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La regla de capital de riesgo de mercado de la Junta de la Reserva Federal, o MRR, establece los requisitos de capital para las organizaciones bancarias con actividades comerciales sustanciales. La regla de MRR requiere que los bancos ajusten sus requisitos de capital en función de los riesgos de mercado de sus posiciones de negociación. La regla se aplica a los bancos de todo el mundo con una actividad comercial total de más del 10% de los activos totales o bancos con activos superiores a $ 1 mil millones. La Junta de la Reserva Federal promulgó modificaciones sustanciales al MRR en enero de 2015. Estos cambios alinearon el MRR con los requisitos del marco de capital de Basilea III.

Basilea III es un conjunto de regulaciones bancarias internacionales diseñadas para ayudar a la estabilidad del sistema bancario internacional. El objetivo principal de Basilea III es evitar que los bancos asuman un exceso de riesgo que podría tener un impacto en la economía internacional. Basilea III se promulgó a raíz de la crisis financiera de 2008. Basilea III requiere que los bancos retengan más capital contra sus activos, lo que a su vez reduce sus balances y limita la cantidad de apalancamiento que los bancos pueden usar. Las regulaciones aumentan los niveles mínimos de equidad del 2% de los activos a 4. 5% con un buffer adicional de 2. 5%, para un buffer total de 7%.

La Regulación H de los Reglamentos Federales detalla los detalles del MRR. Esta regulación establece límites en ciertos tipos de inversiones y requisitos en varias clases de préstamos. Además presenta un nuevo método para calcular los activos ponderados por riesgo de acuerdo con MRR. Este nuevo enfoque aumenta la sensibilidad al riesgo de los requisitos de capital. La Regulación H también requiere el uso de medidas de solvencia además de las calificaciones de riesgo crediticio comúnmente utilizadas. Las normas de crédito revisadas se aplican a la deuda soberana, las entidades del sector público, las instituciones de depósito y la exposición a titulizaciones, y buscan crear una estructura de riesgo segura y sólida para esos tipos de exposiciones. Los bancos que dependen de clasificaciones de crédito inexactas para los derivados para medir el riesgo fueron un factor importante en la crisis financiera de 2008.
La Regulación H proporciona además un tratamiento de capital más favorable para swaps de crédito y otras operaciones de derivados liquidadas a través de instalaciones centralizadas de ejecución de swaps. Este incentivo alienta a los bancos a utilizar el clearing centralizado en contraposición al trading tradicional sin receta. La compensación centralizada puede reducir la posibilidad de riesgo de contraparte, al tiempo que aumenta la transparencia general del mercado de negociación de swaps.

Las facilidades de ejecución de permutas cambian el intercambio de derivados de los mercados tradicionales sin receta a un intercambio centralizado. En el clearing centralizado, el intercambio es esencialmente la contraparte de un intercambio comercial.Si una contraparte de un acuerdo de swap falla, el intercambio interviene para garantizar el acuerdo sin incumplimiento. Esto limita las repercusiones económicas de una falla de la contraparte. American International Group, o AIG, incumplió como contraparte en muchos acuerdos de swap, que fue otra causa importante de la crisis financiera de 2008. AIG necesitaba un rescate masivo del gobierno para evitar hundirse. Esto destacó la necesidad de crear un clearing centralizado para intercambios de swaps.

Dodd-Frank también impactó en el MRR. La Enmienda Collins de Dodd-Frank estableció requisitos mínimos de capital y apalancamiento basados ​​en el riesgo para las instituciones depositarias con seguro federal, sus sociedades de cartera y las instituciones financieras no bancarias supervisadas por la Reserva Federal. De forma similar a la Regulación H, Dodd-Frank también requirió la eliminación de cualquier referencia a calificaciones crediticias externas para reemplazarlas con estándares de solvencia adecuados.