El valor en riesgo (VaR) es una medida estadística que evalúa, con un grado de confianza, el riesgo financiero asociado con una cartera o una empresa durante un período específico. El VaR mide la probabilidad de que una cartera no exceda o rompa un valor umbral de pérdida. El VaR se basa únicamente en pérdidas potenciales en una inversión y lo hace determinando la distribución de la pérdida. Sin embargo, la pérdida de cola de la distribución no se evalúa exhaustivamente en el modelo VaR típico.
El VaR evalúa el peor escenario posible de una empresa o cartera de inversiones. El modelo usa un nivel de confianza, como 95% o 99%, un período de tiempo y una cantidad de pérdida. Por ejemplo, un inversor determina que el VaR de un día y el 1% de su cartera de inversiones es de $ 10, 000. El VaR determina que existe un 1% de probabilidad de que su cartera tenga una pérdida superior a $ 10,000 sobre una sola. período del día Tiene un 99% de confianza de que su peor pérdida diaria no excederá los $ 10, 000.
El VaR se puede calcular utilizando los rendimientos históricos de una cartera o empresa y graficando la distribución de las ganancias y pérdidas. La distribución de pérdidas niega la distribución de ganancias y pérdidas. Por lo tanto, bajo esta convención, los beneficios serán valores negativos, y las pérdidas serán positivas.
Por ejemplo, una empresa calcula su rendimiento diario para todas sus carteras de inversión durante un período de un año. El VaR describe la cola correcta de la distribución de pérdidas. Supongamos que el nivel alfa seleccionado es 0. 05. Entonces el nivel de confianza correspondiente es 95%. El intervalo de confianza del 95% de los retornos diarios oscila entre el 5% y el 10%. Por lo tanto, con un 95% de confianza, la firma concluye que la peor pérdida diaria esperada no excederá el 5%. Sin embargo, esta es una medida probabilística y no es seguro porque las pérdidas pueden ser mucho mayores dependiendo de la pesadez, o la gordura, de la cola de la distribución de la pérdida.
El valor en riesgo no evalúa la curtosis de la distribución de pérdidas. En el contexto del VaR, una curtosis alta indica colas gruesas de la distribución de pérdidas, donde pueden ocurrir pérdidas mayores a la pérdida máxima esperada. Las extensiones de VaR se pueden usar para evaluar las limitaciones de esta medida, como el VaR condicional, también conocido como VaR de cola. El VaR condicional es la pérdida esperada condicionada a la pérdida que excede el VaR de la distribución de la pérdida. El VaR condicional examina minuciosamente el final de una distribución de pérdidas y determina la media de la cola de la distribución de pérdidas que excede el VaR.
Soy un comprador de vivienda por primera vez. Si tomo una distribución de mi 401 (k) para comprar un terreno y una casa, ¿tendré que pagar una multa en esta distribución? Además, ¿qué tipo de formulario necesitaré presentar con mis impuestos, mostrando al IRS que $ 10,000 se destinaron a un ho
Como ya sabe, debe cumplir con ciertos requisitos, descritos en el 401 (k ) documento del plan, para ser considerado elegible para recibir una distribución del plan. Su empleador o administrador del plan le proporcionará una lista de los requisitos. Las cantidades retiradas de su plan 401 (k) y utilizadas para la compra de su vivienda estarán sujetas al impuesto a las ganancias y una multa de distribución anticipada del 10%.
¿Mi distribución Roth IRA no calificada está sujeta a impuestos o multas por distribución anticipada?
Las reglas de pedido se deben aplicar para determinar si la distribución está sujeta a impuestos sobre la renta y / o la penalización de distribución anticipada. Bajo estas reglas de ordenamiento, las distribuciones se toman de las fuentes de financiamiento en el siguiente orden: Contribuciones regulares. Conversiones Roth. Ganancias Nota: los montos de conversión Roth no se consideran distribuidos hasta que se hayan distribuido todos los montos de las contribuciones; las ganancias no se conside
¿Cuáles son las excepciones a la penalización de distribución anticipada para una distribución Roth IRA no calificada?
Las excepciones son las siguientes: la distribución se realiza a partir de la fecha en que cumple 59 años. 5 La distribución se realiza mientras está deshabilitado y puede presentar pruebas de que no puede realizar ninguna actividad sustancial remunerada debido a su condición física o mental.