El Vanguard Balanced Index Fund ("VBINX") comprende una combinación de acciones (acciones) y valores de renta fija (bonos). El fondo rastrea índices amplios tanto de acciones como de bonos, brindando a los inversores un alto nivel de diversificación. Muchos estudios han demostrado que los fondos mutuos de seguimiento de índices amplios superan a los fondos de pares más costosos y administrados activamente a largo plazo. El fondo mantiene una proporción en el vecindario de 60% de acciones a 40% de bonos. Con una relación de gastos del 0.22%, VBINX es un 74% menos costoso que un fondo típico con tenencias similares.

VBINX invierte principalmente en grandes empresas y se inclina más hacia las acciones de crecimiento que a las acciones de valor, aunque también deja espacio para las acciones de dividendos. A partir del 31 de enero de 2016, estaba compuesto por más de 3,000 acciones y 6,000 bonos. Un inversor rara vez tiene que preocuparse por el bajo rendimiento de una o dos empresas que reducen su cartera completa. La inversión mínima es de $ 3,000. Las siguientes secciones detallan cómo la composición del fondo ha evolucionado de marzo de 2015 a marzo de 2016.

Asignación sectorial

VBINX está bien diversificado entre sectores. A marzo de 2016, el sector financiero recibió la asignación más alta del fondo en 16. 8%. Esto disminuyó de 17. 5% en marzo de 2015. Además de las finanzas, la tecnología de salud en 11. 1%, frente al 11. 7% en marzo de 2015, recibió la única asignación mayor al 10%. Donde los dos sectores principales perdieron la asignación, otros ganaron, incluidos los servicios tecnológicos, que pasaron de una asignación de 8. 3% en marzo de 2015 a 9. 8% en marzo de 2016, y bienes no durables de consumo, al pasar de 6. 8 a 7. 6%. Lo que ha resultado es un fondo muy equilibrado en el que un total de 15 sectores reciben una asignación de al menos el 2%. Estos van desde sectores de beta alta, como finanzas, a sectores defensivos y productores de ingresos, como los servicios públicos.

Diversificación de países

VBINX es abrumadoramente un fondo de los EE. UU. Sus tenencias dentro de los Estados Unidos suman un 93. 6%, aunque este número se redujo desde 96. 1% en marzo de 2015. Sin embargo, la mayor parte de la diferencia no se ha invertido en el exterior. Por el contrario, se mantiene temporalmente como efectivo o en inversiones a corto plazo en medio del reequilibrio. Desde marzo de 2015, ningún país que no sea Estados Unidos ha recibido más del 2% de la asignación en VBINX en un momento determinado. Irlanda recibió una asignación del 1. 9% a marzo de 2016, mientras que cada uno de los otros países representados, incluyendo el Reino Unido, Suiza, Bermudas y Singapur, recibió menos del 1%.

Top Holdings

Con miles de acciones y bonos en el fondo, es lógico pensar que ninguna compañía individual domina. De hecho, a marzo de 2016, el fondo mostraba tanto dinero en efectivo como en inversiones a corto plazo como se asignaba a una sola compañía.Esto sucede a menudo como resultado del reequilibrio, aunque si se prolonga demasiado, puede generar un arrastre de efectivo y un costo de oportunidad, ya que el dinero en efectivo no se aprecia ni genera intereses.

Las principales posiciones del fondo en acciones son, Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 54 + 1. 18% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Alfabeto, Clase A & C (NYSE: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 37-0. 25% Creado con Highstock 4. 2. 6 , GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 70-0. 27% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Exxon Mobile (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 48 + 0. 36% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

Distribución

VBINX favorece fuertemente a las grandes compañías, o aquellas con capitalizaciones de mercado que superan los $ 10 mil millones. Las compañías de megacapitalización representan el 49% del fondo, frente al 47% de marzo de 2015. Las empresas de gran capitalización representan el 28,5% del fondo, frente al 29,2% en marzo de 2015. capitalización de mediana capitalización y capitalización pequeña recibir asignaciones que son pequeñas y cada vez más pequeñas.