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Los datos demográficos dan una idea del futuro crecimiento de la población, que puede revelar las tendencias actuales y futuras del consumo y los ciclos económicos. La gente camina un camino relativamente desgastado de aumentar el consumo hasta llegar a la mediana edad, donde cambian para ahorrar más. En las naciones desarrolladas, la mayor parte de la actividad económica proviene del consumo. En los países en desarrollo, la mayor parte de la actividad económica proviene de los sectores manufactureros, ya que los productos se exportan.

Estudio de poblaciones humanas

La demografía es el estudio de poblaciones humanas. En las últimas décadas, se ha convertido en una lente cada vez más popular para la previsión económica. Los investigadores han descubierto que los ciclos económicos a largo plazo se mueven con las tendencias demográficas. Estudiar la historia económica sin tener en cuenta la demografía es inútil. El ejemplo más pertinente es la generación del baby boom que siguió a la Segunda Guerra Mundial. Esta explosión demográfica masiva alimentó el crecimiento basado en el consumo de la economía de Estados Unidos hasta el siglo XX.

A medida que esta generación alcanzó su consumo máximo en la década de 1970, la inflación también subió con el índice de precios al consumidor, o IPC, subiendo de los niveles de un solo dígito a niveles récord. A medida que esta generación comenzó a envejecer, su consumo comenzó a disminuir, lo que condujo a una moderación de la inflación. Esta es una lente simplista, variable única para examinar el sistema multivariable que es la economía; como cualquier teoría, nunca puede ser completamente probado.

Tendencias de Consumo en Sociedades Envejecientes

Al dar más profundidad a la estructura por edades de las poblaciones, la demografía permite a los inversores comprender la composición del consumo actual y el crecimiento del consumo futuro. Con esta idea, los inversores pueden posicionarse mejor para el futuro. Por ejemplo, el envejecimiento de la población implica un mayor negocio para los productos básicos de consumo, la asistencia médica y las compañías farmacéuticas. Además, las empresas que venden productos financieros, como corredores de bolsa, compañías de seguros y administradores de activos, obtienen mejores resultados.

Los mercados de renta fija tienden a tener una oferta consistente debajo de ellos. Un ejemplo es Japón, que se ha ocupado de una población envejecida y un crecimiento demográfico en declive durante muchos años. Desde mediados de la década de 1990, el crecimiento de la población de Japón ha estado por debajo del reemplazo. Se convirtió en el primer país del mundo en vender más pañales para adultos que pañales para bebés. A partir de 2015, la población está envejeciendo en los países desarrollados de todo el mundo, impulsando la demanda de atención médica y medicamentos. Esto también ha creado un mercado alcista masivo en estas acciones en la última década.

Tendencias del consumo en las jóvenes sociedades

A diferencia de Japón, hay países con poblaciones jóvenes como India o Brasil.En estos países, los inversores están mejor preparados para centrarse en las industrias en crecimiento, como la tecnología, el consumo discrecional, la infraestructura, los bienes inmuebles y los viajes. Hay más oportunidades dado que los ingresos y el consumo total continúan aumentando a medida que la población crece y crece en la edad promedio.

Algunas de las inversiones más lucrativas se han beneficiado de tendencias demográficas subyacentes que pueden haber sido desconocidas para los inversores. El mercado alcista más grande en las últimas tres décadas ha estado en bienes raíces en China y la India. A medida que la población madura, hay una mayor demanda de vivienda, lo que lleva a un aumento en los precios de los bienes raíces. Este período de tiempo también vio una fuerte demanda de infraestructura a medida que esta creciente población comenzó a comprar automóviles nuevos además de nuevas viviendas. Esto creó una demanda de productos básicos tales como acero, mineral de hierro, caucho, cobre, etc., lo que llevó a un mercado alcista en estos activos entre 2000 y 2008.