El inversor medio obtiene un rendimiento deficiente de su dinero. En 2015, el Análisis Cuantitativo de Comportamiento del Inversor (QAIB) de Dalbar informó que el rendimiento anual promedio a 30 años para los inversores en fondos mutuos combinados era 1. 65%. A los inversores de fondos de renta fija les fue peor, con un retorno del 0. 59% anual. Mientras tanto, el índice Standard & Poor's (S & P) 500 avanzó un 10. 35% por año en el mismo período, mientras que el índice de Bonos Agregados Barclays obtuvo 6. 73% anual.

Los inversores tienen la culpa a la hora de asignar fallas por bajo rendimiento del mercado tan severamente. Varios errores de toma de decisiones evitan que los inversionistas promedio cumplan con su potencial. Los inversores no toman decisiones adecuadas de compra y venta en función del horizonte temporal. Evitan tomar ganancias con los ganadores y no logran reducir a los perdedores con perspectivas pobres a largo plazo. Persiguen a las acciones populares en lugar de seguir los consejos de Warren Buffett y buscar los valores bajos del mercado. Por último, los inversores promedio toman riesgos no acordes con las posibles recompensas.

Horizonte del tiempo

Un inversor inteligente conoce su horizonte temporal y toma decisiones de compra y venta en consecuencia. Con un horizonte temporal de 20 años, el mejor momento para comprar nuevas acciones es cuando el precio baja. Incluso si cae más, el inversor tiene años para recuperarse de las pérdidas. Las estrategias como el promedio del costo en dólares funcionan bien con horizontes de tiempo largos, ya que asegura que se compren más acciones cuando el precio es bajo y se compran menos cuando el precio es alto.

Un inversor con un horizonte de tiempo corto, como de 24 horas a una semana, debería ser más reticente a comprar en inmersiones. Si el stock tarda demasiado en recuperarse, el inversor no recupera su dinero. Desafortunadamente, el inversionista promedio a menudo sigue el opuesto de este protocolo. Pone más dinero en inversiones a largo plazo cuando hace mucho calor y carga inversiones a corto plazo en bajadas.

Mitigación de pérdidas y ganancias:

Un principio de inversión de compra y retención es resistir el impulso de cobrar después de una ganancia o anular una garantía al primer síntoma de problemas. Dicho esto, los mejores inversores están en sintonía con sus carteras y reconocen cuándo una acción se sobrecalienta o, por el contrario, cuando una seguridad con dificultades tiene pocas posibilidades de recuperarse. En estas situaciones, los inversores inteligentes no dudan en sacar algún beneficio del ganador o vender acciones del perdedor para mitigar las pérdidas.

El inversor promedio deja que el ganador se suba y se aferra al perdedor con la esperanza de sacar provecho de una recuperación, lo que deja un montón de dinero sobre la mesa.

Perseguir acciones populares

Perseguir inversiones populares generalmente resulta en pagar en exceso. Los inversores de Dotcom a principios de 2000 y los inversores inmobiliarios en 2005 aprendieron esto por las malas.El hecho de que algo esté caliente no lo convierte en una buena inversión a largo plazo. Warren Buffett amasó su fortuna invirtiendo en acciones que el resto del mercado ignoraba. En otras palabras, fue en contra de lo que era popular actualmente. El inversionista promedio sigue el comportamiento de rebaño, comprando acciones que están sobrevaluadas.

Comprender el riesgo y la recompensa

El riesgo y la recompensa van de la mano. Sin embargo, los inversores promedio toman riesgos innecesarios que no están justificados por posibles recompensas. Por ejemplo, mantener una posición durante la noche en el día de negociación representa una propuesta arriesgada. Demasiado podría pasar entre las campanas de cierre y apertura, como un gran evento de noticias.

Un inversor que no comprende el riesgo y la recompensa se aferra a acciones de alto rendimiento incluso con noticias emergentes de la industria que auguran problemas. Si bien los inversionistas promedio no equilibran el riesgo y la recompensa de manera apropiada, los inversionistas inteligentes emplean análisis de costo-beneficio para determinar cuándo es adecuado asumir un riesgo.

Aplicación de este conocimiento a los inversores de XOP

El ETF Exploración y producción de petróleo y gas SPDR S & P (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36. 47 + 3. 17% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) experimentó una alta volatilidad desde 2014 hasta 2016. Su capricho ha hecho que los inversores inteligentes hayan invertido mucho dinero y haya perdido cantidades considerables de inversores mediocres. Se vendió en $ 80 por acción en julio de 2014 antes de caer a $ 22 por acción en febrero de 2016. Desde entonces se ha embarcado en un ascenso lento pero constante y, a julio de 2016, se cotiza a $ 34 por acción.

Considere cómo un inversionista inteligente frente a un inversionista promedio podría haber aplicado los cuatro principios anteriores a este ETF. Reconociendo la improbabilidad de que los precios del petróleo sigan deprimidos para siempre y entendiendo que el ETF está realmente a la venta, un inversionista inteligente con un horizonte de tiempo prolongado se habría cargado en febrero de 2016. Mientras tanto, el inversor promedio se habría vendido por miedo y perdido el rebote incipiente.

Los inversores inteligentes con plazos más cortos reconocieron la necesidad de reducir las pérdidas cuando el petróleo cayera en picado a finales de 2014. Los inversores menos calificados no podrían soportar una pérdida perdida y aguantar más de lo que deberían mientras esperan una recuperación.

Cuando aparentemente todos eran bajistas con respecto al petróleo, los inversores promedio evitaron este ETF debido a su impopularidad. Por otro lado, los inversores inteligentes se volcaron contra la multitud para comprarlo y disfrutaron de un aumento del 54% de febrero a julio de 2016.

Los inversores inteligentes asumieron la cantidad correcta de riesgo con respecto a un ETF tan volátil. Los inversores promedio o lo evitaron por completo o compraron demasiadas acciones en el momento equivocado.