El panorama del plan de jubilación ha cambiado drásticamente en las últimas décadas, y los planes de contribuciones definidas controladas por los empleados se han vuelto mucho más omnipresentes que los planes de beneficios definidos tradicionales. De hecho, solo alrededor del 10% de los trabajadores están cubiertos por un plan DB ahora, en comparación con el 60% a principios de los años ochenta. (Para obtener más información, consulte: Principio de los planes de pensión de beneficios definidos .)

La prevalencia de los planes de BD está en su punto más bajo, pero aún existen y hay momentos en que se ofrece uno tiene sentido. (Para obtener más información, consulte: The Demise of the Defined-Benefit Plan .)

Transferencia de riesgos a los trabajadores

Lo que no puede ignorarse es el ahorro de costos asociado con la sustitución de un plan de BD con un plan de DC.

Los planes DB patrocinados por el empleador garantizan un pago al momento de la jubilación que se determina mediante una fórmula que utiliza factores como el historial salarial y la duración del empleo. El riesgo de inversión y la administración de la cartera están completamente bajo el control de la compañía, y el pago garantizado debe hacerse independientemente de qué tan bien se administre el dinero. A veces, los activos no concuerdan con los pasivos, y la empresa está a la vanguardia para cubrir el déficit; esto, obviamente, puede ser muy costoso. (Para obtener más información, consulte: Muchos problemas del plan de beneficios definidos .)

Los planes

DC, por otro lado, son controlados por los propios empleados. Contribuyen con las ganancias antes de impuestos y deciden, a partir de una gama de opciones, cómo se invierte ese dinero. El pago no está garantizado, y la empresa solo es responsable de su propia contribución de contrapartida prometida. Además, la empresa puede cambiar el porcentaje que coincide (o eliminarlo por completo) y cambiar el calendario de concesión si es necesario. "No solo se conocen los costos de financiamiento [para un plan de contribución definida], la administración y los costos actuariales son considerablemente menores o se eliminan", dijo Jamie F. Block de Wealth Design Retirement Services. (Para obtener más información, consulte: El plan de contribución definida: un concepto defectuoso .)

Si bien parece que los planes de DC son un gran paso hacia abajo desde la facilidad y seguridad de un plan de base de datos, tienen una gran ventaja: son más portátiles y están más en línea con los hábitos de los trabajadores de hoy. Los planes de beneficios definidos favorecieron un entorno en el que un trabajador pasa toda su carrera profesional con una sola empresa, mientras que los planes de aportaciones definidas son mejores para los trabajadores que pueden cambiar de trabajo cada pocos años.

Cuando un plan DB tiene sentido

Una de las raras ocasiones en que un plan DB tiene sentido es para una compañía con un propietario que quiere más opciones para su propia jubilación. Daniel Sheehan de Sheehan Life Planning dijo que usó esta táctica cuando era dueño de una pequeña empresa. Era una manera fácil de aumentar su propio nido de jubilación al tiempo que proporcionaba un beneficio adicional a sus empleados; más del 80% del plan fue para él, pero también benefició a las personas que trabajan para él.(Para obtener más información, consulte: Planes para que el propietario de una pequeña empresa pueda establecer .)

"En el mercado de la pequeña empresa, ha aparecido un nicho cuando el negocio es rico en efectivo y el propietario desea ahorre más para la jubilación, especialmente cuando sea mayor y su mano de obra sea más joven ", dijo Sheehan, agregando que ahora ofrece un plan 401 (k) que cuenta con una tasa de participación del 100%. (Para obtener más información, consulte: 401 (k) Planes para el propietario de una pequeña empresa .)

En una empresa más grande, esta estrategia es menos costo efectiva debido a la cantidad de empleados que disfrutarían el beneficio . Ahí es cuando un plan de DC es más ventajoso. Las industrias con planes DB heredados, como los sectores automotriz y de aerolíneas, están luchando para cumplir con los pasivos de los trabajadores jubilados. En un momento dado, el plan de pensiones de beneficios definidos de General Motors Co. (GM GM General Motors Co41. 70-1. 04% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) tenía activos suficientes para comprar el compañía y tienen dinero sobrante. En 2012, después de que se declaró en bancarrota y pudo renegociar sus obligaciones de pensión, GM congeló su plan de PP para 19,000 trabajadores y los cambió a un 401 (k). También le dio a muchos beneficiarios del plan DB una opción: mantener su pago mensual de pensión o cobrarlo por un pago a tanto alzado a través de una anualidad. Tales movimientos que involucran planes heredados DB no son infrecuentes.

The Bottom Line

El mercado de planes de jubilación ha cambiado enormemente en las últimas décadas, y ahora la forma más rentable de ayudar a los empleados a planificar la jubilación es ofrecerles un plan de DC. Los planes de DC son más fáciles de administrar para una empresa y son populares entre los trabajadores. Sin embargo, si usted es propietario de una pequeña empresa y tiene pocos empleados, comenzar un plan de BD puede ser una excelente manera de aumentar sus propios ahorros y atraer a personas que de otra manera podrían dudar en trabajar para una empresa nueva o pequeña. Tenga en cuenta, sin embargo, que una vez que la empresa crece, también lo hacen las responsabilidades asociadas al plan DB. (Para obtener más información, consulte: Planes DB vs. DC: Cómo difieren )