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Los factores que hacen que las colocaciones privadas sean inversiones riesgosas incluyen la posible pérdida de capital, la posibilidad de fraude asociado con la compañía que ofrece los valores, la falta de información pública sobre la empresa y la falta de liquidez de la empresa. valores emitidos de forma privada. Las colocaciones privadas son compañías que ofrecen valores en ofertas no públicas que no están obligadas a cumplir con los requisitos de registro de las leyes federales de valores. La mayoría de las compañías que ofrecen colocaciones privadas confían en el Reglamento D de la Ley de Valores de 1933 para reclamar la exención de los requisitos de registro.

El riesgo primordial que enfrentan los inversores es la posibilidad de que pierdan la totalidad o una parte de su capital invirtiendo en una colocación privada. Las colocaciones privadas pueden anunciar altas tasas de rendimiento en un memorando de oferta, pero también existe un riesgo muy alto de pérdida de capital. Los inversores en colocaciones privadas deben tener una alta tolerancia al riesgo y ser capaces de soportar la posibilidad de la pérdida de capital.

Otro factor de riesgo significativo es la prevalencia del fraude en las ofertas de colocación privada. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), la agencia autorreguladora que ayuda a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) a gobernar los mercados financieros, ha encontrado numerosas instancias de prácticas fraudulentas y prácticas de ventas asociadas con colocaciones privadas. Según las estadísticas de la Asociación Norteamericana de Administradores de Valores (NASAA), las colocaciones privadas generan la mayor cantidad de acciones de cumplimiento por parte de los reguladores estatales de valores. Los inversores que estén considerando invertir su capital en una colocación privada deben asegurarse de realizar una investigación y diligencia debida antes de comprometer su dinero.

Un factor importante que hace que las colocaciones privadas sean riesgosas es la información limitada disponible sobre la compañía que emite los valores. Además, no ha habido verificaciones de antecedentes regulatorios de la administración de la compañía. La información financiera de la compañía no ha sido revisada por ninguna agencia reguladora. Las empresas que ofrecen ubicaciones privadas a menudo no están obligadas a divulgar públicamente información financiera. Por lo tanto, es difícil determinar la exactitud de la información financiera contenida en el memorando de colocación privada. Ninguna agencia reguladora ha revisado la oferta para determinar si se han realizado divulgaciones adecuadas. Los inversores no tienen casi la cantidad de información pública para revisar como lo harían con una empresa que cotiza en bolsa, lo que dificulta tomar una decisión informada.

Otro factor que hace que las colocaciones privadas sean riesgosas es la naturaleza ilíquida de los valores.Dado que los valores no se cotizan en bolsa, los inversores pueden verse obligados a mantener los valores durante mucho tiempo si no pueden encontrar un comprador adecuado para los valores. A menudo, solo los inversores acreditados, tal como los define la SEC, pueden invertir en ofertas de colocación privadas. Los inversores acreditados generalmente son personas con patrimonio neto (excluyendo una residencia principal) de más de $ 1 millón, o aquellos con un ingreso bruto de al menos $ 200, 000 por cada uno de los dos últimos años con la expectativa de que el nivel de ingreso continuará en la corriente año. Estos requisitos para calificar como inversionista acreditado reducen drásticamente el grupo de compradores de valores privados y dificultan la salida de ese tipo de inversión.