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Los principales riesgos asociados con los derivados de negociación son el mercado, la contraparte, la liquidez y los riesgos de interconexión. Los derivados son instrumentos de inversión que consisten en un contrato entre partes cuyo valor deriva y depende del valor de un activo financiero subyacente. Entre los derivados más comunes negociados se encuentran futuros, opciones, contratos por diferencia, o CFDs, y swaps.

Riesgo de mercado

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El riesgo de mercado se refiere al riesgo general en cualquier inversión. Los inversores toman decisiones y toman posiciones en base a suposiciones, análisis técnicos u otros factores que los llevan a ciertas conclusiones sobre el rendimiento de una inversión. Una parte importante del análisis de inversión es determinar la probabilidad de que una inversión sea rentable y evaluar la relación riesgo / recompensa de las pérdidas potenciales frente a las ganancias potenciales.

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Riesgo de contraparte

El riesgo de contraparte, o riesgo de crédito de contraparte, surge si una de las partes involucradas en una operación de derivados, como el comprador, vendedor o concesionario, incumple el contrato. Este riesgo es mayor en los mercados extrabursátiles (OTC), que están mucho menos regulados que los intercambios comerciales ordinarios. Un intercambio comercial regular ayuda a facilitar el rendimiento del contrato al requerir depósitos de margen que se ajustan diariamente a través del proceso de ajuste al mercado. El proceso de mark-to-market hace que los derivados de los precios sean más propensos a reflejar con precisión el valor actual. Los operadores pueden gestionar el riesgo de contraparte utilizando solo distribuidores que conocen y consideran confiables.

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Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez se aplica a los inversores que planean liquidar una operación de derivados antes de su vencimiento. Dichos inversores deben considerar si es difícil cerrar la operación o si los diferenciales de oferta y demanda existentes son tan grandes que representan un costo significativo.

Riesgo de interconexión

El riesgo de interconexión se refiere a cómo las interconexiones entre varios instrumentos derivados y distribuidores pueden afectar el comercio de derivados particular de un inversor. Algunos analistas expresan su preocupación sobre la posibilidad de que los problemas con una sola parte en el mercado de derivados, como un banco importante que actúa como distribuidor, puedan provocar una reacción en cadena o un efecto de bola de nieve que amenace la estabilidad general de los mercados financieros.