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La financiación de Mezzanine se utiliza como un puente en el financiamiento de capital entre la deuda senior provista por instituciones financieras convencionales y la financiación de capital proporcionada por los accionistas. Las empresas que ofrecen financiación mezzanine en forma de deuda ocupan una posición subordinada, lo que significa que son las segundas en línea para recibir el reembolso si la empresa financiada incumple el pago. Del mismo modo, las operaciones de capital mezzanine se manifiestan como acciones de capital preferidas sin la necesidad de garantías o pagos de dividendos requeridos. Sin embargo, antes de proporcionar fondos, los financistas mezzanine a menudo requieren que las empresas tengan un sólido historial de ganancias y un sólido flujo de efectivo en cada período en función de los ingresos estables de ventas.

Para las pequeñas empresas en la fase de inicio, la financiación mezzanine no suele ser una opción viable para la financiación. Debido a que los financieros mezzanine toman una posición subordinada a los préstamos bancarios sénior, la capacidad de una compañía para generar flujo de caja es la primera prioridad al suscribir un acuerdo. La deuda mezzanine a menudo se estructura de modo que la compañía que recibe financiamiento debe hacer reembolsos mensuales del principal e intereses o intereses solamente. Una empresa en la fase de inicio normalmente no tiene el capital disponible para hacer los pagos a menudo altos requeridos para las empresas de financiamiento mezzanine. El financiero tiene que sentirse seguro de que la empresa tiene la capacidad de generar un flujo de efectivo lo suficientemente grande como para cumplir con sus otras obligaciones de deuda y gastos generales, además de los pagos de la deuda mezzanine cada mes.

Además del flujo de caja, los financieros de entresuelo revisan otros aspectos pertinentes de las operaciones de una compañía. Estos factores a menudo incluyen el nivel de flexibilidad en la propiedad, la duración y la solidez del historial operativo de la compañía, su estrategia de crecimiento planificada o implementada y cualquier objetivo de adquisición que pueda aplicarse. En comparación con los fondos de capital de riesgo, los financieros mezzanine no asumen tanto riesgo, porque los factores operativos y la capacidad de generar flujo de efectivo son una prioridad cuando se estructura un acuerdo. El menor nivel de riesgo asumido por los financieros mezzanine significa que pueden aceptar un retorno de la compañía en la que se ha realizado una inversión comenzando en el rango del 10-20%. Sin embargo, los capitalistas de riesgo se centran en las empresas que generan rendimientos a partir del 20% en la mayoría de los casos.

Las empresas buscan financiación mezzanine cuando no hay acceso adicional al financiamiento bancario convencional disponible o cuando el financiamiento de capital tradicional a través de una oferta pública inicial, o IPO, no es factible. El candidato más común para el financiamiento de mezzanine sería un negocio que tiene un historial de ganancias pero necesita capital para comprar inventario adicional para sostener el crecimiento en períodos futuros.Una sociedad en la cual un socio está listo para dejar el negocio también puede ser un candidato para el financiamiento intermedio, ya que los fondos se pueden usar en combinación con activos personales para comprar los intereses del socio que se retira. Los propietarios de negocios deben ser conscientes de las ventajas y desventajas únicas inherentes al financiamiento mezzanine, independientemente de las circunstancias para las cuales se buscan los fondos.