Las noticias sobre los planes de Visa de hacerse públicas crearon un gran revuelo en Wall Street tan pronto como se archivaron los documentos. El gigante de las tarjetas de crédito limpió sus armarios, resolviendo pleitos y enmendando su contabilidad, con la esperanza de tener la mejor oferta pública inicial posible. MasterCard anteriormente había recaudado $ 2. 4 billones en 2006, estableciendo un récord para las IPO de las compañías de tarjetas de crédito. La pregunta no era si Visa mejoraría la marca, sino cuánto.
El consenso fue que Visa establecería un nuevo registro de IPO, borrando los $ 10. 6 mil millones crecieron cuando AT & T extendió su división inalámbrica como una compañía separada. Algunas personas incluso sostuvieron que Visa se colocó idealmente para duplicar la marca. Después de todo, el uso de tarjetas de crédito todavía estaba creciendo internacionalmente, las leyes de usura en los estados fueron eludidas, y los recientes cambios a la ley de quiebras eliminaron una buena parte del riesgo de incumplimiento de los libros de las compañías de tarjetas de crédito.
Aunque Visa no duplicó el récord, ciertamente no decepcionó. El 18 de marzo de 2008, la OPI de Visa llegó a $ 17. 9 mil millones de dólares. Para el inversor individual, la salida a bolsa fue agradable a la vista, pero nada en lo que participar. Una gran parte de la riqueza terminó en los bolsillos de bancos emisores como JPMorgan Chase, Citigroup y otros en el sindicato de suscripción. El sindicato asegurador recaudó alrededor de medio billón de dólares en honorarios y también se aferró a grandes bloques de acciones para sus carteras. Luego vinieron los compradores institucionales y los fondos, comprando casi todo lo que ofrecían los bancos. Básicamente, la única forma de obtener una porción de la oferta pública inicial de Visa era invertir en un fondo que comprara.
Los inversores tendrán su oportunidad a medida que las acciones se negocien en el mercado abierto, subiendo y bajando a medida que Visa intenta cumplir las expectativas que vienen con un $ 17. 9 mil millones de dólares IPO.
Para obtener más información sobre este tema, lea Fundamentos de IPO: Introducción.
Esta pregunta fue respondida por Andrew Beattie.
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