El surgimiento de la tecnología financiera se ha convertido en una fuerza disruptiva en una creciente cantidad de servicios financieros. Fundamental para la tecnología financiera es el vínculo entre los avances tecnológicos y los servicios financieros. Como resultado, el cliente se beneficia de una mayor transparencia y accesibilidad a los servicios ofrecidos predominantemente a los ricos. Cubriendo una cantidad de áreas, los servicios de tecnología financiera incluyen pagos y transacciones, administración de inversiones, planificación financiera y préstamos al consumidor, por nombrar algunos.

Si bien aún se encuentra en su fase inicial en el mercado, los préstamos en línea o los préstamos entre pares se han convertido en una alternativa viable a los préstamos de los bancos comerciales. En 2014, las plataformas P2P de EE. UU. Emitieron $ 5. 5 mil millones en préstamos. Si bien es bastante marginal en comparación con el mercado de préstamos de consumo de $ 840 mil millones, los préstamos en línea se han expandido más allá de los préstamos personales pequeños. Los préstamos personales siguen impulsando los préstamos P2P, sin embargo, plataformas como SoFi prosperan en la refinanciación de préstamos estudiantiles e hipotecas. Se estima que el mercado puede alcanzar hasta $ 150 mil millones o más para 2025.

Recientemente, Goldman Sachs Group, Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc239. 81-1. 51% creado con Highstock 4. 2. 6 ) ha anunciado su entrada en el espacio de préstamos en línea. Más comúnmente conocido como un banco de inversión, la empresa más nueva de Goldman puede proporcionar información sobre el futuro de los préstamos en línea. (Para obtener más información, consulte: La tecnología puede ayudar con los préstamos estudiantiles .)

¿Cómo funcionan los préstamos en línea?

A diferencia de los préstamos bancarios tradicionales que prestan sus propios fondos, las plataformas de préstamos en línea conectan a prestatarios que buscan préstamos para los inversores. Como una fuente de crédito más fácil, los prestatarios reciben préstamos con tasas supeditadas a una serie de factores que incluyen el monto prestado, el puntaje de crédito y los medios para los cuales se usarán los fondos. A medida que los prestamistas en línea se vuelven más prominentes y se diversifican en múltiples clases de activos, el volumen de préstamos inevitablemente aumentará.

Actualmente, las plataformas de préstamos ofrecen préstamos personales para renovaciones de viviendas, hipotecas, gastos de pequeñas empresas y financiación de la deuda estudiantil, entre muchas otras cosas. Los prestatarios se benefician de una experiencia de usuario simplificada, crédito fácilmente accesible y tasas de interés comparables, si no mejores, que los préstamos bancarios. Dado que todo el proceso se lleva a cabo en línea, los prestatarios se actualizan instantáneamente cuando sus aplicaciones son aprobadas y reciben actualizaciones en tiempo real para rastrear sus fondos. Como resultado, el mercado financiero alternativo ha crecido un 128 por ciento en comparación con el año anterior. (Para obtener más información, consulte: Préstamos punto a punto desglosan los límites financieros .)

Es fundamental para este proceso que exista un inversor que esté dispuesto a financiar las solicitudes del prestatario.Los inversores pueden incluir instituciones financieras, bancos e individuos. Si bien los préstamos en línea representan una amenaza importante para los préstamos bancarios tradicionales, muchos bancos e inversores institucionales han agregado préstamos P2P a sus carteras. En un informe reciente de PricewaterhouseCoopers, la compañía estima que el 80% de la inversión P2P en los EE. UU. Proviene de inversores institucionales. Para algunos inversores, los mercados financieros pueden ser confusos y difíciles de navegar. Como resultado, las plataformas de préstamos proporcionan a los inversores un proceso simple y un retorno de la inversión atractivo. El líder de la industria Lending Club Corp. (LC LCLendingClub Corp5. 46-6. 67% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) cuenta con retornos históricos de 5. 06% a 8. 74% con varias cuentas de jubilación disponibles. (Para obtener más información, consulte: Invertir en (y con) Lending Club: cómo funciona .)

Industry Leaders

En los últimos cinco años, el mercado crediticio ha crecido rápidamente con varias compañías liderando el camino. A la vanguardia están Lending Club y OnDeck (ONDK ONDKOn Deck Capital Inc5. 10-1. 92% Created with Highstock 4. 2. 6 ) con ofertas públicas iniciales recientes que corroboran la promesa de préstamos alternativos. En particular, Lending Club tiene un valor de casi $ 9 mil millones y controla una participación del 40% del mercado de igual a igual. Desde su lanzamiento en 2007, Lending Club ha facilitado más de $ 9 mil millones en préstamos y en crecimiento.

Siguiendo los pasos del Lending Club, SoFi es un mercado crediticio centrado en facilitar y administrar la deuda de préstamos estudiantiles. Los usuarios pueden refinanciar o consolidar préstamos para estudiantes tanto de posgrado como de pregrado a través de fondos de fuente abierta e inversión. Para disfrutar de este servicio, los usuarios potenciales deben cumplir con ciertos requisitos de elegibilidad: tiene $ 10, 000 en préstamos estudiantiles sobresalientes, actualmente están empleados, se graduaron de una universidad acreditada, tienen un fuerte crédito y un flujo de efectivo mensual uniforme. Desde su lanzamiento en 2011, SoFi cuenta con más de $ 3 mil millones en fondos. Con una oferta pública inicial prevista en 2015, la valoración estimada de la compañía es de $ 3. 4 mil millones.

Desafíos

A medida que los préstamos al consumidor en línea continúan aumentando, por numerosas razones, hay desafíos aparentes que inevitablemente obstaculizarán su progreso. Actualmente, el espacio ha sido analizado por sus regulaciones relativamente ligeras. Los prestamistas del mercado, como Lending Club, son supervisados ​​por la Securities Exchange Commission. Como resultado, la actividad en línea se puede interpretar como una venta de un valor. Sin embargo, la SEC supervisa principalmente la protección de los inversores, dejando al prestatario vulnerable. En el futuro, las regulaciones apropiadas deben ser tomadas por la Oficina de Protección de Finanzas del Consumidor para proteger los intereses del prestatario. A medida que la industria continúa creciendo y Goldman Sachs entra en el espacio, una mayor regulación es casi una certeza.

Goldman Sachs's Online Lending

Goldman Sachs, más conocido por sus servicios de banca de inversión, ha anunciado recientemente su entrada en el mercado de préstamos en línea. Goldman Sachs ha construido su reputación al identificar y aprovechar oportunidades rentables antes de su competencia, y esto puede no ser diferente.Operando en competencia directa con los líderes de la industria Lending Club y OnDeck, Goldman Sachs no utilizará un sistema P2P; en cambio, actuará como un prestamista directo. La nueva división operará a través de un sitio web o una aplicación, ofreciendo préstamos personales de hasta $ 20,000. Con estructuras de bajo costo y sin sucursales bancarias físicas, Goldman Sachs puede prestar dinero a tasas de interés más bajas mientras sigue obteniendo ganancias.

Después de la crisis financiera de 2008, se implementaron muchas regulaciones financieras para crear transparencia en los servicios financieros. Como resultado, los resultados de muchos bancos tradicionales se han visto afectados. A la luz del ajuste a las nuevas regulaciones, el retorno reciente sobre el capital de Goldman Sachs se ha reducido al 11%. Por el contrario, los préstamos de consumo pueden producir un rendimiento sobre el capital de más del 20%. Como resultado, la entrada de Goldman Sachs en los préstamos en línea, que en gran medida no está regulada, es lógico. Con las tendencias innovadoras en la tecnología financiera que siguen emergiendo, los bancos tradicionales continuarán digitalizando los servicios.

The Bottom Line

En los últimos 10 años, la tecnología financiera ha demostrado ser una fuerza disruptiva para los servicios financieros tradicionales. Muchos aspectos de las finanzas han sido digitalizados y automatizados para llegar al hombre o la mujer común. En particular, los préstamos al consumidor en línea han hecho su presencia con las ofertas públicas recientes de Lending Club y OnDeck. Al operar bajo sistemas de igual a igual, los prestamistas en línea facilitan préstamos entre prestatarios e inversores. Su crecimiento se debe a la flexibilidad, accesibilidad, mejor experiencia del cliente y tarifas comparables entre muchas otras cosas. Con su reciente afluencia, Goldman Sachs se ha aventurado en los préstamos en línea. Al actuar como prestamista directo, Goldman Sachs lanzará una plataforma de préstamos en línea el próximo año. Con su prestigio y reputación, la entrada de Goldman Sachs en los préstamos en línea con certeza conducirá a una mayor regulación.