistencia generada por los puntos de pivote tienden a funcionar mejor en FX (especialmente con los pares más líquidos) porque el gran tamaño del mercado protege contra la manipulación del mercado. En esencia, el mercado de divisas se adhiere a los principios técnicos, como el soporte y la resistencia, mejor que los mercados menos líquidos. (Para la lectura relacionada, vea Uso de puntos de pivote para predicciones y Estrategias de pivote: una herramienta práctica .)

Cálculo de pivotes Los puntos de pivote se pueden calcular para cualquier marco de tiempo. Es decir, los precios del día anterior se utilizan para calcular el punto de pivote para el día de negociación actual.

Punto de pivote para Corriente = Alto (anterior) + Bajo (anterior) + Cerrar (anterior) 3

El punto de pivote se puede usar para calcular el soporte estimado y la resistencia para el día de negociación actual.

Resistencia 1 = (2 puntos de pivote) - Baja (período anterior) Soporte 1 = (2 puntos de pivote) - Alta (período anterior) Resistencia 2 = (Pivote) Punto - Soporte 1) + Resistencia 1 Soporte 2 = Punto de giro - (Resistencia 1 - Soporte 1) Resistencia 3 = (Punto de giro - Soporte 2) + Resistencia 2 Soporte 3 = Punto de giro - ( Resistance 2 - Support 2)

Para obtener una comprensión completa de qué tan bien pueden funcionar los puntos de pivote, compile estadísticas para el EUR / USD sobre qué tan distante ha sido cada high y low de cada resistencia calculada (R1, R2, R3) y nivel de soporte (S1, S2, S3).

Para hacer el cálculo usted mismo:

• Calcule los puntos de pivote, los niveles de soporte y los niveles de resistencia para x días.
• Reste los puntos de pivote de soporte del mínimo real del día (Bajo - S1, Bajo - S2, Bajo - S3).
• Reste los puntos de pivote de resistencia del máximo real del día (Alto - R1, Alto - R2, Alto - R3).
• Calcula el promedio para cada diferencia.

Los resultados desde el inicio del euro (1 de enero de 1999, con el primer día de negociación el 4 de enero de 1999):

• El mínimo real es, en promedio, 1 pip por debajo del Soporte 1
• El real alto es, en promedio, 1 pip por debajo de la Resistencia 1
• El mínimo real es, en promedio, 53 pips por encima del Soporte 2
• El máximo real es, en promedio, 53 pips por debajo de la Resistencia 2
• El mínimo real es , en promedio, 158 pips por encima del Soporte 3
• El máximo real es, en promedio, 159 pips inferior a Resistencia 3

Probabilidades de juzgamiento Las estadísticas indican que los puntos pivote calculados de S1 y R1 son un indicador decente para el alto y el bajo real del día de negociación.

Yendo un paso más allá, calculamos el número de días en que el mínimo fue más bajo que cada S1, S2 y S3 y el número de días en que el máximo fue mayor que cada R1, R2 y R3.

El resultado: ha habido 2, 026 días hábiles desde el inicio del euro al 12 de octubre de 2006.

• El mínimo real ha sido inferior a S1 892 veces, o el 44% del tiempo
• El máximo real ha sido más alto que R1 853 veces, o 42% del tiempo
• El mínimo real ha sido más bajo que S2 342 veces, o 17% del tiempo
• El máximo real ha sido más alto que R2 354 veces o el 17% del tiempo
• El mínimo real ha sido inferior a S3 63 veces, o el 3% del tiempo
• El máximo real ha sido superior a R3 52 veces, o el 3% del tiempo

Esta información es útil para un comerciante; si sabes que el par se desliza por debajo de S1 el 44% del tiempo, puedes colocar un stop por debajo de S1 con confianza, entendiendo que la probabilidad está de tu lado. Además, es posible que desee obtener ganancias justo por debajo de R1 porque sabe que el valor máximo para el día supera R1 solo el 42% del tiempo. De nuevo, las probabilidades están contigo.

Es importante comprender, sin embargo, que estas tesis son probabilidades y certezas no . En promedio, el máximo es 1 pip debajo de R1 y excede R1 42% del tiempo. Esto tampoco significa que el alto excederá R1 cuatro días de los siguientes 10, ni que el máximo siempre será 1 pip debajo de R1. El poder de esta información reside en el hecho de que puede medir con confianza el soporte y la resistencia potenciales con anticipación, tener puntos de referencia para colocar límites y, lo que es más importante, limitar el riesgo mientras se coloca en posición de obtener ganancias.

Uso de la información El punto de pivote y sus derivados son soporte y resistencia potenciales. Los siguientes ejemplos muestran una configuración que utiliza un punto de pivote junto con el popular oscilador RSI. (Para obtener más información, consulte Momentum And The Relative Strength Index y Getting To Know Oscillators - Parte 2: RSI .)

RSI Divergence at Pivot Resistance / Support

This es típicamente un alto comercio de recompensa a riesgo. El riesgo está bien definido debido a la reciente alta (o baja para una compra). Los puntos de pivote en los ejemplos anteriores se calculan utilizando datos semanales. El ejemplo anterior muestra que del 16 al 17 de agosto, R1 se mantuvo como resistencia sólida (primer círculo) en 1.2854 y la divergencia RSI sugirió que el lado positivo fue limitado. Esto sugiere que hay una oportunidad de ir corto en un quiebre por debajo de R1 con una parada en el máximo reciente y un límite en el punto de pivote, que ahora es un soporte:

• Vender corto a 1. 2853.
• Parar en el máximo reciente en 1.2885.
• Límite en el punto de pivote en 1. 2784.

Este primer intercambio arrojó un beneficio de 69 pips con 32 pips de riesgo. La relación de recompensa a riesgo fue 2. 16.

La semana siguiente produjo casi la misma configuración exacta. La semana comenzó con un rally y justo por encima de R1 en 1. 2908, que también estuvo acompañado de divergencia bajista. La señal corta se genera en el retroceso por debajo de R1, momento en el que podemos vender corto con una parada en el máximo reciente y un límite en el punto pivote (que ahora es soporte):

• Vender corto a 1. 2907. < Detener en el reciente máximo en 1.2939.
• Límite en el punto de pivote en 1. 2802.
• Este intercambio obtuvo una ganancia de 105 pips con solo 32 pips de riesgo. La relación de recompensa a riesgo fue 3. 28.

Las reglas para la configuración son simples:

Para cortometrajes:

1. Identifique la divergencia bajista en el punto de pivote, ya sea R1, R2 o R3 (más común en R1).

2. Cuando el precio baje por debajo del punto de referencia (podría ser el punto de pivote, R1, R2, R3), inicie una posición corta con un alto en el columpio reciente.
3. Coloque una orden de límite (obtenga ganancias) en el siguiente nivel. Si vendió en R2, su primer objetivo sería R1. En este caso, la resistencia anterior se convierte en soporte y viceversa.
Para longs:

1. Identifique la divergencia alcista en el punto de pivote, ya sea S1, S2 o S3 (más común en S1).

2. Cuando el precio vuelva a subir por encima del punto de referencia (podría ser el punto de pivote, S1, S2, S3), inicie una posición larga con una parada en el columpio mínimo reciente.
3. Coloque una orden de límite (obtener ganancias) en el siguiente nivel (si compró en S2, su primer objetivo sería S1 … el soporte anterior se convierte en resistencia y viceversa).
Resumen

Un comerciante diario puede usar datos diarios para calcular los puntos pivote cada día, un comerciante oscilante puede usar datos semanales para calcular los puntos pivote para cada semana y un operador de posición puede usar datos mensuales para calcular los puntos pivote al comienzo de cada mes. Los inversores pueden incluso usar datos anuales para aproximarse a niveles significativos para el próximo año. La filosofía de negociación sigue siendo la misma independientemente del marco de tiempo. Es decir, los puntos de pivote calculados le dan al operador una idea de dónde está el soporte y la resistencia para el próximo período, pero el operador, porque nada en el comercio es más importante que la preparación, siempre debe estar preparado para actuar.