Las anualidades variables siempre han sido un híbrido interesante: un producto de seguro parcial, un vehículo de inversión parcial. Después de financiar su cuenta, recibirá una serie de pagos de por vida, al igual que una anualidad fija. Pero en lugar de resignarse a una tasa de rendimiento modesta, puede seleccionar una serie de subcuentas similares a fondos mutuos que ofrecen la posibilidad de reforzar su saldo. (Para obtener una información más completa, consulte Cómo obtener información completa sobre anualidades variables ).

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Sin embargo, hay un precio que puede pagar por enganchar su anualidad a los mercados de acciones y bonos: la posibilidad de que su cuenta realmente pierda valor con el tiempo. Varios emisores han tratado de calmar esas preocupaciones ofreciendo jinetes con beneficios garantizados. Te costarán más, pero al menos tienes la seguridad de que tus pagos posteriores no se marchitarán debido a una recesión económica.

Beneficio por retiro garantizado de por vida

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Una opción para los compradores de anualidades es el beneficio de retiro garantizado de por vida (GLWB). Como su nombre lo indica, el corredor le permite retirar un monto anual mínimo de su cuenta por el resto de su vida; la suma real depende de cuándo empiezas a retirar fondos. Un hombre de 60 años puede sacar el 4% de la cantidad base cada año, mientras que a alguien que espera hasta los 80 años se le puede permitir llevar a casa un 6% o 7%.

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Lo que hace únicos a estos pasajeros es que diferencian entre el valor de sus inversiones, es decir, el saldo de su cuenta, y su "base de beneficios". "A pesar de que el valor de su cuenta puede caer teóricamente debido a las condiciones del mercado, el monto base sobre el cual se calculan los retiros mínimos permanece garantizado.

Algunas disposiciones de GLWB le permiten vincular los retiros al valor más alto de la cuenta hasta la fecha, incluso si se cancela desde entonces. Digamos que su cuenta valía $ 100,000 cuando sacó al jinete, pero dos años después se disparó a $ 120,000 debido a las ganancias del mercado de valores. Ahora, es hasta $ 90,000. Si se le permite un retiro del 4% cada año, aún puede sacar $ 4, 800. Esto se debe a que el emisor calcula la base de beneficios en función del valor máximo de su cuenta ($ 120, 000 x 0 . 04), no su valor actual.

Figura 1. Las anualidades variables con un beneficio de retiro garantizado de por vida a veces le permiten asegurar el valor más alto de su cuenta, incluso si se cancela en una fecha posterior. La cantidad que puede retirar sin penalización se basa en este valor máximo.

Fuente: The Vanguard Group

Beneficio de ingreso mínimo garantizado

Otro tipo de cláusula común es el beneficio de ingreso mínimo garantizado (GMIB), que demuestra un "piso" para sus pagos de por vida cuando rentabiliza su contrato (ese es, convierta su inversión en una corriente de pagos).Un GMIB típico acredita a su cuenta una tasa de interés fija, tal vez 4% o 5%, incluso si las carteras subyacentes en su cuenta pierden valor. Por lo tanto, su base de beneficios puede aumentar, a pesar de que el saldo de la cuenta está disminuyendo.

Por lo general, los GMIB requieren un período de espera de 7-10 años. Sin embargo, algunos planes le permiten hacer retiros de su cuenta mientras tanto. Solo tenga en cuenta que al hacerlo, se reducen los pagos de por vida una vez que comienza la fase de anualización.

El conocido jinete de MetLife GMIB Plus, por ejemplo, acredita a su base de beneficios (en forma de capitalización) un 4. 5% cada año. Puede tomar hasta un 4, 5% de retiro anual, en cuyo caso renuncia al crédito. O bien, si realiza un retiro del 2%, la aseguradora le acreditará la diferencia del 2. 5% (4. 5% - 2% = 2. 5%). Por lo tanto, cuanto más tiempo se demore en tomar retiros, mayores serán eventualmente sus pagos de ingresos.

Figura 2. Las anualidades con un beneficiario de beneficios mínimos garantizados generalmente le permiten realizar retiros durante el período de espera de 7-10 años. Sin embargo, hacerlo obstaculiza el crecimiento de su "base de beneficios".

Fuente: MetLife

Al igual que con los GLWB, puede tener la opción de "aumentar" su base de beneficios si sus inversiones funcionan bien. Entonces, si su inversión de $ 100, 000 dispara hasta $ 130, 000, algunos jinetes le permiten asegurar el valor más alto.

El empleo de esta característica puede implicar una compensación, sin embargo. En algunos casos, intensificar su base de beneficios reinicia el período de espera antes de que pueda comenzar a recibir pagos fijos. Por lo tanto, seguir este camino no es adecuado para todos.

¿Un buen trato?

Si bien los jinetes con beneficios garantizados brindan una buena red de seguridad, sí tienen un costo. Por lo general, la tarifa oscila entre 0. 5% y 1. 25% anual, dependiendo del proveedor.

El problema es que este costo se agrega a la etiqueta de precio que ya es muy pronunciada y adorna la mayoría de las anualidades variables. Los gastos anuales totales con frecuencia son más del 2% como están. Incluya un anexo opcional, y sus tarifas fácilmente pueden superar el 3%. Eso es un gran mordisco para su nido de jubilación.

Aún no hemos discutido los cargos de rescate todavía. Si retira su dinero antes de lo previsto, algunos contratos lo penalizarán hasta un 7% u 8% de su capital (el porcentaje disminuye gradualmente durante los primeros años).

Afortunadamente, los proveedores de bajo costo como Vanguard han hecho las cosas un poco más apetecibles. La empresa cobra un promedio de 1. 76% por una anualidad variable con un beneficio de retiro garantizado, que es suscrito por Transamerica Premier Life Insurance Company. Por supuesto, es un producto muy simplificado: los clientes pueden elegir entre tres carteras, cada una con su propia combinación de acciones y bonos. Pero a aproximadamente la mitad del costo de otras aseguradoras, sin mencionar la capacidad de asegurar el mayor valor de su cuenta, puede parecer una opción bastante atractiva.

Para obtener más información, consulte Anualidades variables con beneficios de vida: ¿Vale la pena pagar las tarifas?

The Bottom Line

Incluso un producto relativamente barato como Vanguard's no es adecuado para todos.Si no tiene que preocuparse por sobrevivir sus ahorros, poner su dinero en inversiones directas, como fondos mutuos sin carga, sigue siendo la ruta menos costosa. Y generalmente no es una buena idea colocar rentas vitalicias en una IRA o plan 401 (k), que ya ofrecen un crecimiento con impuestos diferidos.

Pero si ha agotado al máximo sus contribuciones a estos otros planes con ventajas impositivas y la idea de un mercado bajista lo mantiene despierto por la noche, una anualidad variable con protección de ingresos podría ser solo algo a considerar. Especialmente si puede encontrar una variedad de bajo costo a su gusto.