ETF Vanguard Extended Market (NYSEARCA: VXF) VXFVangrd Index108. 84 + 0. 28% Created with Highstock 4. 2. 6 ) rastrea un punto de referencia del índice de mercado total de S & P, exclusivo de todas las acciones de S & P 500. El índice de mercado total de S & P es un índice ponderado de mercado. VXF se construye al incluir a todas las compañías en el índice, menos cualquier compañía en el S & P 500. El fondo incluye compañías grandes, medianas, pequeñas y microcapitalizadas. El fondo ofrece exposición a un gran universo de acciones fuera del S & P 500. Puede proporcionar un buen método para diversificar una cartera más allá de la exposición de gran capitalización al S & P 500, que es un índice muy seguido para los inversores.

VXF incluye compañías de una amplia variedad de industrias y sectores. Es el fondo más grande y más líquido de su tipo. La familia Vanguard de fondos mutuos y ETF es conocida por sus ratios de gastos mínimos, lo que también es válido para VXF.

Cómo lo rastrea

VXF es un fondo administrado de forma pasiva utilizando técnicas de muestreo de índice. El fondo tiene alrededor de 3, 300 explotaciones, que es un número muy grande. Tiene alrededor de $ 45. 9 mil millones en activos netos. La ponderación de las 10 tenencias más grandes es del 5,2%, a junio de 2015.

La mayor tenencia de VXF es Liberty Global, plc con una ponderación de 0. 73%. Liberty Global es una compañía de cable internacional con una capitalización de mercado de alrededor de $ 45 mil millones. Su segunda tenencia más grande es Illumina, Inc., con una ponderación de 0. 70%. llumina desarrolla sistemas integrados para el análisis de ADN. Tiene una capitalización de mercado de $ 30 mil millones. Su tercera tenencia más grande es Tesla Motors, Inc., la compañía de Elon Musk se centró en la construcción de automóviles eléctricos, con una ponderación de 0. 58%. La cuarta participación más grande de VXF es LinkedIn Corp., el servicio profesional en línea con una ponderación de 0.49%. El capital contable promedio ponderado de las tenencias del fondo es de $ 6. 4 mil millones.

En términos de un desglose sectorial, el sector financiero tiene la mayor ponderación en 24. 3%, seguido por el sector de consumo discrecional con una ponderación de 15. 9%. El tercer sector más grande es la tecnología de la información en 15. 8%, con la atención de la salud en el cuarto lugar en 14. 5%. El fondo cubre un amplio espectro de empresas. Para un desglose de la capitalización de mercado, las empresas de gran capitalización tienen una ponderación del 9%, y las compañías de mediana capitalización el 58%. Las empresas de pequeña capitalización tienen una ponderación del 27%, con microcapitalización al 5%.

Administración

El emisor del fondo es Vanguard. La estructura legal del fondo es abierta. El asesor es The Vanguard Group, Inc. El administrador de la cartera es Donald M. Butler, desde junio de 2015. Vanguard es muy conocido en la industria financiera por sus fondos de bajo costo. El ETF comenzó a cotizarse en 2001.

Características

VXF tiene una relación de gastos muy baja de 0.10%. Esto es un 91% más bajo que la relación de gastos promedio de los fondos con tenencias similares. Por lo tanto, los inversores pueden estar seguros de que cualquier apreciación en el precio del fondo no se comió con las tarifas. El fondo paga un pequeño dividendo de 1. 3%.

El ETF de Vanguard Extended Market tiene un volumen promedio de transacciones diarias de 190,000 acciones y un volumen diario de comercio de $ 19 millones. Este es un volumen diario bastante bajo. Por lo tanto, el fondo no es tan líquido como otros fondos. Aún así, para la mayoría de los inversores, no debería ser un problema ingresar y liquidar posiciones en el fondo. Las acciones se negocian en la Bolsa de Nueva York Arca. Puede haber corredores que permitan a los inversores comprar acciones sin comisiones.

Idoneidad y recomendaciones

VXF está orientado a una cartera orientada al crecimiento. Está diseñado para aquellos inversores que desean exposición al amplio mercado más allá del S & P 500, y puede ser utilizado para diversificar una cartera con participaciones en el S & P 500. No es un fondo para inversores o inversores más aversos al riesgo que buscan altos dividendos.

El fondo es ligeramente más volátil que el mercado más grande con una beta de 1. 22. Una beta de más de 1 indica que el fondo tiene movimientos más grandes que el mercado general. Es probable que esto se deba a que las compañías de capitalización más pequeña pueden ser más susceptibles a las fluctuaciones de precios. Si bien estas empresas más pequeñas probablemente tengan un mayor potencial de apreciación significativa de los precios, sí implican un mayor riesgo. El fondo tiene una volatilidad mensual razonable de 1. 04%, que no es irrazonablemente alta.

Los inversores que poseen VXF junto con grandes capitalizaciones en el S & P 500 pueden querer diversificar sus carteras más allá de las acciones. La teoría de cartera moderna (MPT) busca diversificar las tenencias de cartera para maximizar el rendimiento por una cierta cantidad de riesgo asumido. La teoría mide la diversificación a través de la correlación. Dado que VXF está altamente correlacionado con el mercado en general, los inversionistas pueden querer incluir activos no correlacionados para suavizar cualquier riesgo a la baja.

Cómo podrían usar los asesores financieros los ETF

Los asesores financieros podrían usar este fondo para ampliar el alcance de las tenencias en el universo de acciones más allá de las compañías de gran capitalización. El fondo proporciona un método de bajo costo para obtener exposición a un gran número de explotaciones. Contiene una amplia variedad de compañías en capitalizaciones de mercado y posee acciones en una amplia gama de sectores. El rendimiento del dividendo es modesto, pero la baja relación de gastos hace que el fondo sea atractivo para muchos. Es probable que los inversores más conservadores se sientan cómodos al saber que Vanguard emite el fondo, que tiene una buena reputación dentro de la industria.

VXF tiene más riesgo ya que incluye compañías más pequeñas. No es un fondo apropiado para quienes no pueden soportar cierta volatilidad de precios. Los asesores financieros también deben incluir activos en las carteras de sus inversores que tengan una menor correlación con el mercado general para maximizar la diversificación.

Principales competidores y alternativas

El principal competidor de VXF es el portafolio PowerShares FTSE RAFI US 1500 Small-Mid.Este fondo tiene una relación de gastos más alta de 0. 40%. También tiene una cantidad sustancialmente menor de activos bajo administración, o AUM, y una menor liquidez. Proporciona exposición a un universo diferente de acciones con solo 1, 500 posiciones en compañías de EE. UU. Además, este fondo está más ponderado para las empresas de pequeña capitalización que VXF. Esto significa que tiene una mayor volatilidad con una beta de 1. 31. Parece que para la mayoría de los inversores, VXF es una mejor apuesta.