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La diversificación de la cartera es una necesidad para la mayoría de los inversores; proporciona una forma inteligente de distribuir el riesgo asociado con una variedad de clases de activos. Esto permite una mayor consistencia en el rendimiento de la asignación total y ofrece a los inversores cierta protección a la baja durante los mercados volátiles. Los productos en diversas formas son cada vez más atractivos para los inversores que buscan la diversificación con clases de activos alternativos, ya que estas opciones de inversión no están directamente relacionadas con las inversiones en acciones y bonos más convencionales. Aunque los metales preciosos son la inversión más común bajo el paraguas de los productos básicos, los metales básicos han ganado fuerza para algunos inversores en los últimos años.

¿Qué son los metales base?

Las inversiones en productos básicos dentro de la categoría de metales básicos incluyen materiales utilizados en operaciones comerciales industriales, como plomo, aluminio, cobre, zinc, níquel y acero. La demanda de estos materiales impulsa su valor total para los inversores y se debe a aumentos o disminuciones en la economía mundial. A diferencia de los metales preciosos, los metales básicos tienen una demanda mucho mayor en los países que aún no se han desarrollado completamente o en los que están reconstruyendo sus infraestructuras. Esto proporciona una oportunidad única para que los inversores añadan metales básicos a su asignación de activos para obtener exposición a una amplia gama de economías globales a las que de otra manera no tendrían acceso lucrativo.

¿Por qué los metales base?

Uno de los mayores atractivos para la inversión en metales básicos es el bajo precio subyacente de los metales industriales en comparación con los metales preciosos, como el oro o la plata. Materiales como aluminio, zinc, plomo y acero son mucho más comunes que los metales preciosos y se encuentran en todos los rincones del mundo. La extracción de metales básicos se realiza a mayor escala que la extracción de metales preciosos debido a su amplia disponibilidad, así como a la necesidad constante en el sector industrial. Debido a esto, la minería en esta área cuesta menos que la actividad similar de extracción de materias primas y proporciona a las empresas de metales básicos una mayor oportunidad de obtener grandes ganancias. Estos factores reducen el precio de los metales básicos, muy por debajo del precio de los metales preciosos.

Cómo invertir en metales base

Invertir en metales básicos difiere de los metales preciosos en que los inversores no poseen físicamente el material subyacente, ni pueden invertir directamente en un índice. En cambio, la inversión en metales básicos implica la compra de una nota negociada en bolsa (ETN) que está compuesta por contratos de futuros para materiales específicos. Un ETN de metales básicos rastrea un índice de cobre, níquel, zinc o estaño y tiene menos obligación tributaria para los inversores que los fondos cotizados en bolsa de metales preciosos (ETF).Los inversores también pueden obtener acceso a acciones en compañías mineras de metales básicos a través de un ETF focalizado, aunque hay pocas compañías grandes que se enfocan únicamente en estos productos básicos. Finalmente, algunos fondos mutuos están disponibles para inversores que buscan inversiones en metales básicos, pero los altos honorarios y un bajo nivel de eficiencia tributaria debido a la actividad de administración de fondos pueden reducir drásticamente los retornos.

Los metales básicos presentan una oportunidad para que los inversionistas diversifiquen sus carteras a través de una clase de activos que no está directamente correlacionada con otras clases de inversión y que tiene menos riesgo que otras materias primas. Debido a que los metales básicos siempre están en demanda y tienen precios relativamente bajos en comparación con los metales preciosos, los inversionistas pueden utilizar esta clase de activos en un esfuerzo por equilibrar otras posiciones de inversión.