Una ventaja comercial es una técnica, observación o enfoque que crea una ventaja de efectivo sobre otros jugadores del mercado. No tiene que ser elaborado para cumplir su propósito; cualquier cosa que agregue algunos puntos al lado ganador de una ecuación construye una ventaja que dura toda la vida. No se sienta frustrado si aún no ha encontrado uno porque la mayoría de los comerciantes ni siquiera saben que existe. Es la razón principal por la que unos pocos obtienen excelentes ganancias mientras que todos los demás luchan con rendimientos débiles o negativos.

Hay muchas maneras de construir bordes de negociación, pero nos centraremos en un enfoque que aprovecha las habilidades técnicas que ya aprendió. Es un proceso simple que toma una estrategia establecida y agrega reglas detalladas para filtrar la mayoría de los posibles candidatos, enfocando su atención directamente en las oportunidades más prometedoras. A continuación, introduce un segundo conjunto de reglas para su gestión comercial, que busca la mayor ganancia de cada posición ganadora. (Para repasar, lea: Cuatro estrategias comunes de comercio activo).

Estrategias sin bordes

Una revisión de realidad rápida le dirá si su estrategia comercial tiene una ventaja definible. Enumere los métodos más comunes que utiliza para encontrar nuevas oportunidades, posiciones de entrada y salida y gestionar el riesgo. Luego intente recordar dónde aprendió esos conceptos específicos, ya sea de un libro, sitio web u otro comerciante. Finalmente, considere cuántos otros participantes del mercado están jugando exactamente las mismas estrategias, a menudo al mismo tiempo.

A través de esta autorreflexión, la mayoría de los operadores se darán cuenta rápidamente de que se han convertido en lemmings, abriendo posiciones y administrando el riesgo utilizando las mismas estrategias que la mayoría de los agentes del mercado. Hay dos razones por las que es imposible reservar ganancias confiables cuando formas parte de esta multitud. En primer lugar, estás compitiendo con todas esas personas por la misma olla de oro. En segundo lugar, las multitudes atraen la atención no deseada de otros operadores que observan el conjunto de liquidez y ejecutan estrategias predatorias para sacudir las manos débiles.

La gran cantidad de participantes que actúan de la misma manera elimina la ventaja que hizo que esas estrategias funcionaran en primer lugar. Pero eso no significa que deba abandonar las habilidades comerciales y de análisis técnico que ha tardado tanto en aprender y dominar. De hecho, las estrategias sin bordes popularizadas en libros y sitios web funcionan muy bien como componentes básicos de técnicas más potentes que retendrán sus ventajas durante toda la vida.

Bordes temporales

Los mercados cambian todo el tiempo, creando y destruyendo bordes comerciales que aprovechan las complejidades del ciclo actual. El truco con estos bordes temporales es trabajarlos agresivamente hasta que aparezca la multitud, y luego retroceder, utilizándolos solo cuando otras personas se estén inclinando hacia el lado equivocado .Las estrategias " Buy the dips", que fueron muy populares en el cambio de milenio y después del crash 2008, son bordes temporales clásicos que fallaron miserablemente en condiciones de mercado más desafiantes … a menos que se apliquen reglas especializadas.

Las regulaciones y la tecnología también dan paso a los límites temporales, con el aumento del comercio de alta frecuencia (HFT) como un buen ejemplo. Las generaciones anteriores disfrutaron de ventajas similares con el comercio de balas y el scalping de nivel II. Los operadores de sistemas tienen una ventaja sobre los operadores discrecionales con estas estrategias altamente técnicas, pero destruyen sus límites al confiar excesivamente en resultados contrastados que no tienen en cuenta el dinamismo del mercado.

Creando su propio borde

Al igual que los conceptos sin bordes que se encuentran en libros y sitios web, los bordes temporales proporcionan una base para estrategias más potentes. Para mostrar cómo funciona esto, tomaremos la estrategia de "comprar los saltos" y aplicaremos reglas especiales que identifiquen los precios de entrada donde es improbable que el público se una a nosotros. Es fácil ser sacudido si ingresamos demasiado pronto, por lo que nuestra tarea principal es identificar niveles estrechos en los que las probabilidades de reversión sean tan grandes que podamos utilizar paradas estrictas con confianza. Entonces, si podemos replicar resultados a través de valores múltiples en mercados divergentes, hemos superado la desventaja temporal e identificado una ventaja comercial que puede durar toda la vida.

Aplicaremos el concepto de verificación cruzada a nuestro escenario de "comprar los saltos", buscando tantos motivos técnicos como sea posible para que nuestra seguridad se convierta en un nivel de precios estrecho. Cuantos más puntos de verificación cruzada descubramos, mayores serán las probabilidades de que ese nivel actúe según lo previsto para detener un declive y desencadenar un rebote. Transmitiremos la oportunidad si no podemos encontrar al menos cuatro puntos de verificación cruzada. Finalmente, aplicaremos reglas de administración oportunistas para obtener las mayores ganancias, lo que generalmente significa aprovechar la multitud después de que vean el rebote y salten sin pensar. (Lectura relacionada con Fore, consulte: Top Strategies For Mastering Pullback Trading ).

iShares Dow Jones Fondo de índice de bienes raíces de EE. UU. (IYR IYRiSh EE. UU. Est80. 43-0. 06% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) se rompió de un patrón de taza y mango de tres meses en noviembre, también completando un rompimiento a más largo plazo. El rally se estancó en un máximo de 6 años cerca de 78 y se estableció en un patrón rectangular por encima del nuevo soporte. El fondo se rompió casi tres semanas después, penetrando en el nuevo soporte pero sin romperlo, proporcionando el primer punto de verificación para nuestra estrategia. La brecha de ruptura del 21 de noviembre (círculo rojo) se llenó, el precio de aterrizaje en el soporte en la EMA de 50 días, agregando el segundo y el tercer punto de verificación cruzada. (Para obtener más información, consulte: Estrategias y aplicaciones detrás de la EMA de 50 días ). Ese nivel también marca el. 786 retroceso de la oscilación de ruptura, agregando un cuarto punto, mientras que el estocástico se sumerge en el nivel de sobreventa, marcando una quinta clave de que la recuperación comenzará entre 75 y 75. 50. (Para más información, consulte: Utilice Fibonacci To Point Out Profitable Trades ).

Finalmente, el declive se instala cerca de la EMA de 60 minutos de 60 minutos, un clásico punto de inflexión para los retrocesos en la tendencia alcista. (Consulte Conozca cómo funciona la gestión comercial con EMA de 200 días ).

La estructura de precios y la estacionalidad elevan las probabilidades aún más para nuestro comercio especializado. La multitud que faltaba al desbloqueo ingresó en las posiciones dentro del rectángulo, que luego se enfocaron en el desglose, pero estamos ejecutando una estrategia que se beneficia de su dolor, proporcionándonos un precio de entrada más bajo. Y como se están vendiendo mientras compramos, es menos probable que los depredadores nos ataquen. La estacionalidad entra en juego porque el desglose ocurre durante el vencimiento de las opciones, lo que hace caer al fondo en la popular huelga de los 75, lo que obliga al grupo de intereses abiertos a posiciones sin valor. (Ver: Incorporando estacionalidad en el día de negociación )

Ahora aplicamos nuestra ventaja para encontrar una salida fructífera, con la esperanza de volver a utilizar a la multitud una vez más. Aparecen dos posibles puntos de salida, uno en la alta previa cerca de 79 y un segundo en la línea de tendencia ascendente alta cerca de 80. Salir al máximo anterior ofrece la ruta más segura porque es el lugar donde los vendedores podrían desencadenar otra reversión. Nuestras habilidades para leer cintas ahora entran en juego porque el precio se estabiliza en una consolidación alcista de 60 minutos que dura 8 horas (rectángulo negro en el gráfico de 60 minutos).

La falta de presión de venta nos impulsa a jugar por la salida más alta, que tiene tres ventajas. En primer lugar, llegará a 80, un objetivo natural de interés abierto durante la caducidad. En segundo lugar, expulsará la parte superior de la Banda de Bollinger, activando una señal de venta común. En tercer lugar, alcanzará resistencia después de que una ruptura a pequeña escala alienta a una nueva multitud a tomar riesgos. Montamos su codicia en el número mágico, obteniendo un beneficio considerable mientras los depredadores se alinean para alimentarse de los toros recién acuñados.

The Bottom Line

Una ventaja comercial define su ventaja técnica o estratégica en el entorno de mercado altamente competitivo. Los operadores pueden establecer múltiples aspectos comenzando con estrategias populares y reglas de personalización para reducir el riesgo de quedar atrapado entre la multitud emocional.