El Vanguard Total Bond Market Index Fund ("VBMFX") está diseñado para proporcionar una amplia exposición al mercado de bonos de grado de inversión de EE. UU. El fondo normalmente invierte en una asignación de aproximadamente el 30% de bonos corporativos y 70% de bonos del gobierno de todos los vencimientos. Debido a que invierte en una amplia variedad de bonos con grado de inversión, este fondo tiene una buena tenencia básica de renta fija para una cartera más amplia. Con un índice de gastos de 0. 20%, VBMFX también califica como uno de los fondos mutuos de renta fija menos costosos disponibles.

Con una duración promedio de 5. 6 años, VBMFX califica como una inversión de riesgo moderado. Si bien invierte por completo en el mercado de grado de inversión, el fondo está expuesto a las fluctuaciones de los tipos de interés. Esos movimientos pueden afectar el valor principal del fondo tanto positiva como negativamente. VBMFX se ha beneficiado del entorno de baja tasa de interés persistente del mercado, pero gran parte del rendimiento del fondo no aparece en el precio de las acciones. Los productos de renta fija derivan gran parte de su rendimiento de los ingresos por dividendos en lugar de las ganancias de capital. A partir del 12 de abril de 2016, VBMFX tuvo un rendimiento de 2. 01%. Las tasas de interés han fluctuado en los últimos cinco años, afectando los rendimientos a corto plazo del fondo. Al observar los rendimientos del fondo durante los últimos cinco años, los inversionistas pueden ver cómo el desempeño de VBMFX ha reflejado esos movimientos en las tasas de interés.

Falta de volatilidad

Los buenos fondos de renta fija combinan la baja volatilidad de los precios de las acciones con los altos ingresos. El Vanguard Total Bond Market Index Fund ha podido ofrecer esa combinación en los últimos cinco años. Durante las 60 observaciones de un mes durante el período de cinco años desde 2011 hasta 2015, el fondo ha registrado un movimiento del 1% o más en 11 de esos 60 meses. Solo cuatro de esos movimientos han sido negativos. Esta falta histórica de volatilidad y protección a la baja del fondo podría atraer a ciertos inversores, como los jubilados, que buscan ingresos conservadores de sus carteras.

Diciembre es históricamente débil

No es inusual que los mercados tengan un rendimiento inferior a finales de año. Los inversores suelen participar en la planificación fiscal de fin de año y el gasto vacacional, y eso a menudo requiere que las personas saquen dinero de sus cuentas. VBMFX ha visto algunas de sus peores actuaciones mensuales durante diciembre. En los últimos cinco años, el fondo ha perdido un promedio de 0. 5%. También ha publicado disminuciones en cuatro años consecutivos en diciembre.

Perdida de Persecución de Junio ​​

Si bien diciembre ha sido uno de los meses de rendimiento más débil del fondo, junio es el mes que ha empeorado. Durante el período de 2011 a 2015, el fondo ha promediado una pérdida de 0.8% Estos resultados incluyen dos meses en los que el fondo registró una pérdida de más del 1. 2%. Además, el mes de junio es el único que ha visto pérdidas en los cinco años.

Bajo rendimiento consistente en marzo

Marzo es otro mes en el que el Fondo de índice de mercado total de bonos Vanguard ha tenido un bajo rendimiento. El fondo ha registrado una pérdida promedio relativamente modesta de solo 0. 3% en general. Sin embargo, se destaca su consistencia al no lograr ganancias. VBMFX ha informado pérdidas en seis de los últimos siete años. También ha visto pérdidas en nueve de los últimos 11 años.

Abril y julio son los mejores

VBMFX ha presentado algunas de sus mejores actuaciones durante abril y julio. El mes de abril ha sido el mes de mayor rendimiento del fondo, con una ganancia promedio de 0. 6%. Si bien VBMFX registró una pérdida de 0. 5% en 2015, generó ganancias en seis años consecutivos anteriores a ese año. Julio es el mes del segundo mejor desempeño del fondo, con un aumento mensual promedio de 0. 5%. El mes de julio también mostró una gran consistencia en los retornos, ya que ha visto ganancias en ocho de los últimos 10 años.