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Los costos de capital de trabajo (WCC) se refieren a los costos de mantener las operaciones diarias en una organización. Estos costos tienen en cuenta los siguientes dos factores: la posición de la deuda a corto plazo de la compañía y la porción actual de la deuda a largo plazo, que generalmente es la porción de la deuda que se adeuda en los próximos 12 meses. Ambos se pueden encontrar en el balance de la empresa en la sección de pasivos corrientes.

¿Qué artículos están incluidos en los costos de capital de trabajo?

La mayoría de las compañías tienen al menos las dos cuentas siguientes en la sección de pasivos corrientes de sus balances: cuentas por pagar y salario / salarios pagaderos. Más allá de esas dos cuentas, los artículos específicos clasificados como pasivos corrientes varían según las empresas y los sectores, ya que dependen más de las actividades diarias que son fundamentales para el negocio.

Por ejemplo, en el sector manufacturero, el CMI se describe a menudo como los costos asociados con la conversión de materias primas en productos terminados. Partes significativas del presupuesto operativo de un fabricante pueden estar relacionadas con la compra y el almacenamiento de las materias primas. Una empresa de software, por otro lado, podría tener mayores porciones de sus pasivos actuales dominados por los costos de investigación y desarrollo (I + D) y comercialización.

Medición de la capacidad de una compañía de financiar sus costos de capital de trabajo

El capital de trabajo (CA) mide la capacidad de la compañía de financiar sus operaciones cotidianas con sus activos más líquidos. Calculado como la diferencia entre los activos actuales de una empresa y sus pasivos corrientes, WC se encuentra entre las métricas financieras más comunes utilizadas para descifrar si una compañía tiene suficiente liquidez disponible para cumplir con sus requisitos a corto plazo. Se dice que las empresas cuyos activos actuales exceden sus pasivos corrientes tienen CC positivo, mientras que aquellas cuyas pasivos corrientes exceden sus activos actuales se dice que tienen un CC negativo.