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Los puntos de referencia apropiados para rastrear el desempeño del sector bancario dependen del tipo de banca. Por ejemplo, los bancos solo comerciales pueden evaluarse de forma muy diferente a los bancos de venta minorista. Para las instituciones de ahorro y crédito más pequeñas, los puntos de referencia estándar incluyen los márgenes de interés neto, la relación entre el patrimonio y los activos totales, y los índices de cobro de cuentas por cobrar. Las grandes empresas multinacionales deben ser rastreadas con rentabilidad, valores medios de activos netos e índices de mercado diseñados para rastrear el desempeño general de un sector.

Otros puntos de referencia se pueden seleccionar más específicamente a través de fondos cotizados (ETF) o fondos de inversión. Es probable que los ETF puedan proporcionar un mejor punto de referencia general para un sector completo que los fondos mutuos.

Benchmarking del sector

El término "punto de referencia" se utiliza mucho en la literatura financiera, pero no siempre significa lo mismo en todas las situaciones posibles. En el gobierno corporativo y la consultoría de negocios, por ejemplo, la evaluación comparativa es el proceso por el cual una compañía rastrea el desempeño e intenta emular a un competidor líder. Los inversores pueden establecer puntos de referencia como objetivos en el contexto de una estrategia financiera a largo plazo.

La evaluación comparativa del sector es diferente. Los inversores y los analistas consideran los puntos de referencia del sector como un punto de referencia. Pueden comparar el rendimiento de sus carteras o una acción específica con el rendimiento general de toda una industria.

En términos de benchmarking del sector bancario, esto significa rastrear índices del mercado vinculados al sector de servicios financieros. Es probable que se incluyan industrias tales como banca, seguros y otros.

Un índice del sector bancario está diseñado para rastrear el desempeño bursátil de las principales compañías bancarias. El Dow Jones tiene subíndices específicos (como el Índice de Finanzas de EE. UU.) Que se basan en compañías con grandes capitalizaciones de mercado que se negocian en la Bolsa de Nueva York.

Otros inversores evitan los puntos de referencia ponderados y rastrean los fundamentos promedio de las empresas que informan públicamente dentro de un sector específico.

Fundamentals of Banking

Los bancos no son todos homogéneos, por lo que cada métrica fundamental se refleja mejor en algunas empresas que en otras. La mayoría de los bancos están preocupados con sus márgenes de interés neto. Los inversores fundamentales también deberían considerar los ratios medios de capitalización.

Es probable que un sector se correlacione de manera más consistente con un desempeño económico amplio que las empresas individuales. Los inversores también deben estar atentos a la política de tasas de interés, a la acción de la Reserva Federal y al valor de los activos de alto precio,

Las acciones como puntos de referencia

ETF deben reflejar o reflejar de cerca el desempeño de los índices.Los ETF populares que rastrean el sector bancario incluyen el SPDR del Sector Financiero Selecto, el ETF SPDR S & P Bank y el Nasdaq American Banking Association Community Bank Index Fund.

El sector bancario estadounidense podría igualmente ser referenciado con un fondo mutuo compuesto por los cinco bancos más grandes: Bank of New York Mellon Corporation, Wells Fargo, Citigroup Inc., Bank of America y JP Morgan Chase & Company.