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Al permitir que los inversores calculen con alta probabilidad el peor y el mejor de los escenarios para el rendimiento de una cartera de acciones o acciones, el valor en riesgo (VaR) puede ayudar a maximizar las ganancias en tres maneras. En primer lugar, el cálculo del VaR puede ayudar a un inversor a determinar la cantidad de capital comercial necesario para operar su estrategia de inversión elegida. En segundo lugar, el VaR puede ayudar a los inversores a maximizar las ganancias al proporcionar buenos puntos de entrada y salida de comercio. Finalmente, las estimaciones de VaR brindan a los inversionistas un análisis de la relación riesgo / recompensa de sus inversiones.

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El VaR es una medida estadística de riesgo. Tres métodos diferentes se utilizan comúnmente para calcular el VaR. El primero es el método histórico, que estima el VaR utilizando datos de precios históricos de una acción o cartera individual. Un segundo método, el método de Monte Carlo, ejecuta simulaciones de posibles resultados positivos y negativos en un determinado período de tiempo de negociación. El tercer método, el método de varianza-covarianza, utiliza las desviaciones estándar de una acción o cartera y deriva una distribución de probabilidad de posibles valores comerciales representados por una curva de campana típica que muestra las probabilidades estadísticas.

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Cualquiera de los métodos para calcular el VaR se puede ajustar para ver los diferentes marcos de tiempo de negociación, tales como diario, mensual o anual. Cualquiera que sea el método utilizado, el cálculo de VaR resultante proporciona el rango de negociación probable de valores durante el período de tiempo especificado para una acción o cartera. El cálculo de VaR se puede hacer para diversos grados de probabilidad, como 90 o 99%. Si el nivel de probabilidad elegido es, por ejemplo, el 95%, el resultado del VaR permite a los inversores estimar, con un 95% de probabilidad, los límites superior e inferior de precios dentro de los cuales se comercializará un activo de inversión.

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Si bien el cálculo del VaR se diseñó originalmente solo para proporcionar una estimación del escenario del peor de los casos o la pérdida máxima probable, el cálculo también proporciona una estimación del mejor escenario posible o ganancia máxima.

Al estimar el precio más bajo probable para un activo, el cálculo del VaR proporciona a los inversores una estimación de alta probabilidad de la reducción máxima que puede ocurrir en sus inversiones. Esta es una cifra extremadamente importante, ya que muchos inversores incurren en pérdidas que resultan directamente de no tener suficiente capital de inversión para capear los períodos de reducción cuando sus inversiones disminuyen en valor. El VaR puede ayudar a determinar la cantidad necesaria de capital comercial requerido para sobrevivir a dichos períodos de reducción.

El VaR también puede ayudar a los inversores a seleccionar puntos de entrada y salida para negociar acciones.Una forma de establecer el VaR es "95% de las veces, esta acción no se negociará por debajo del precio X o por encima del precio Y". Esta estimación se puede usar para determinar buenos puntos de compra o tomar objetivos de ganancias. Por ejemplo, si el VaR revela una probabilidad del 95% de que el precio anual más alto para una acción no excederá de $ 50, entonces un inversor puede colocar una orden de venta para obtener ganancias a $ 48 con la confianza de que probablemente haya obtenido el máximo beneficio posible.

Finalmente, el VaR proporciona un cálculo de relación riesgo / recompensa. Con el VaR que indica un rango de negociación probable entre $ 10 y $ 20, una negociación de acciones a $ 12 tiene una relación riesgo / recompensa probable de 1: 4, ya que la posible pérdida potencial es de solo $ 2, mientras que la ganancia potencial es de $ 8. Encontrar las mejores oportunidades de riesgo / recompensa es la clave para maximizar las ganancias.