Acciones de Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc89. 68 + 0. 99% Creadas con Highstock 4. 2. 6 >) son apropiados para inversores conservadores que buscan protección de principal e ingresos actuales de dividendos. También son adecuados para inversores de valor, o inversores que prefieren acciones con precios de acciones bajos en relación con las ganancias de la empresa y el valor en libros.

Determinar la idoneidad de una acción para sus objetivos financieros requiere analizar proporciones específicas de los estados financieros de la empresa y comparar esas razones financieras con los puntos de referencia y con otras compañías de la industria. Las razones financieras arrojan luz sobre la dirección de una empresa, su probabilidad de permanecer solvente y si sus acciones están sobrevaluadas, subvaluadas o valoradas de forma correcta.

Relación precio-ganancia

La relación precio-ganancias (P / E) es la relación financiera principal que utilizan los analistas fundamentales para valorar las acciones de una empresa. La relación compara el precio de la acción con las ganancias por acción (EPS). La relación P / E promedio varía según la industria, pero en general, es alrededor de 15.

La relación P / E de Wal-Mart es 13. 2. Esto está por debajo de la media, y es menos de la mitad del P de Costco rival / E ratio de 28. 1. El otro gran competidor de la empresa, Target, también tiene una relación P / E de 13. 2. Esto sugiere que Wal-Mart es una opción viable para los inversores de valor. Por lo menos, las acciones no parecen estar sobrevaluadas en función de las ganancias.

Relación Precio / Libro

La relación precio-valor contable (P / B) compara el valor de mercado de la empresa, que determina lo que los accionistas pagan por poseer la empresa, con su valor en libros , que dicta lo que realmente vale la empresa desde una perspectiva contable.

A los inversores en valores les gusta ver una relación P / B inferior a 3. Una relación P / B por debajo de 1 sugiere un stock de oferta extremo. La relación P / B de Wal-Mart es 2. 4, en comparación con 3. 1 para Target y 6 para Costco. De nuevo, Wal-Mart muestra características de una compra de valor razonablemente buena.

Rentabilidad sobre el patrimonio neto

El rendimiento sobre el patrimonio neto (ROE) expresa los ingresos netos como un porcentaje del capital contable. El ROE de una empresa es un excelente indicador de la eficiencia con la que se desempeña su equipo de gestión. Los inversionistas inteligentes quieren ver que la gerencia pueda aumentar la participación de la compañía en ganancias sólidas. Por lo tanto, un ROE más alto suele ser un ROE mejor.

Los valores de ROE superiores al 10% se consideran fuertes; un ROE superior al 25% se considera excelente. El ROE de Wal-Mart se encuentra en un saludable 18. 6%. Sus competidores también obtuvieron fuertes números de ROE; El ROE de Target llega a 19. 3%, mientras que el ROE de Costco es 20. 2%.

Ratio de deuda / patrimonio

Incluso una empresa madura y rentable se encuentra en una situación financiera endeble si no puede administrar su deuda. Las recesiones y las caídas del mercado exponen a las compañías que han sido demasiado imprudentes con su gestión de la deuda.La relación deuda / capital (D / E) expresa la deuda total de una compañía como un porcentaje de su patrimonio. Idealmente, la deuda de una empresa debe ser menor que su capital, lo que significa que es preferible una relación D / E inferior al 100%.

La relación D / E de Wal-Mart es 64. 2%, lo que indica un nivel saludable de deuda. En comparación, la relación D / E de Target de 96. 5% indica que su deuda está precariamente cerca de superar su capital. La relación D / E de Costco se encuentra en un impresionante 55. 3%.

Ratio actual

El índice actual de una empresa mide su capacidad para pagar sus deudas actuales, definidas como las que deben pagarse dentro de un año. Lo hace comparando los pasivos actuales de la compañía con sus activos actuales, es decir, aquellos que se pueden convertir en efectivo en un año o menos.

La fórmula es activos corrientes divididos por pasivos corrientes. Se prefiere un valor de 1 o superior. Muchos inversores de valor consideran que 1. 5 es una proporción de corriente ideal. La proporción actual de Wal-Mart llega a un mínimo de 0.92. Target's es 1. 1, y Costco's es 1. 03.

Las tres compañías tienen índices actuales alrededor de 1, y la diferencia entre ellos es insignificante. Si bien una relación actual levemente más alta sería buena para Wal-Mart, sus otras razones financieras ofrecen la confianza de que el pago de las deudas no debería representar un problema para la compañía.