La principal ventaja de utilizar la cifra de tasa de interés efectiva es simplemente que es una cifra más precisa del interés real obtenido en un instrumento financiero o inversión, o del interés real pagado por un préstamo, como una hipoteca de casa.
El cálculo de la tasa de interés efectiva se usa comúnmente en relación con el mercado de bonos. El cálculo proporciona la tasa de interés real devuelta en un período de tiempo determinado, en función del valor en libros real de un instrumento financiero al comienzo del período de tiempo. Si el valor en libros de la inversión disminuye, también disminuirá el interés real ganado.
Los inversores y analistas a menudo utilizan cálculos efectivos de tasas de interés para examinar primas o descuentos relacionados con bonos del gobierno, como el bono del Tesoro de los EE. UU. A 30 años, aunque los mismos principios se aplican a la negociación de bonos corporativos. Cuando la tasa de interés establecida sobre un bono es más alta que la tasa actual del mercado, los operadores están dispuestos a pagar una prima por encima del valor nominal del bono. Por el contrario, siempre que la tasa de interés establecida sea más baja que la tasa de interés actual del mercado para un bono, el bono se negocia con un descuento a su valor nominal.
El cálculo de la tasa de interés efectiva refleja el interés real ganado o pagado en un marco de tiempo específico. Se considera preferible al método de línea recta para calcular las primas o descuentos según se aplican a emisiones de bonos, porque es una declaración de intereses más precisa desde el principio hasta el final de un período contable elegido (el período de amortización). Sin embargo, para obtener esta mayor precisión, la tasa de interés debe recalcularse cada mes del período contable; estos cálculos adicionales son una desventaja de usar la tasa de interés efectiva. Si un inversor usa el método de línea recta más simple para calcular el interés, entonces el monto cobrado cada mes no varía; es la misma cantidad todos los meses.
Cuando un inversor compra, o una entidad financiera como el Tesoro de EE. UU. O una corporación vende, un instrumento de bonos por un precio que es diferente del monto nominal del bono, entonces la tasa de interés real que se gana es diferente de la tasa de interés establecida del bono. El bono puede estar cotizando a una prima o con descuento a su valor nominal. En cualquier caso, la tasa de interés efectiva real difiere de la tasa establecida. Por ejemplo, si un bono con un valor nominal de $ 10, 000 se compra por $ 9, 500 y el pago de intereses es de $ 500, la tasa de interés efectiva obtenida no es del 5%, sino del 5. 26% ($ 500 dividido por $ 9, 500).
En referencia a los préstamos, como la hipoteca de una casa, la tasa de interés efectiva también se conoce como la tasa de porcentaje anual.Tiene en cuenta el efecto del interés compuesto, junto con todos los demás costos que el prestatario paga por el préstamo.
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La tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR, por sus siglas en inglés) mide el rendimiento de una inversión durante un período de tiempo determinado. La tasa interna de rendimiento, o IRR, también mide el rendimiento de la inversión, pero es más flexible que la CAGR.
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