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Los bonos EE e I forman parte del programa de bonos de ahorro del Tesoro de EE. UU., Diseñado para ofrecer inversiones de bajo riesgo con ventajas impositivas. A pesar de sus similitudes, los bonos serie EE y los bonos serie I son productos financieros muy diferentes en la práctica. El programa de bonos de EE es mejor conocido que el programa de bonos I y ha existido por mucho más tiempo.

Programa de bonos de ahorro de la serie EE Programa

Los bonos de la serie EE son bonos de ahorro no negociables, lo que significa que no se pueden comprar ni vender en el mercado secundario. Estos bonos tienen una garantía del gobierno de los EE. UU. Para al menos duplicar su valor durante el primer plazo del bono. El plazo inicial suele durar 20 años, pero la mayoría de los bonos EE tienen una vida que paga intereses y se extiende 10 años más allá de ese plazo.

Los ingresos por intereses de los bonos EE están exentos de impuestos estatales y locales, y las tasas de cupón se asignan en función de un cierto valor porcentual de las tasas del Tesoro a largo plazo. Las tasas subyacentes se establecen dos veces al año, en mayo y noviembre, y se mantienen iguales para todos los bonos emitidos durante el siguiente período de seis meses. Los bonos de EE más antiguos no tienen una tasa fija de cupón, pero eso cambió a partir de mayo de 2005. Los bonos EE de papel ya no se emiten, por lo que los inversores solo pueden comprar nuevos electrónicamente. Cuando estuvieron disponibles, los bonos EE de papel se emitieron con un descuento del 50% a la par. Los bonos electrónicos de EE se compran a su valor nominal y se pueden valuar por un centavo por $ 25 o más. El monto máximo de la compra anual es de $ 10, 000. Los bonos de la serie EE no están indexados por inflación, pero esto se compensa en cierta medida con el mínimo duplicado de valor garantizado.

Programa de bonos de ahorro de la serie I Programa

Al igual que los bonos EE, los bonos de la serie I no son negociables. A diferencia de los bonos de EE, no tienen una garantía que al menos duplique su valor durante el plazo inicial del bono. En cambio, los bonos I vienen con una tasa fija de cupón y reciben una tasa de interés ajustada a la inflación adicional que se ajusta semestralmente (en mayo y en noviembre) con base en el IPC-U.

El interés solo está sujeto a impuestos a nivel federal, como los bonos EE. Sin embargo, los inversionistas pueden evitar los impuestos federales si usan los bonos I para pagar la educación superior. Esto se puede hacer vendiendo un bono I y luego de inmediato (dentro del mismo año calendario) usando los ingresos para pagar gastos calificados de educación superior en una institución elegible.

Los bonos de papel I ya no se venden directamente, pero se pueden comprar indirectamente como parte de un reembolso de impuestos. De lo contrario, todas las compras de bonos de I se realizan electrónicamente. Los bonos I tienen los mismos límites de compra que los bonos EE: hasta un centavo de más de $ 25 con un máximo anual de $ 10, 000, excepto en el caso de bonos en papel comprados con devolución de impuestos que tienen un límite anual de $ 5,000.En tiempos de inflación relativamente alta, es probable que los bonos I vuelvan a ser más altos que los bonos EE. Sin embargo, durante la inflación baja o incluso la deflación, los bonos I no tienen la misma garantía para duplicar su valor, haciendo que los bonos EE sean algo más seguros.