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Las ganancias en riesgo (EaR), el valor en riesgo (VaR) y el valor económico del capital (EVE) son medidas utilizadas para evaluar los posibles cambios de valor dentro de un período específico. Las ganancias en riesgo solo evalúan la cantidad que el ingreso neto puede cambiar debido a un cambio en las tasas de interés durante un período específico. Por otro lado, el valor en riesgo mide el cambio general en el valor durante un período específico con un grado de confianza. El valor económico del capital mide el monto que el capital total de un banco puede cambiar debido a las tasas de interés.

Las ganancias en riesgo miden la cantidad que el ingreso neto, o ganancias, cambia cuando hay un cambio en las tasas de interés. Las empresas que se ocupan de negocios internacionales enfrentan muchos riesgos, como el riesgo de tasa de interés. Las ganancias en riesgo ayudan a los inversores y profesionales de riesgo a comprender el impacto que un cambio en las tasas de interés puede tener en la posición financiera y los flujos de efectivo de una empresa. La fórmula utilizada para calcular las ganancias en riesgo es: principal * interés * período de tiempo = gasto e ingreso por intereses. Las ganancias en riesgo analizan aumentos y disminuciones potenciales en las tasas de interés durante un período de tiempo con un grado de confianza. Por ejemplo, un banco puede tener un 95% de confianza de que la desviación de las ganancias esperadas no excederá una cierta cantidad de dólares en el transcurso de un cierto período.

A diferencia de las ganancias en riesgo, el modelo de valor en riesgo mide la cantidad de riesgo financiero asociado con el valor total de una empresa, no solo el riesgo de tasa de interés asociado con su flujo de efectivo. El valor en riesgo mide la cantidad de pérdida potencial máxima dentro de un período específico con un grado de confianza. Contrariamente a las ganancias en riesgo, el valor en riesgo indica el grado de confianza de que las pérdidas de una compañía no superarán una cierta cantidad de dólares durante un período específico. Por ejemplo, un gerente de riesgos determina que tiene un 5% de valor anual en riesgo de $ 10 millones. Este valor indica que hay un 5% de posibilidades de que la empresa pierda más de $ 10 millones en un año. Dado un intervalo de confianza del 95%, la pérdida máxima no excederá los $ 10 millones en un año.

A diferencia de las ganancias en riesgo y el valor en riesgo, un banco usa el valor económico del capital para administrar sus activos y pasivos. Es una medida económica a largo plazo utilizada para evaluar el monto de la exposición al riesgo de la tasa de interés. Esto contrasta las ganancias en riesgo y el valor en riesgo debido al valor económico del capital.

El valor económico del capital es un cálculo de flujo de efectivo que resta el valor presente de los flujos de efectivo esperados sobre los pasivos del valor presente de todos los flujos de efectivo esperados del activo. Este valor se usa como una estimación del capital total cuando se evalúa la sensibilidad del capital total a las fluctuaciones en las tasas de interés.Un banco puede usar esta medida para crear modelos que indiquen cómo los cambios en las tasas de interés afectarán su capital total.