El Vanguard Mid-Cap Index Fund ("VIMAX") es una cartera que busca capturar los rendimientos del universo bursátil global de mediana capitalización. El índice de referencia del fondo, el Centro de Investigación en Precios de Seguridad (CRSP) U. S. Mid Cap Index, representa el universo de compañías de mediana capitalización en el mercado de acciones de los Estados Unidos. La definición de lo que califica como una acción de mediana capitalización puede variar de persona a persona, pero la definición generalmente aceptada es una empresa que tiene una capitalización bursátil de entre $ 2 mil millones y $ 10 mil millones.

Las acciones de mediana capitalización se consideran un poco más riesgosas que sus contrapartes de gran capitalización, pero también tienen el potencial de mayores rendimientos a largo plazo. Las acciones de mediana capitalización están diseñadas para desempeñar un papel secundario en una cartera diversificada de otra manera. El fondo de $ 24 mil millones tiene un índice de gastos de 0. 09%, lo que lo convierte en uno de los fondos mutuos más baratos disponibles en el mercado. El fondo había entregado a los accionistas un rendimiento anual promedio de 11. 5% para el período de cinco años finalizado el 31 de diciembre de 2015. VIMAXX ha logrado superar el promedio de la categoría Mid-Cap Blend de Morningstar en cuatro de los últimos cinco años, teniendo se perdió por poco superando el índice de referencia en un 0. 16% en 2012.

Históricamente, el fondo ha funcionado muy bien durante los últimos cinco años, por lo que se esperarían ganancias positivas durante muchos de los meses individuales. Un examen de los rendimientos mensuales del fondo puede proporcionar a los inversores información importante sobre cómo ha funcionado el fondo en diferentes momentos en el tiempo.

Febrero se desempeña mejor

El ganador claro para el mes con el mejor desempeño para el Fondo de índice Vanguard Mid-Cap ha sido febrero. Durante el período de cinco años desde 2011 hasta 2015, el fondo ha devuelto a los accionistas un promedio de 4. 3% por mes. Esa rentabilidad tiene un tope de 6% de devoluciones tanto en 2014 como en 2015.

Además, el mes de febrero ha tenido una buena racha ganadora. El fondo ha entregado ganancias en siete Februaries consecutivos desde 2010 hasta 2016, registrando una ganancia promedio de 4% en cada mes.

Marzo también se desempeña bien

Si bien los accionistas han disfrutado de sólidos rendimientos durante febrero, también han tenido la suerte de que el fondo lo siga con un buen desempeño en marzo. En los últimos cinco años, el Mid-Cap Stock Index Fund ha registrado una ganancia promedio de 1. 6%.

El mes de marzo también ha visto una racha ganadora para las acciones de mediana capitalización. El fondo ha visto ganancias en marzo durante siete de los últimos ocho años. El rendimiento promedio durante ese período de ocho años ha sido 3. 4%.

Devoluciones en la primera mitad sólida

La primera mitad del año ha sido bastante sólida para el fondo en los últimos cinco años.Fuera de febrero y marzo, enero registró una ganancia promedio de 2. 3%, mientras que abril arrojó un rendimiento promedio adicional de 0. 5%. El mes de mayo ha bajado 0. 5% en promedio, gracias en gran parte a una caída de 7. 2% que el fondo experimentó en 2012. June ha publicado retornos apenas un pelo por encima del punto de equilibrio.

La mayoría de los meses Ganancias en el poste

En los últimos cinco años se ha observado un rendimiento superior al promedio para el universo de mediana capitalización, en general. En total, ocho de los 12 meses en general tuvieron ganancias promedio durante el último período de cinco años. Mayo, agosto, septiembre y diciembre son los únicos meses para registrar pérdidas.

Lucha de agosto y septiembre

Por más fuerte que el fondo haya funcionado históricamente durante la primera mitad del año, ha pasado gran parte de agosto y septiembre devolviendo parte de esos beneficios. Agosto, en promedio, ha disminuido aproximadamente 1. 4%, mientras que septiembre ha perdido un promedio de 2. 2%. Estos dos meses también dieron a los accionistas dos de los tres peores rendimientos de un solo mes durante el período 2011-2015. En 2011, agosto registró una pérdida del 7% y fue seguido inmediatamente por septiembre, perdiendo otro 9. 9%.