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La diversificación es una técnica de gestión de carteras que protege la cartera de un inversor de los efectos de un colapso dentro de un solo sector mediante la distribución de dólares de inversión en muchas industrias. Por ejemplo, los inversores cuyas carteras estaban compuestas casi exclusivamente de puntos com a finales de la década de 1990 sufrieron la devastación en marzo de 2000 cuando esa industria implosionó. Si estos inversores se hubiesen diversificado, las puntocom habrían representado solo un pequeño porcentaje de sus carteras, y podrían haber evitado la ruina financiera.

Cómo diversificar

La diversificación implica dos pasos. El primero es determinar cuánto espacio de cartera asignar a sectores de alto crecimiento, sectores de crecimiento moderado, sectores promedio, sectores no cíclicos y sectores anticíclicos. El siguiente es averiguar qué sectores dentro de esas categorías son los que mejor se ajustan.

Una estrategia de diversificación popular

Una estrategia de diversificación popular es la curva de campana. Los sectores promedio -los que siguen de cerca el mercado más amplio- comprenden la mayor parte de la cartera. A continuación, los sectores de crecimiento moderado y no cíclico componen piezas más pequeñas, mientras que las asignaciones más pequeñas van a sectores de alto crecimiento y contracíclicos.

Donde el Retail se ajusta a

Los segmentos de Retail tienen una beta promedio entre 1 y 1. 25. Esto lo convierte en un sector de crecimiento moderado - más volátil que el mercado en general, pero no entre las inversiones más agresivas sectores, como las nuevas empresas de tecnología.

Con la estrategia de curva de campana, los sectores de crecimiento moderado típicamente reclaman del 10 al 20% de la cartera de un inversor. El comercio minorista es una opción popular dentro de estos sectores de crecimiento moderado.

Lo que hace que el minorista sea popular

El sector minorista es un sector de larga data que contiene muchas empresas en las que los consumidores confían durante los buenos y los malos tiempos, como las que venden artículos para el hogar y sus necesidades. Incluso durante los mercados bajos, cuando los sectores de crecimiento moderado tienen un desempeño peor que el mercado en general, el comercio minorista está aislado de algunas de las enormes pérdidas sufridas por otros sectores cuando el negocio se queda completamente seco durante las recesiones.

Al tener siete segmentos discretos, el comercio minorista permite la diversificación dentro de un solo sector. Las opciones de inversión dentro del sector minorista son tan diversas como los suministros de construcción, las tiendas de abarrotes y el comercio electrónico.